Tyske bilprodusenter, Renault føler varmen fra Ukraina forstyrrelse; Rapporter

Tyske bilprodusenter er mest under press fra kaoset i Ukraina etter den russiske invasjonen, Renault har mest å tape på grunn av sin tilstedeværelse i Russland, mens forsyningskjedeavbrudd truer industriens utvinning fra koronaviruspandemien.

Dette er konklusjonene i rapporter fra investeringsbanken UBS og analyse- og rådgivningsselskapet Gartner.

UBS sa at forsyningsavbrudd for europeiske bilprodusenter sannsynligvis vil være midlertidige, mens tapet av salg på det russiske markedet vil være ubetydelig for de fleste produsenter, bortsett fra Renault.

"For Renault og dets Avtovaz-datterselskap representerer Russland omtrent 9% av globale inntekter," sa UBS.

Gartner sa i en rapport at krigen mellom Russland og Ukraina setter sjansene for utvinning for bilsektoren i fare i år. Ustabilitet i forsyningskjeden vil forverres ytterligere og pekte på disse faktorene –

· Verden får 50 % av sin neongassforsyning fra Øst-Europa, som er avgjørende for produksjon av mikrobrikker.

· Russland leverer omtrent en tredjedel av verdens palladium, nøkkelen til produksjon av katalysatorer.

· Russland er en nøkkelprodusent av kobber og nikkel, de viktigste råvarene i produksjonen av EV-batterier og elektriske systemer.

· Ukraina er et viktig knutepunkt for outsourcing av IT-tjenester.

· Russland er avgjørende for landtransport av varer til og fra Kina, og landets territorium krysses daglig av en rekke kommersielle og fraktflyvninger som forbinder øst til vest. Ettersom Russland blokkerer vestlige flyselskapers tilgang til luftrommet, er det en sjanse for at det også kan blokkere inngangen til lastebiler og tog som kommer fra Europa.

Gartner-rapporten sa at stigende olje- og gasspriser og flere økninger i råvareprisene vil øke inflasjonspresset. Politisk ustabilitet vil undergrave forbrukernes tillit og skade gjenopprettingen av bilsalget. Skyhøye drivstoffpriser vil øke populariteten til elektriske kjøretøyer (EV), og redusere kjørelengden som kjøres av flertallet av sjåfører med forbrenningsmotorer (ICE).

"Det er sannsynlig at forstyrrelsen forårsaket av denne krisen vil ytterligere forverre den økonomiske situasjonen til noen bilselskaper, spesielt de som allerede er berørt av pandemien. Som sådan vil fusjoner og oppkjøp akselerere blant bilselskaper," sa Garter.

UBS var enig i at hvis konflikten eskalerte ville det få alvorlige konsekvenser.

«Økende råvarer og logistikkkostnader vil sannsynligvis øke allerede eksisterende inflasjonspress. På bakgrunn av underleverte viktige bilmarkeder, tror vi (produsenter) er i en bedre posisjon til å velte tilleggskostnader, mens deleleverandører sannsynligvis vil fortsette å lide av marginpress, enda mer ettersom volumutvinningen i Europa blir forsinket," UBS sa.

Den regnet også med at EV-salg ville være til nytte.

«Ettersom land i den vestlige verden sannsynligvis vil innføre retningslinjer for å redusere avhengigheten av russisk olje og gass, tror vi skiftet til elbiler vil akselerere enda mer, ikke minst fordi den totale eierkostnadsfordelen blir enda større sammenlignet med konvensjonelle biler på grunn av raskt stigende bensinregninger. Dette bør favorisere Tesla og de raskest bevegelige tradisjonelle produsentene, spesielt VW, heter det i rapporten.

UBS sa at Ukraina var en stor produsent av ledningsnett for bilindustrien, og det forårsaket alvorlige produksjonsavbrudd blant tyske produsenter.

"Vi tror betydelige nedetider i løpet av de neste ukene er sannsynlige, men begrenset til europeisk produksjon fordi ledningsnett vanligvis hentes regionalt. Montering av ledningsnett er en manuell oppgave med høy arbeidskraft og lav kapitalintensitet, og det er grunnen til at vi tror forsyningskjeder kan stokkes om relativt raskt til andre lokasjoner i løpet av få måneder. Derfor anslår vi at flaskehalsen i ledningsnettet isolert sett forårsaker mellom 10-15 % negativ produksjonseffekt i Europa," sa UBS.

Russland er Renaults 2^nd-største markedet og har majoritetskontroll over AvtoVAZ. Russland står for rundt 12 % av Renaults inntekter, rundt 5.5 milliarder dollar, og driftsresultatet på nær 340 millioner dollar.