general Electric
GE-NYSE
Nøytral Pris $78.21 den 27. april
av JP Morgan
General Electric opererer gjennom en vanskelig periode, født av gearingsrelaterte problemer som, kombinert med utfordrede sluttmarkeder og intensivert konkurranse, har etterlatt selskapet med betydelige forpliktelser og lite fri kontantstrøm, eller FCF, for å støtte det. Selskapet har foretatt store porteføljebevegelser for å [redusere innflytelse], utvannet fremtidig fundamental inntjening og FCF. Vi tror at ufullstendig veiledning hindrer en vedvarende optimistisk gate i å tilbakestille [prognosene sine], noe som får aksjen til å se billigere ut enn den er. Vi fortsetter å se strukturelle bekymringer i GEs sentrale kraftmarkeder, og nå strukturelle svakheter i luftfarten, kombinert med fortsatt relativt høy finansiell innflytelse, og tallrike haleforpliktelser – alle hindringer for en rask snuoperasjon. Gitt det vi ser på som en lav kvalitet på inntjeningen, tror vi at FCF fortsatt er den mest relevante verdien for verdsettelse, og aksjen er dyrere på dette grunnlaget, med investorer som gir fordelen av tvilen for forbedring i årene som kommer. Vi holder oss på sidelinjen. Prismål for desember: $55.
Fiserv
FISV-Nasdaq
outperform Pris $100.81 den 27. april
av Raymond James
Vi opprettholder vår Outperform-rating [på finansielle tjenester og betalingsteknologiselskaper], etter bedre enn forventet topp- og bunnlinjeresultater for første kvartal. Handelssektoren fortsetter å drive oppsiden, og står for hele kvartalets inntektstakt, drevet av 39 % vekst i Clover og 20 % vekst i Carat-volumer. Når det er sagt, merker vi oss at FCF-konvertering [evnen til å gjøre driftsoverskudd til fri kontantstrøm] sannsynligvis vil forbli et kjedepunkt for investorer, ettersom konverteringen i første kvartal på bare 65 % er godt under historiske nivåer, selv om vi bemerker at ledelsen bekreftet forventninger til 95 % til 100 % konvertering. Selv om noen kanskje har håpet på at selskapet i det minste skal peke på den høye enden av sine økonomiske veiledninger etter oppsiden i første kvartal, mener vi at ledelsen er klok på å holde ut, gitt makrousikkerhet. Med aksjehandelen til omtrent 13 ganger estimert 2023-inntjening, til tross for vekst i inntjening per aksje i midten av tenårene, finner vi risikoen/belønningen attraktiv. Prismål: $120.
Beam Global
Beem-Nasdaq
Kjøp Pris $17.15 den 25. april
av Maxim Group
Beam selger produkter for lading av elbiler uten å koble til strømnettet. Selskapets primære EV ARC [ladestasjon] passer på en parkeringsplass, genererer strøm fra solcellepaneler og lagrer strøm med batterier. Beam handles til et multippel for bedriftsverdi/inntekt på 6.9 ganger vårt 2022-inntektsestimat på $23.1 millioner. Vårt aksjekursmål på $50 er basert på et EV/inntektsmultippel på 10.9 ganger vårt 2023-inntektsestimat på $46.5 millioner. Vi forventer at inntektene vil akselerere i 2022 og holde seg over 100 % vekst i 2023, og at Beams bruttomargin skal bli positiv i 2022. Vår vurdering er basert på våre utsikter for etterspørsel etter elbillading og ren energi.
teladoc
Helse TDOC-NYSE
Nøytral Pris $55.99 den 27. april
av Credit Suisse
Mens Teladocs resultater for første kvartal fulgte konsensusestimatet, ble oppdaterte 2022-estimater for konsoliderte inntekter og Ebitda kuttet med henholdsvis 6 % og 26 % ved midtpunktet, med den høye enden av intervallet for totalt antall besøk. Selv om Teladoc fortsetter å forvente bærekraftig vekst på tvers av sine produkter og tjenester, opplever det utfordringer i markedet for psykisk helse og kroniske lidelser direkte til forbrukere. I markedet for mental helse genererer høyere annonseringskostnader i noen kanaler en lavere avkastning enn forventet på markedsføringsutgifter. I markedet for kroniske lidelser ser Teladoc en forlenget salgssyklus, ettersom arbeidsgivere og helseplaner evaluerer sine langsiktige strategier for å levere fordelene og omsorgen som befolkningen deres trenger. Som et resultat antar Teladoc nå en 10 % lavere inntektsavkastning per dollar av annonseutgifter for hele året og tar en nedskrivning på 6.6 milliarder dollar på goodwill. Vi nedgraderer aksjen fra Outperform, og kutter vår målkurs til $35 fra $114.
Barrett Business Services
BBSI-Nasdaq
outperform Pris $73 den 27. april
av Barrington Research
Barrett er en ledende leverandør av forretningsstyringsløsninger, som kombinerer menneskelig outsourcing og profesjonell ledelsesrådgivning i en unik operasjonell plattform. Vi forventer at Barrett [som etter planen skal rapportere resultater 4. mai] vil ha en omsetning i første kvartal på $257.6 millioner. Vår prognose representerer en år-over-år økning på 17 % og en sekvensielt flat endring. Selskapets PEO-inntekter [inntekter fra tjenester, for eksempel menneskelige ressurser, som en kunde trenger, men som ikke øker fortjenesten] er basert på en prosentandel av bruttofakturering. I fjerde kvartal 2021 vokste bruttofaktureringen med 13 % år over år, som fulgte en vekst i tredje kvartal på 12 % og vekst i andre kvartal på 17 %. Bruttofaktureringsveksten de siste tre kvartalene er gunstig sammenlignet med de fire foregående kvartalene. Aksjekursmål: $85.
For å bli vurdert for denne delen, bør materiale sendes til [e-postbeskyttet].
GE-aksjen er overpriset, hva som feiler Teladoc og mer fra analytikere
Tekststørrelse
Kilde: https://www.barrons.com/articles/ge-stock-is-overpriced-what-ails-teladoc-and-more-from-analysts-51651271086?siteid=yhoof2&yptr=yahoo