GE-aksjen fant støtte til $60, noe som ga oksene en fin dobbelbunn å jobbe med.
Det tok bare to sterke økter – fredag og i dag – for å sende General Electric-aksjene opp med 8.5 %. Det er fra forrige ukes laveste til mandagens høyeste.
Mens rallyet har sendt GE-aksjer over 10-dagers og 21-dagers glidende gjennomsnitt, befinner den seg fortsatt i et tøft område.
Forutsatt at den kan holde seg over de 21 dagene, må GE kjempe med forrige ukes høyeste nær $64.50 og gap-fyllingsnivået nær $65.
Mens gapet er fylt og ikke burde spille mye av en rolle, er det bemerkelsesverdig å se hvordan aksjen har handlet nær dette nivået.
Skulle aksjen klare denne sonen, kan det åpne opp for betydelig oppside. I det scenariet kan det sette området $69 til $72.50 i spill. Det inkluderer 10-ukers og 50-dagers glidende gjennomsnitt, det daglige VWAP-målet og en sentral støtte/motstandssone mellom $71.50 til $72.50.
Hvis General Electric-aksjen ser dette nivået, vil jeg forvente en slags pause, om ikke en direkte salgsmulighet på kort sikt.
På minussiden er det nå et åpent gap på $63. Hvis GE-aksjen fyller det gapet, betyr det sannsynligvis at den handlet tilbake under sitt 10-dagers glidende gjennomsnitt.
I det scenariet må oksene innse at $60 kan være tilbake i spill - og det kan hende det ikke holder som støtte for tredje gang.