(Bloomberg) – Da alt kollapset rundt ham, snakket Sam Bankman-Fried uformell om måten FTX hadde tilgang til regulerte banker på ellers utenfor kryptobørsen: Gjennom handelsfirmaet hans, Alameda Research.
Mest lest fra Bloomberg
Ordningen oppsto fordi bankene var motvillige til å gjøre forretninger med kryptoselskaper inkludert FTX, ifølge folk som er kjent med saken. For å omgå problemet ble noen FTX-kunder bedt om å sende bankoverføringer via Alameda, som fikk ha kontoer hos Silvergate Capital Corp., en kryptovaluta- og fintechbank, sa folket.
Noen FTX-kunder fortsatte å sende bankoverføringer så sent som i år, ifølge en av personene som ba om anonymitet for å diskutere private transaksjoner.
Arrangementet setter ytterligere søkelyset på det sammenfiltrede forholdet mellom FTX og Alameda, som dukket opp som en hengemyr av slapp journalføring og dårlige sentraliserte kontroller i hjertet av imperiets oppløsning. Rådgivere som overvåker gruppens ruiner har mer generelt pekt på en potensiell sammenblanding av digitale eiendeler, og reist bekymringer om misbruk av kundemidler og gjort bånd mellom de to firmaene til et sannsynlig fokus for regulatorer og etterforskere som undersøker kollapsen.
Sam Bankman-Fried nektet å gi en kommentar. Representanter for FTX svarte ikke på en forespørsel om kommentar.
En representant for Silvergate sa at det er en føderalt regulert og statschartert bank "hvis løsninger er bygget på en dypt rotfestet forpliktelse og proprietær tilnærming til regeloverholdelse." Banken kommenterer ikke kunder eller deres aktiviteter som et spørsmål om fast politikk, sa representanten.
Kompliserte fakta
Hvorvidt ordningen utgjør noen forseelse vil avhenge av fakta, inkludert om de aktuelle bankene visste om oppsettet, ifølge Alma Angotti, en tidligere håndhever ved US Securities and Exchange Commission og US Treasury Department som nå jobber som partner i konsulentfirmaet Føringshus.
"Det er veldig dårlig praksis og risikostyring i enhver bok å blande dine kundemidler med motpartsmidler og andre fond," sa Angotti. "Dette er et komplisert sett med fakta, og det er vanskelig å si på dette tidspunktet hva som ble krenket. Det er dårlig risikostyring og det er i det minste slurvete.»
I en nylig Twitter-meldingsutveksling med nyhetsnettstedet Vox, erkjente Bankman-Fried at folk kunne overføre penger til Alamedas bankkonto for å få penger til FTX. I løpet av årene "ser det ut som folk har koblet 8 milliarder dollar til Alameda," sa han.
Silvergate, basert i La Jolla, California, er en av få Federal Reserve-medlemsbanker som hjelper kunder med å flytte dollar og euro til kryptobørser, en prosess kjent som "on-ramp" i bransjen. Silvergate Exchange Network har vært et nøkkeltilbud for børser og andre virksomheter som driver med digitale eiendeler.
Silvergate har sagt at innskudd fra FTX representerte mindre enn 10 % av 11.9 milliarder dollar i innskudd fra kunder med digitale aktiva på selskapets plattform per 30. september.
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/ftx-received-customer-deposits-via-211759477.html