FTX-sjef Nishad Singh erkjenner seg skyldig i svindelsak

Topline

Medgründeren av det konkursrammede kryptovalutaselskapet FTX, Nishad Singh, erkjente tirsdag skyldig på seks siktelser for kriminelt bedrageri for sin rolle i en ordning for å svindle investorer, og ble den tredje selskapets leder som erklærte seg skyldig midt i en føderal etterforskning av kryptogiganten. etter dens høyprofilerte kollaps og fallet til dens beleirede tidligere leder, Sam Bankman Fried.

Nøkkelord

Singh erkjente i en føderal distriktsdomstol i New York skyldig i tre tilfeller av konspirasjon for å begå svindel, en telling av wire-svindel, en telling av konspirasjon for å begå hvitvasking av penger og en telling av konspirasjon for å bryte føderale kampanjefinansieringslover.

Singh er den tredje FTX-lederen som erklærer seg skyldig: tidligere Alameda-sjef Caroline Ellison og FTXs tredje medgründer, Gary Wang, hadde begge erkjente seg skyldig og ble enige om å samarbeide med påtalemyndigheten i desember.

Alle tre samarbeider med den føderale etterforskningen av Bankman-Frieds påståtte plan for å avlede milliarder av dollar av FTX-kundemidler for å betale utgifter hos søsterhandelsfirmaet Alameda Research.

Singh, som også fungerte som kryptogigantens ingeniørdirektør, innrømmet å ha forfalsket selskapets inntekter og gitt ulovlige bidrag til politiske kandidater med midler omdirigert fra FTX til Alameda, og innrømmet at han fikk vite i fjor sommer at Alameda brukte FTX-kundemidler og forfalsket FTXs inntekter på forespørsel fra Bankman-Fried for å få det til å virke mer attraktivt for investorer.

Singh, 27, gikk også med på å samarbeide med føderale påtalemyndigheter som en del av sin bønnavtale og sa at han planlegger å miste inntektene fra ordningen.

Stort antall

75 år. Det er det maksimale antallet år i fengsel Singh kan risikere som et resultat av anklagene mot ham, selv om anklageavtalen hans sannsynligvis vil redusere straffen betydelig.

Avgjørende sitat

I en tale i en føderal distriktsdomstol på Manhattan sa Singh til den amerikanske distriktsdommeren Lewis Kaplan at han var "utrolig lei seg for min rolle i alt dette og skaden det har forårsaket," Wall Street Journal rapportert.

Nøkkelbakgrunn

Bankman-Fried, den tidligere milliardærsjefen for FTX, ble undersøkt siden FTX begjærte seg konkurs i november i fjor, da rivalen Binance brått trakk seg ut av en plan om å kjøpe FTX og solgte sine FTX-tokens. Han plaget ikke skyldig forrige måned til åtte kriminelle punkter, inkludert å begå elektronisk svindel og konspirasjon for å begå hvitvasking av penger, etter at han ble utlevert fra et fengsel i Nassau, Bahamas, til USA i desember i fjor. Aktor brakte ytterligere avgifter mot Bankman-Fried i en annen tiltale som ble åpnet i forrige uke på Manhattan, og påsto at han konspirerte for å begå elektronisk svindel, bedrageri den føderale valgkommisjonen og brudd på lover om kampanjefinansiering ved å forsøke å kjøpe innflytelse i Kongressen gjennom ulovlige politiske donasjoner med FTX-kundenes penger. Bankman-Fried, som tidligere benektet den "feilaktige bruken" av kundemidler, som hevder at han ikke var klar over detaljene og at selskapet manglet "riktig tilsyn", er planlagt å gå til rettssak i oktober.

Tangent

De Securities and Exchange Commission og Commodity Futures Trading Commission sendte også sivile klager mot Singh på tirsdag, med påstand om at han laget programvarekode som gjorde det mulig å viderekoble kundemidler til Alameda Research. I følge SEC-klagen var Singh en "aktiv deltaker" i ordningen og tok ut omtrent 6 millioner dollar fra FTX for "personlig bruk og utgifter", inkludert et hus på flere millioner dollar. SEC hevder også at Singh "visste eller burde ha visst" at forsikringer fra Bankman-Fried til investorer om at FTX var en "sikker handelsplattform for kryptoaktiva med sofistikerte risikoreduserende tiltak for å beskytte kundeaktiva" var misvisende. Singhs advokater svarte ikke umiddelbart på en Forbes forespørsel om kommentar, selv om de fortalte det New York Times Singh er "dypt lei meg for sin rolle i dette og har akseptert ansvaret for sine handlinger."

Videre Reading

Ledere i FTX og Alameda erkjenner seg skyldig i bedrageri da Sam Bankman-Fried utleveres til USA (Forbes)

FTXs Singh erkjenner straffskyld ettersom presset øker på Bankman-Fried (Reuters)

FTX-medgründer Nishad Singh erkjenner seg skyldig i svindelanklager (Wall Street Journal)