Gratis penger kommer til Californians for å kompensere for høye gasspriser. Kommer det også med skatteregning?

For å lindre smerten ved høye bensinpriser, vil kvalifiserte californiere starte mottar skatterefusjon på $200 til $1,050 fredag ​​under en budsjettavtale godkjent av lovgiver og signert av guvernør Gavin Newsom i juni.

Noe som fikk mange til å lure på: Må jeg betale skatt på det? For det er ingenting som ødelegger en vindfall i oktober som en høyere skatteregning i april.

Svaret, som det vanligvis er med skattespørsmål, er: Det er komplisert.

Det uttalte formålet med $9 milliarder "Middelklassens skatterefusjon” er å kompensere høye bensinpriser, men under avtalen vil pengene gå til personer som oppfyller inntektsgrensene uavhengig av om de kjører en bensindrevet bil. For å kvalifisere må du ha bodd i California i minst seks måneder i 2020 og levert en statlig selvangivelse det året, og du må være bosatt i California den dagen rabatten utbetales.

Til tross for hva staten kaller dem, er ikke betalingene egentlig refusjoner. De er faste beløp basert på inntekten din i 2020, uavhengig av hvor mye du betalte i skatt.

Faktisk er det mulig at "refusjonen" din vil være større enn skatteregningen for 2020. Enslige filer med 2020-inntekter mindre enn $75,000 700 og minst én forsørget vil motta $350 (eller $2020 uten forsørgere), og par med 150,000-inntekter mindre enn $1,070 700 og minst én forsørget vil motta $2020 (eller $150,000 uten forsørgere). Overhoder for husholdninger med 700-inntekter på mindre enn $350 XNUMX og minst én forsørget vil motta $XNUMX (eller $XNUMX uten forsørgere).

Statens franchiseskattestyre sier at utbetalingene, i likhet med ordinære skatterefusjoner, vil ikke være underlagt California inntektsskatt - lovgivere ekskluderte dem eksplisitt fra statens definisjon av skattbar inntekt. Men for å understreke den uvanlige karakteren til betalingene, vil styret ikke sende mottakerne det føderale skatteskjemaet (1099-G) som staten ville utstedt hvis det var en skatterefusjon.

Her er hvor det føderale skattebildet blir komplisert. Hvis dette var en tilbakebetaling av betalte statlige skatter, ville alle som hadde krevd standardfradraget på deres føderale avkastning ikke må rapportere inntekten på 1040-tallet neste år. Og det store flertallet av skattebetalere, spesielt på de lave til midterste trinnene på inntektsstigen, tar standardfradraget. Bare skattebetalere som spesifiserer fradragene sine og trekker fra statens inntektsskatt på deres føderale avkastning, må rapportere statens refusjon som inntekt til IRS.

Historien fortsetter

Men fordi det er mer en rabatt enn en refusjon, er det ingen klar veiledning fra skattemyndighetene for hvordan den vil behandle pengene. Og ifølge IRS-publikasjon 525, er inntekt generelt skattepliktig med mindre den er spesifikt unntatt av føderal lov.

HD Palmer, en talsmann for det statlige finansdepartementet, sa at det er usikkert på dette tidspunktet hvordan FB vil behandle betalingene. Rådet fra staten: Spør skatterådgiveren din.

Når en stat foretar ytelsesutbetalinger til innbyggere som ikke er basert på behov, er disse betalingene skattepliktige på føderalt nivå. Men en bedre analogi er at disse "refusjonene" er som stimulansbetalingene staten betalte i 2021 - faktisk gaver. Og ifølge publikasjon 525 rapporteres ikke gaver vanligvis som inntekt.

IRS har også en "generell velferdsutstenging” som gjelder offentlige betalinger for å fremme allmennhetens velferd, forutsatt at de er basert på behov – for eksempel for å hjelpe lokalsamfunn med å komme seg etter en flom eller et jordskjelv. De nåværende betalingene kan tenkes å passe til den kategorien fordi de er ment å lindre smerten som høye gasspriser har påført statens innbyggere og økonomien.

Under noen av disse tilnærmingene vil ingen som mottar en middelklasseskatterefusjon måtte betale skatt på det.

The Times har bedt skattemyndighetene om en offisiell tolkning av skattelovgivningen slik den gjelder refusjon, og vi vil oppdatere denne artikkelen så snart vi har den. Foreløpig sitter vi igjen med den beste gjetning fra en IRS-talsmann, som var at middelklassens skatterefusjon er en gave som ikke er underlagt føderale skatter.

2020-inntektsgrensene for statlig skatterefusjon - $250,000 500,000 i justert bruttoinntekt for en enkelt filial, $90 XNUMX for et par eller en husholdningsoverhode - er høye nok til å dekke omtrent XNUMX% av statlige skattebetalere. Og det kan forklare hvorfor staten forventer at det vil ta mer enn tre måneder å gjennomføre alle utbetalingene.

I følge Franchise Tax Board vil de første personene i kø for refusjonen være Californians som mottok fjorårets stimulansbetalinger via direkte innskudd. Disse utbetalingene forventes å fortsette frem til 25. oktober. Deretter fra 28. oktober til 14. november vil utbetalinger rulles ut til skattepliktige som ikke kvalifiserte seg til de statlige stimulansutbetalingene, som kun var tilgjengelige for husholdninger som tjener $75,000 XNUMX eller mindre.

Staten har ennå ikke avslørt når den planlegger å sende betalinger i form av lagrede verdikort til kvalifiserte filer som ikke har registrert seg for direkte innskudd. Etter 17. oktober, sa styret, vil det kunngjøre en tidsplan for sending av kort til husholdninger som mottok stimulansbetalinger. Etter 7. november vil den kunngjøre datoer for filer som ikke har mottatt stimulansbetalinger og hvis etternavn begynner med A til L. Og etter 21. november vil den kunngjøre datoer for de gjenværende kvalifiserte filene. Alle unntatt 5 % av direkteinnskuddene og kortene skal gå ut innen utgangen av året, sier styret.

Denne historien opprinnelig dukket opp i Los Angeles Times.