Francis Chou kjøper Buffett's Ally Financial, trimmer 2 toppbeholdninger

Oppsummering

• Guruen etablerte stillinger i Ally FinancialALLIERT
  og Synchrony Financial.
• Han la til Liberty GlobalLBTYA
  beholdning.
• Chou dempet investeringene sine i Resolute Forest Products og Berkshire HathawayBRK.B
  .

Dyp verdi investor Francis Chou (handler, portefølje), grunnlegger av Chou Funds, avslørte sin aksjeportefølje i fjerde kvartal 2022 tidligere denne måneden.

Guruens Toronto-baserte firmas verdiorienterte tilnærming til aksjeplukking innebærer en detaljert analyse av et selskaps styrker, med fokus på dets balanse, kontantstrømkarakteristikker, lønnsomhet, bransjeposisjon, konkurransefortrinn, fremtidig vekstpotensial og kvaliteten på ledergruppen. På nettsiden sin merker firmaet at det legges mye mindre vekt på kortsiktige markedsfaktorer som midlertidig kan lamme aksjen.

Basert på disse kriteriene viser 13F-registreringer at firmaet etablerte fire nye stillinger i løpet av de tre månedene som ble avsluttet 31. desember, solgt ut av fire aksjer og lagt til eller trimmet en håndfull eksisterende investeringer. Chous mest bemerkelsesverdige handler inkluderte nye eierandeler i Ally Financial Inc. (ALLIERT, Financial) og Synchrony Financial (SYF, Financial), en økt innsats på Liberty Global PLC (LBTYA, Financial) og reduksjoner av Resolute Forest Products Inc. (RFP, Financial) og Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Financial) stillinger.

Investorer bør være oppmerksomme på at 13F-innleveringer ikke gir et fullstendig bilde av et firmas beholdning, da rapportene bare inkluderer dets posisjoner i amerikanske aksjer og amerikanske depotbevis, men de kan fortsatt gi verdifull informasjon. Videre reflekterer rapportene bare handler og beholdninger på den siste porteføljens innleveringsdato, som kanskje eller ikke kan holdes av rapporteringsfirmaet i dag eller til og med da denne artikkelen ble publisert.

Alliert finansiell

Guruen investerte i 155,686 XNUMX aksjer i Ally Financial (ALLIERT, Financial), som allokerer 5.38 % av aksjeporteføljen til posisjonen. Aksjen ble handlet for en gjennomsnittspris på $26.59 per aksje i løpet av kvartalet.

Det er nå Chous femte største beholdning.

Detroit-baserte bankholdingselskapet, som tilbyr tradisjonelle banktjenester sammen med bilfinansiering og bedriftslån, har en markedsverdi på 9.03 milliarder dollar; aksjene ble handlet rundt $30.17 på mandag med en pris-inntektsforhold av 6.07, a pris-bok forhold på 0.86 og a pris-salgsforhold av 1.07.

De GF VerdilinjeKOSTBAR
antyder at aksjen er betydelig undervurdert for øyeblikket basert på historiske forholdstall, tidligere økonomiske resultater og analytikeres fremtidige resultatanslag.

På 75 av 100, den GF-poengsum indikerer at selskapet sannsynligvis vil ha gjennomsnittlig ytelse fremover. Mens GF-verdi rangeringen var høy, vurderingene for lønnsomhet, vekst og momentum var mer moderate og økonomisk styrke var lav.

Av guruer investerte i Ally Financial, Warren Buffett (handler, portefølje) har den største eierandelen med 9.96 % av sine utestående aksjer. Bill Nygren (handler, portefølje), Howard Marks (handler, portefølje), Jim simons (handler, portefølje)' Renaissance Technologies og Louis Moore Bacon (handler, portefølje) har også betydelige posisjoner i aksjen.

Synchrony Financial

Chou hentet 58,000 XNUMX aksjer i Synchrony Financial (SYF, Financial), som dedikerer 2.69 % av aksjeporteføljen til beholdningen. Aksjene ble handlet for en gjennomsnittspris på $34.25 hver i løpet av kvartalet.

Aksjen er nå hans åttende største posisjon.

Forbrukerselskapet for finansielle tjenester, som har hovedkontor i Stamford, Connecticut, har en markedsverdi på 15.58 milliarder dollar; aksjene handlet rundt $35.64 på mandag med en pris-inntektsforhold av 5.84, a pris-bok forhold på 1.29 og a pris-salgsforhold av 1.08.

Ifølge GF verdilinje, aksjen er beskjedent undervurdert for tiden.

Videre, GF-poengsum av 81 tilsier at selskapet har et godt potensial for meravkastning på bakgrunn av høye rangeringer for momentum, GF-verdi og vekst og middels merker for lønnsomhet og økonomisk styrke.

Med en eierandel på 0.26%, Jeremy Grantham (handler, portefølje) er Synchronys største guru-aksjonær. Andre guru-investorer inkluderer CI Select Canadian Equity Fund (handler, portefølje), Paul Tudor Jones (handler, portefølje), Joel Greenblatt (handler, portefølje), Lee Ainslie (handler, portefølje) Og Ray Dalio (handler, portefølje)s Bridgewater Associates.

Liberty Global

Investoren økte sin Liberty Global (LBTYA, Financial) posisjon med 706.86 %, og kjøpte 84,823 2.27 aksjer. Transaksjonen hadde en effekt på 18.19 % på aksjeporteføljen. I løpet av kvartalet handlet aksjen for en gjennomsnittlig pris per aksje på $XNUMX.

Chou har nå totalt 96,823 2.59 aksjer, som utgjør hans niende største eierandel med en vekt på 10.34%. GuruFocus anslår at han har fått XNUMX % på investeringen så langt.

Det London-baserte telekommunikasjonsselskapet har en markedsverdi på 9.82 milliarder dollar; aksjene ble handlet rundt $21.07 på mandag med en pris-inntektsforhold av 7.17, a pris-bok forhold på 0.43 og a pris-salgsforhold av 1.45.

Basert på GF Verdilinje, aksjen ser ut til å være rimelig verdsatt for øyeblikket.

Selskapet vil sannsynligvis ha gjennomsnittlig ytelse fremover på grunn av sin GF-poengsum på 78, drevet av en høy momentum rangering og mer moderate vurderinger for de fire andre kriteriene.

David Herro (handler, portefølje) er selskapets største guru-aksjonær med en eierandel på 2.87 %. Liberty Bredbånd holdes også av Seth Klarman (handler, portefølje), Dodge & Cox, Simons' firma, Marks og Grantham.

Resolute skogsprodukter

Chou kuttet ned sin eierandel i Resolute Forest Products (RFP, Financial) med 86.84 %, og dumpet 1.73 millioner aksjer. Transaksjonen påvirket aksjeporteføljen med -24.71 %. Aksjen ble handlet for en gjennomsnittspris på $20.93 per aksje i løpet av kvartalet.

Han har nå totalt 261,460 7.98 aksjer, som opptar 0.37 % av aksjeporteføljen. Det er fortsatt hans nest største eierandel. GuruFocus sier at Chou har fått XNUMX % på den langvarige investeringen.

Masse- og papirprodusenten har hovedkontor i Canada og har en markedsverdi på 1.69 milliarder dollar; aksjene ble handlet rundt $22.02 på mandag med en pris-inntektsforhold av 4.05, a pris-bok forhold på 0.80 og a pris-salgsforhold av 0.46.

De GF Verdilinje tyder på at aksjen er betydelig overvurdert for øyeblikket.

Med en GF-poengsum av 66, har selskapet dårlig ytelse potensial basert på en høy økonomisk styrke vurdering, moderat lønnsomhet, vekst og momentum rangerer og lavt GF-verdi.

Har en eierandel på 39.77 %, Prem Watsa (handler, portefølje) er Resolute Forest Products største guru-aksjonær. Grantham, Donald Smith & Co., Simons' firma og flere andre guruer har også posisjoner i aksjen.

Berkshire Hathaway

Guruens investering i klasse A-aksjer i Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) ble dempet med 20 %, og solgte 20 aksjer. Transaksjonen hadde en effekt på -5.82 % på aksjeporteføljen. I løpet av kvartalet ble aksjene handlet for en gjennomsnittspris på $448,762 hver.

Chou har nå totalt 80 aksjer, som representerer hans største beholdning med en vekt på 53.01 %. GuruFocus fant ut at han har fått 158.73 % på investeringen i løpet av levetiden.

Forsikringskonglomeratet ledet av Buffett, som er basert i Omaha, Nebraska, har en markedsverdi på 668.49 milliarder dollar; A-aksjene handlet for rundt $459,718 XNUMX på mandag med en pris-bok forhold på 1.48 og a pris-salgsforhold av 2.66.

Ifølge GF Verdilinjeaksjen er beskjedent overvurdert for tiden.

De GF-poengsum på 88 betyr at selskapet har et godt potensial for meravkastning. Til tross for å ha mottatt høye rangeringer for tre av kriteriene, har økonomisk styrke rangen var mer moderat og den GF-verdi var lav.

Tom Russo (handler, portefølje) er den største guru-aksjonær av Berkshires klasse A-aksje med en eierandel på 0.18 %. --Chris Davis (handler, portefølje), Tom Gayner (handler, portefølje), Første Eagle Investment (handler, portefølje), Tweedy Browne (handler, portefølje) og mange andre guruer eier også aksjen.

Tilleggsfag og porteføljesammensetning

I løpet av kvartalet kjøpte Chou også investeringer i CI Financial Corp. (CIXXF, Financial) og Methanex Corp. (MEOH, Financial) og utsolgt av JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, Financial), Goldman Sachs GroupGS
Inc. (GS, Financial), POSCO Holdings Inc. (PKX, Financial) og Genius Brands International Inc. (gnuer, Financial).

Guruens aksjeportefølje på 71 millioner dollar, som består av 18 aksjer, er tungt investert i finanssektoren med 69.93 %.

Børsmeldinger

Jeg/vi har ingen posisjoner i noen nevnte aksjer, og har ingen planer om å kjøpe nye posisjoner i de nevnte aksjene innen de neste 72 timene.