Tidligere FTX-sjef Nishad Singh siktet av SEC for å ha bedraget investorer

En tidligere ingeniørdirektør ved FTX var "en aktiv deltaker" i en plan for å lure FTXs investorer og gikk så langt som å ta ut millioner fra FTX for personlig bruk, påsto Securities and Exchange Commission.  

Nishad Singh ble tirsdag siktet for "sin rolle i en flerårig ordning" for å svindle investorer på kryptobørsen FTX, ifølge en SEC-uttalelse. Denne utvekslingen søkte om konkursbeskyttelse i november, og dens tidligere administrerende direktør Sam Bankman-Fried står overfor kriminelle og sivile siktelser.  

I følge SEC var Singh "en aktiv deltaker" i en plan for å lure FTXs investorer. Singh gikk så langt som å ta ut rundt 6 millioner dollar fra FTX for personlig bruk, inkludert et "hus på flere millioner dollar og donasjoner til veldedige formål." 

Singh samtykket til et "delt oppgjør" angående SEC-anklagene, som venter på en domstols godkjenning. Tidligere på tirsdag erklærte Singh seg skyldig i separate straffeanklager anlagt av føderale påtalemyndigheter. 

Commodity Futures Trading Commission anklaget også Singh for «svindel ved underslag og medvirken til svindel». Singh bestred ikke byråets påstander og "godkjente innføringen av en foreslått samtykkeordre for dom med hensyn til hans ansvar på anklagene i klagen," ifølge en uttalelse fra råvareregulatoren.

Alameda-kode

SEC sa at Singh også laget programvarekode som tillot FTX-kundemidler å gå til Alameda Research, et kryptohedgefond grunnlagt av Bankman-Fried og Gary Wang. Det ble gjort "til tross for falske forsikringer fra Bankman-Fried til investorer om at FTX var en trygg handelsplattform for kryptoaktiva med sofistikerte risikoreduserende tiltak for å beskytte kundemidler og at Alameda bare var en annen kunde uten spesielle privilegier," heter det i en uttalelse fra SEC. .  

Singh visste eller burde ha visst at disse uttalelsene var villedende, sa byrået.  

På et tidspunkt i 2021 la Bankman-Fried merke til at FTX var 50 millioner dollar under hans årlige inntektsmål på 1 milliard dollar, og sa derfor til Singh å "overføre midler fra en annen enhet som han kontrollerte, og feilaktig karakterisere de 50 millioner dollar som inntekter som FTX tjente. gjennom hele 2021», sa SEC i sin klage. "Singh tilbakedaterte deretter en rekke uredelige overføringer, og løy senere til revisorer om overføringene og opprettet falsk dokumentasjon for å støtte disse løgnene," hevder SEC.

Singh ble også bekymret for Alamedas ansvar overfor FTX, blant andre faktorer som ville sette begge firmaers finansielle stabilitet i fare. Singh motsatte seg noen av de "ambisiøse" utvekslingsprosjektene som ikke hadde nok ressurser, penger brukt ekstravagant på markedsføring og firmaets oppkjøp, sa SEC.

"Likevel, til tross for disse bekymringene, fortsatte Singh å jobbe på FTX og støtte Bankman-Fried," heter det i SECs arkiv. 

Alameda og FTX delte kontorlokaler, personell, teknologi, intellektuell eiendom og andre ressurser, inkludert noe personell og ressurser som Singh overvåket, hevdet CFTC. Dette var til tross for forsikringer om at Alameda og FTX var separate enheter.

Da FTX begynte å kollapse, holdt Ellison et møte med Alameda-ansatte og sa at hun, Bankman-Fried og andre hadde bestemt seg for å bruke FTX-kundeeiendeler til å betale Alamedas gjeld, og at Singh og Wang visste om det. De fleste ansatte i Alameda trakk seg like etter møtet, ifølge CFTCs klage.

Singhs samarbeid er nok et stort kupp for regulatorer og påtalemyndigheter i deres pågående saker mot Bankman-Fried. Ellison og Wang har allerede erkjent straffskyld eller avgjort straffesaker og sivile saker. 

"Vi hevder at dette var svindel, rent og greit: mens FTX på den ene siden utropte sine antatte effektive risikoreduserende tiltak til investorer, på den andre stjal Mr. Singh og hans medtiltalte kundemidler ved å bruke programvarekoden som Mr. Singh hjalp til med skape," sa Gurbir Grewal, direktør for SECs avdeling for håndhevelse, i en uttalelse utgitt med nyheter om klagen. 

Det amerikanske advokatkontoret for det sørlige distriktet i New York kunngjorde også siktelser mot Singh i parallelle handlinger. Singh erkjente straffskyld for seks kriminelle anklager anlagt av SDNY-påtalemyndigheten i et rettsmøte tirsdag, ifølge Reuters.

Oppdatert med tilleggsinformasjon om CFTC- og SEC-avgifter og klagedetaljer. 

 Den tidligere administrerende direktøren og majoritetsaksjonæren i The Block har avslørt en serie lån fra tidligere FTX og Alameda-grunnlegger Sam Bankman-Fried.