Investorer svermet over Ford Motor Co.s nye grønne obligasjonsavtale på 1.75 milliarder dollar på tirsdag for å bidra til å øke utviklingen av flere elektriske kjøretøy.
Bestill bøker for Ford's
F,
Gjeldsavtalen med spekulativ kvalitet nådde mer enn 5 milliarder dollar, ifølge en porteføljeforvalter og Informa Global Markets, som hjalp bilgiganten med å oppnå billigere finansiering enn først forventet.
Obligasjonsavtalen kom samme dag som president Joe Biden undertegnet inflasjonsreduksjonsloven til lov, en mindre versjon av det tidligere Build Back Better-forslaget, som inkluderer en kreditt på opptil $7,500 for kvalifiserte elektriske kjøretøy hvis monteringen er ferdigstilt i Nord-Amerika.
Ford sa i en offentlig arkivering Tirsdag vil inntektene fra obligasjonsfinansieringen ta sikte på å finansiere rentransportprosjekter, inkludert design, utvikling og produksjon av elektriske kjøretøy i Nord-Amerika. Dette inkluderer neste generasjons elektriske F-150 pickuper, fremtidige Lincoln-kjøretøyer og andre kjøretøyer som ennå ikke er kunngjort.
Ford svarte ikke umiddelbart på en forespørsel om kommentar.
Dens enkelt 10-års klasse av grønne obligasjoner, vurdert til Ba2 av Moody's Investors Service og BB+ av S&P Global, oppnådde 6.1 %, ifølge Informa. Den første samtalen var i området 6.375 %, sa CreditSights.
Det sammenlignes med avkastningen på ICE BofA US High Yield Index reduseres til rundt 7.2 % denne uken fra en topp på 8.8 % i juli, etter at useriøse obligasjonsmarkedet ble iscenesatt et rekordoppmøte i de siste ukene.
EV skattekreditt
I forbindelse med undertegnelsen av loven, ble det amerikanske finansdepartementet tirsdag ga ut et to-siders faktaark og relatert veiledning om hvordan loven kan gjøre elbiler rimeligere for husholdninger, inkludert for elbiler fra 2022 og 2023.
Som en bølge av andre selskaper i den tidlige delen av covid-krisen, mistet Ford sin ettertraktede kredittvurdering av investeringsgrad i 2020 etter at den ble nedgradert til spekulativ, eller «søppel»-status.
I slutten av juli rapporterte Ford resultat for andre kvartal som blåste forbi Wall Street forventninger, til tross for fortsatte forsyningskjedeproblemer og bekymringer om den amerikanske økonomien. Samlet inntekt økte 50 % til 40.2 milliarder dollar, fra 26.8 milliarder dollar for ett år siden, inkludert en økning på 57 % i bilinntekter. "Populariteten" til Fords utvalg drev de "solide" resultatene, sa selskapet.
De siste årene har investorer skutt midler inn i strategier som tar sikte på å produsere bedre miljømessige, sosiale og styringsmessige resultater. Global utstedelse av grønne obligasjoner har holdt seg robust i 2022, til sammen 136 milliarder dollar i årets første halvår, ifølge Moody's Investors Service.
Grønne obligasjoner ble forventet å stå for omtrent halvparten av Moody's prognose på 1 billion dollar for bærekraftig obligasjonsemisjon i år, en kategori som inkluderer grønne, sosiale, bærekraftige og bærekraftslenkede obligasjoner.
Aksjene i Ford steg 0.7 % tirsdag, mens S&P 500-indeksen
SPX,
og Dow Jones Industrial Average
DJIA,
endte henholdsvis 0.2 % og 0.7 % høyere for å forlenge et kraftig sommerrally.
Lese: Tesla
TSLA,
og Ford tiltrekker seg nye investeringer fra George Soros fond
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/fords-green-bond-sees-5-billion-in-demand-as-biden-signs-climate-bill-11660690030?siteid=yhoof2&yptr=yahoo