Ford Europes 2030 helelektriske mål stiller tøffe spørsmål

Ford Europe fester sin langsiktige fremtid på en helelektrisk politikk, ettersom den kutter kapasitet og arbeidsplasser samtidig som den avslutter produksjonen av tradisjonelle kjøretøyer med høyt volum og lav profittmargin med forbrenningsmotorer. Analytikere ser en oppoverbakkekamp fremover.

Noen eksperter lurer på om det må bli en ny runde med nedskjæringer.

Ford Europe sier at profitt nå er viktigere enn salgsvolum.

Analytikere sa at selskapet gjorde en strategisk feil ved å komme sent til elektriske kjøretøy. Markedsandelen har sakte sunket og var i 2022 4.6 % i Europa sammenlignet med 8 % i 2011, ifølge Tysklands Center of Automotive Management (CAM). Selskapet står i fare for å gå inn i en ny nedadgående spiral ettersom produktene ikke appellerer til lokale behov.

Samtidig tiltar konkurransen fra Korea, mens Kina begynner en stor produktoffensiv i år, hovedsakelig basert på elektriske kjøretøy. Ford Motor-investorer skulle kanskje ønske at den hadde trukket seg helt ut av Europa, som GM Europa gjorde det i 2017 etter at Opel-Vauxhall-merkene deres tapte rundt 20 milliarder dollar dette århundret på grunn av vedvarende løfter om at de ville begynne å tjene penger, men alltid neste år. Ford Europe har slynget seg fra lite tap til liten fortjeneste. I 2022s 3^rd kvartal tjente Ford Europe 256 millioner dollar sammenlignet med et tap i samme kvartal året før.

Ford foretok svingende kutt i 2019, avskaffet 12,000 3,200 arbeidsplasser i Europa og stengte flere fabrikker. Denne gangen er forventningen fra tyske fagforeninger tap av arbeidsplasser på rundt XNUMX, hovedsakelig innen produktutvikling, hovedsakelig i Tyskland, men også i Storbritannia.

De Ford Motor Co. datterselskapets kommende runde med elektriske kjøretøy vil være et resultat av å kjøpe teknologi fra Volkswagen, men senere i tiåret planlegger den å bytte til sine egne design.

Alt dette er langt unna sin posisjon ved århundreskiftet, da Ford Europe var en av de 6 store bilprodusentene i Europa, som også inkluderte Volkswagen, Renault, GM Europes Opel/Vauxhall, nå utsolgt til Stellantis, Peugeot- Citroen (nå Stellantis) og Fiat (Stellantis).

Ford Europe planlegger å droppe fokuset med høyt salg/lav margin i 2025, Fiesta i år, Ecosport i 2024 og avsluttet Mondeo i fjor, ifølge det franske bilkonsulentfirmaet Inovev.

"Disse forbrenningsmotormodellene har hatt stor suksess i flere tiår. Men i dag har tidene endret seg og Ford starter praktisk talt fra bunnen av. Fremtiden er 100 % elektriske SUV-er, og derfor vil neste Ford-modeller i Europa for det meste være 100 % elektriske SUV-er,” sa Inovev.

Inovev sa at to nye elektriske modeller vil bli laget i Köln, basert på VW-teknologi, til sammen 200,000 2026 innen XNUMX. Flere nye elektriske modeller senere vil være basert på Ford-teknologi.

"Ford of Europe ønsker å bli en 100 % elektrisk produsent innen 2030, og vi forventer at den skal produsere 615,000 2030 kjøretøy i 912,000, sammenlignet med 2022 XNUMX i XNUMX," sa Inovev i en rapport.

Inovev tror Ford vil finne det vanskelig å opprettholde selv sin reduserte markedsandel fordi overgangen til elektriske kjøretøy vil bety store usikkerhetsmomenter og denne delen av markedet vil møte hard konkurranse fra koreanske og kinesiske merker.

«Europa er ikke nødvendigvis Fords prioritet, selv om det er det nest største markedet for konsernet. USA har alltid vært prioritet for Ford, med sine mer lønnsomme pickuper og SUV-er. I dag representerer det amerikanske markedet 60 % av Ford-konsernets salg. Ford er nå en amerikansk gruppe med fokus på USA, og ikke et globalt antrekk som VW, Toyota eller Stellantis, sa Inovevs visepresident Jamel Taganza.

CAM direktør professor Stefan Bratzel er enig, og sier at Ford Europe må være mer bevisst på europeiske krav som er forskjellige fra amerikanerne, med størrelsen på bilene og interiøret. Den trenger å stemple sin egen personlighet på sine kjøretøy, og det vil ikke bli hjulpet ved å bruke VW-design for sine første elbiler.

Dette ser ikke ut til å plage Ford. Det omvendte ser faktisk ut til å være tilfellet når den planlegger å utnytte det den kalte det nye markedsføringssloganet "Adventurous Spirit, som den sier står for de amerikanske verdiene frihet, friluftsliv og eventyr.

«Vi griper muligheten til å reposisjonere oss fullstendig. Våre fremtidige modeller er mer amerikanske, og fra 2030 vil de alle være elektriske, sa Fords markedssjef i Tyskland Christian Weingaertner til Automotive News Europe i desember. Weingaertner sa også at profitt nå er viktigere for Ford Europe enn salgsvolumet.

I mellomtiden tror ikke Bratzel at dette vil fungere.

«Ford Europe må være forsiktig med å komme inn i en ny nedadgående spiral i Europa hvis utviklingen av kjøretøy blir laget i USA i fremtiden. Kundeønsker i Europa blir da raskt glemt. Ford Europe har gjort store strategiske feil ettersom de har posisjonert seg mer og mer som en lavkostaktør som fokuserer mer og mer på lavere segmenter. Det var et stort problem i et høykostland som Tyskland. Og de hadde ikke sett at elektrisk mobilitet kom og det er foreløpig knapt noen tilstrekkelige kjøretøy på tilbud. De har tatt den (midlertidige) VW elektriske plattformen (grunnteknikk), men må differensiere seg i fremtiden for å tjene mer penger,” sa Bratzel.

Hvor vil Ford Europe være i 2025 og 2030?

«De må flytte upmarket ved å bringe inn nye modeller som har et konkurransefortrinn, som har noe de andre ikke har, og det ser jeg ikke for øyeblikket. Samtidig vil konkurransen bli tøffere. Innen 2026 eller 2027 og forhåpentligvis ikke senere vil Ford være konkurransedyktig, men hvis ikke innen da, pass på, sa Bratzel.

Vil Ford Europe gjøre en GM og trekke seg ut av Europa?

"Hvis de mister mer og mer volum er det en sjanse for at de kan trekke seg ut, men det er vanskeligere for dem. GM la merker som Opel og Vauxhall bak seg, det var relativt enkelt. Men fordi merket er Ford, ville det vært vanskeligere, sa Bratzel.

Investeringsbanken UBS sa at Ford trekker seg ut av volumsektoren med lav margin for å gjøre sin europeiske virksomhet bærekraftig lønnsom. Den nåværende kuttrunden er kanskje ikke den siste.

"Det ser ut til at selskapet gjennomgår strategiske overganger for sin europeiske virksomhet, og vi forventer mer klarhet fra den kommende inntjeningssamtalen. Ford har som mål å bli helelektrisk for sin personbilserie i Europa innen 2030, og to tredjedeler av kommersiell varebilsalg skal være helelektrisk eller PHEV (plugin hybrid elektrisk kjøretøy) innen samme dato," sa UBS i en rapport.

"Etter vårt syn krever denne overgangen i kombinasjon med økende pris- og marginpress ytterligere restrukturering, spesielt for underskalaen personbilvirksomhet i Europa," sa UBS.

Inovevs Taganza regner med at Ford sannsynligvis vil forbli i Europa, men som en relativt liten aktør som Honda, som nå har en markedsandel i Europa på mindre enn 1 %. I 2022 var Hondas amerikanske markedsandel 6.7 %.

Ville Ford trekke seg ut av Europa?

Taganza er enig i at fra et imagesynspunkt ville det være vanskelig.

«Jeg vet ikke, men det ser ut som Ford bare følger strømmen i markedet og ikke er proaktiv. Jeg tror at det vil være markedet som vil avgjøre hva som blir fremtiden til Ford i Europa, sa Taganza.

Ford of Europe ble bedt om å kommentere og kom med denne uttalelsen.

"Ford er fortsatt engasjert og akselererer for tiden planene sine om å bygge en helelektrisk portefølje av kjøretøy i Europa. Innen 2030 vil alle nye personbiler som selges av Ford i EU være elektriske, og innen 2035 vil alle nye Ford Pro nyttekjøretøyer være elektriske.»

"Denne transformasjonen krever betydelig endring i måten vi utvikler, bygger og selger Ford-kjøretøyer på, og vil påvirke vår organisasjonsstruktur, talent og ferdigheter som trengs i fremtiden. Flere detaljer vil bli delt når planene våre er endelige og vi har informert våre ansatte først.»