Ford, Devon Energy og Stifel-innsidere kjøper aksjer, bør investorer følge deres ledetråd?

Administrerende direktør for Devon Energy (DVN), Richard Muncrief, foretok to kjøp av sitt eget selskaps aksjer i februar.

Det er spennende, for prisen på olje og naturgass har falt i det siste. Aksjer i Devon, den 18^th- det største amerikanske energiselskapet målt i markedsverdi, har gått ned mer enn 18 % den siste måneden og er 34 % under det høyeste nivået i 2014.

Muncrief betalte 797,800 15,000 dollar for å kjøpe XNUMX XNUMX aksjer.

En annen nylig kjøper av Devon-aksjer er John Bethancourt, direktør i Devon og konserndirektør ved Chevron CVX
. Han kjøpte 4,706 aksjer i Devon i februar. I følge Gurufocus.com eier ikke Bethancourt noen Chevron-aksjer.

Jeg ønsker ikke å blåse betydningen av disse handelene ut av proporsjoner. Muncriefs nylige kjøp er en dråpe i hans svært fulle bøtte: Han eier 1,978,977 Devon-aksjer, verdt rundt 102 millioner dollar. Og flere Devon-innsidere har solgt aksjer i år.

Likevel tolker jeg februarhandlene som et bullish tegn. Muncrief hadde ikke kjøpt noen aksjer de siste fem årene.

Devon ser attraktiv ut for meg. Netto fortjenestemarginen har vært fet i det siste (31 %), og avkastningen på egenkapitalen har vært imponerende (59 %, selv om den sannsynligvis vil falle).

Enda bedre, for en kuppjeger som meg, selges aksjen for bare seks ganger inntjening. Gjennomsnittlig multiplum det siste tiåret har vært 11. Og det amerikanske aksjemarkedet som helhet selger for omtrent 18 ganger inntjeningen.

Investorer klør seg i hodet for å finne ut hva de skal gjøre med energi. Det var markedets desidert sterkeste sektor i fjor, opp 64 % mens nesten alt annet var nede. I år har det imidlertid vært svakt.

Jeg er en energiokse. En årsak er at riggtallet i USA (antall olje- og gassbrønner i drift) er 746, ned fra en topp på rundt 1900 i 2014.

Stifel Financial (SF)

En aksje med mellomstor kapital som ser interessant ut er Stifel Financial, basert i St. Louis, Missouri. Det er et meglerhus, investeringsbank og investeringsrådgivningsfirma.

Stifel har vært et oppkjøpsselskap som gjennom årene har absorbert slike som Keefe, Bruyette & Woods, Legg Mason Capital Markets, Ryan Beck og Thomas Weisel Partners Group.

Mellom oppkjøp og organisk vekst har Stifel økt omsetningen med ca. 11 % i året de siste fem årene og økt inntjening på 29 %. Fjoråret var imidlertid tøft for aksjemarkedet og for Stifel: Inntektene falt mer enn 6 % og inntjeningen 20 %.

Stifels gjeldsgrad er kun 22 %, noe jeg anser som fint og lavt. Aksjen selges for 11 ganger nylig inntjening, og jeg anser den som en god verdi til den nylige prisen på rundt $58.

Ronald Kruszewski, Stifels administrerende direktør, betalte rundt 590,000 10 dollar den 10,000. mars for å legge til 1,374,826 79 aksjer til hamstret. Han eier XNUMX aksjer, verdt mer enn XNUMX millioner dollar på nåværende kurs.

Ford (F)

Ford gjør et stort fremstøt til elektriske kjøretøy, men jeg mistenker at toppledere der mangler tillit i nær fremtid. Fire innsidere solgte noen aksjer denne måneden, inkludert James Farley Jr., selskapets president og administrerende direktør.

Farley solgte 79,921 aksjer, som bare var 4.9% av hans eierandel. De tre andre lederne solgte fra 4.9 % til 42 % av aksjene sine.

Ford tapte penger i fjor, men analytikere forventer et overskudd i år. Aksjen selges for kun syv ganger inntjening, noe som er attraktivt. Men jeg bekymrer meg for gjelden, som er mer enn tre ganger selskapets nettoformue. Det er bedre enn det pleide å være, men likevel bekymringsfullt i en tid med stigende renter.

Tidligere post

Fra og med 1999 har jeg anbefalt 93 aksjer der innsidere kjøpte. I gjennomsnitt har disse slått Standard & Poor's 500 Total Return Index med ett prosentpoeng i løpet av det påfølgende året. Jeg har anbefalt å unngå 27 aksjer selv om bedriftsledere kjøpte. Disse har fulgt S&P 500 med mer enn 24 prosentpoeng.

De 43 aksjene der jeg noterte innsidesalg har fulgt indeksen med litt mer enn ett prosentpoeng. Til slutt var det 14 aksjer der jeg noterte innsiderkjøp, men ga ingen anbefaling eller en tvetydig kommentar. De har slått indeksen med 16 prosentpoeng.

Husk at kolonneresultatene mine er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater jeg oppnår for klienter. Også tidligere resultater forutsier ikke fremtiden.

Avsløring: En av mine klienter eier aksjer i Devon Energy. Jeg driver meglervirksomhet med et datterselskap av Stifel Financial.