For Warren Buffett er Apple hans nye Cola-Cola ettersom investeringsikonet høster 100 milliarder dollar på seks år

Warren Buffetts nylige suksess fra hans massive Apple-satsing ansporer til sammenligninger med legendens største investering gjennom tidene - Coca-Cola.

Berkshire Hathaway begynte å kjøpe Apples aksjer i 2016 og samlet en eierandel på 5 % av iPhone-produsenten i midten av 2018 med en kostnad på 36 milliarder dollar. Etter hvert som teknologigigantens aksjekurs skjøt i været, har verdien av Buffetts veddemål økt til mer enn 160 milliarder dollar, noe som ga avkastningen godt over 100 milliarder dollar på papiret på bare seks år.

Den svært lukrative investeringen minnet noen Buffett-overvåkere om Coca-Cola, Oracle of Omahas eldste og lengste aksjeposisjon. Forbruker-juggernaut-aksjen har steget over 2,000 % siden Buffett begynte å kjøpe i 1988, og det er fortsatt Berkshires fjerde største aksjeposisjon med 400 millioner aksjer.

"Buffett har sitt Coca Cola-øyeblikk på Apple," sa Bill Smead, investeringssjef i Smead Capital Management og en Berkshire-aksjonær. "De gikk begge langt opp de første fem til syv årene han har eid dem."

Å investere i high-flyers som Apple trosser tilsynelatende Buffetts velkjente verdiinvesteringsprinsipper, men det ut-av-karakter-trekket viste seg å være hans beste investering det siste tiåret. Apples eierandel spilte også en avgjørende rolle i å hjelpe Berkshire med å takle koronaviruspandemien, ettersom andre pilarer i virksomheten, inkludert forsikring og energi, fikk et stort slag.

Den 91 år gamle investoren har blitt så stor fan av Apple at han nå anser teknologigiganten som en av de "fire gigantene" som driver konglomeratet hans av for det meste gammeløkonomiske virksomheter han har samlet de siste fem tiårene.

Apple "har vært et hjem for Berkshire, uten tvil," sa James Shanahan, Berkshire-analytiker hos Edward Jones. "Buffett kjøpte mesteparten av posisjonen til en gjennomsnittlig pris på omtrent en fjerdedel av dagens markedspris."

Apples strategi for tilbakekjøp av aksjer lar også konglomeratets eierskap øke med hver dollar av iPhone-produsentens inntekter. Berkshire har trimmet posisjonen, men eierskapet krøp fortsatt opp fra 5.27 % ved utgangen av 2020 til 5.43 % ved slutten av fjoråret.

Konglomeratet har også hatt regelmessig utbytte fra teknologigiganten gjennom årene, i gjennomsnitt rundt 775 millioner dollar årlig.

Hvis man skulle ta stikkord fra det Buffett sa da han først kjøpte Coca-Cola-aksjer, ville det ikke vært en fjern gjetning at investoren er i Apple på lang sikt.

«I 1988 foretok vi store kjøp av Federal Home Loan Mortgage og Coca Cola. Vi forventer å holde disse verdipapirene i lang tid», skrev Buffett i sitt årlige brev fra 1988. "Faktisk, når vi eier deler av fremragende virksomheter med fremragende ledelser, er favorittperioden for alltid. Vi er det motsatte av de som skynder seg å selge og bokføre fortjeneste når bedrifter presterer godt...”