FIS-aksjen nyter den beste uken siden 2020, og markerer et lyspunkt i den tøffe siste strekningen

Raymond James-analytiker John Davis skrev onsdag at hans sum-of-the-parts-analyse indikerer at aksjen er verdt 115 dollar per aksje, ved å bruke det han kalte "veldig konservative forutsetninger." (Andelene stengte fredag ​​like over $74.)

Han bemerket at mens investorer virker "altfor fokuserte" på selskapets handelssegment, som representerer omtrent 30 % av inntektene, er segmentet "også betydelig misforstått/undervurdert" etter hans syn. Omtrent 75 % av det er «veldig sunt», mens det andre kvartalet er mer påvirket av investorens bekymringer rundt aksjetap blant små og mellomstore bedrifter, sa han.

"På slutten av dagen tror vi det er flere måter å vinne herfra," fortsatte Davis og skrev at aksjen ble handlet til under 10 ganger estimert inntjening per aksje for 2023. eller selskapet kan bli brutt opp.

Han gjentok et sterkt kjøp på aksjen og et kursmål på $83.

Bernstein-analytiker Harshita Rawat kommenterte at selskapet ser ut som "en god kandidat for potensiell aktivistinvolvering" da "mange investorer er motvillige til å involvere seg i aksjen gitt den post-pandemiske historien med negative revisjoner og guide-downs."

Hun så muligheten i en mulig avhendelse av selskapets handelsvirksomhet, og skrev at selskapets fusjon med Worldpay har vært "underveldende" så langt.

"Vi forstår at den påtroppende administrerende direktøren, som bemerket at virksomhetene hører sammen, ønsker i det minste en sjanse til å skape flere synergier," skrev hun. "Men ledelsesmålene har ofte en tendens til å være optimistiske, og FIS hadde allerede 3+ år på seg til å drive inntektssynergier."

Hun så andre måter en aktivist også kunne hjelpe på: "Det er en ny finansdirektør i selskapet, men vi tror at et par eksterne øyne kan bidra til å gjenopprette troverdigheten" gitt oppfattede problemer med forventningssetting.

I tillegg tilbød Rawat at «[bedre] drift, f.eks. gjennom rasjonalisert kostnadsstruktur, kan forbedre inntjeningsveksten». Likevel vurderer hun aksjen til markedsresultat og hadde et kursmål på $70 på tirsdag.

FIS aksjer led sin verste dag siden 2002 i begynnelsen av november etter at selskapet leverte en nedslående utsikter sammen med sin siste kvartalsrapport, og aksjene er ned 32% så langt i år. De har haltet etter andeler av kjøpmannskjøpende jevnaldrende Fiserv Inc.
FISV,
+ 0.41%
og Global Payments Inc.
GPN,
-0.43%,
som er opp henholdsvis 1.6 % og ned 24 % så langt i 2022.