Mange av institusjonene som er involvert i redningen av den beleirede First Republic Bank sies også å være ute etter å foreta et mulig kjøp av den San-Francisco-baserte institusjonen, har Fox Business fått vite.
De som sies å være interessert inkluderer Morgan Stanley og PNC Bank - flere av de samme firmaene som satte inn 30 milliarder dollar i redningsmidler for å hindre First Republic fra å følge Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank og Silvergate inn i insolvens, ifølge folk med direkte kunnskap om saken.
FØRSTE REPUBLIKK FÅR REDNING AV 30 MILLIARDER USD FRA DE STØRSTE USA BANKEN
Talspersoner for Morgan Stanley og PNC avviste kommentarer. Presserepresentanter fra First Republic hadde ingen umiddelbare kommentarer.
Det er usikkert om det blir noen avtale, sier disse personene. Det er også uklart om en avtale vil passere regulatorisk gransking fra Biden-administrasjonen der antitrust-myndigheter har vært på vakt mot store fusjoner.
Bankregulatorer har uttrykt bekymring for at landets største banker blir enda større. Nasjonens topp 10 banker kontrollerer det store flertallet av eiendeler og kundeinnskudd i det finansielle systemet.
Men folk med kunnskap om regulatorers tenkning sier at de også blir stadig mer bekymret for stabiliteten til mellomlagsbanker som First Republic etter den tredoble implosjonen av andre like store institusjoner Silvergate, Signature og SVB.
FØRSTE REPUBLIKKE BANKLEDELSER SOLGT 12 MILLIONER USD I LAGER I MÅNEDER FØR KRAKKET
Bankregulatorer mener mellomstore banker har blant de minst diversifiserte aktivabasene og er utsatt for tap knyttet til et miljø med høyere rente. De er også sårbare for bankløp eller innskytere som drar penger fra kontoer ved første snert av problemer, slik SVB, Signature og sist First Republic opplevde.
Personer med kunnskap om saken sier at bankregulatorer i økende grad sammenligner den nåværende tilstanden til banksystemet med spare- og lånekrisen på slutten av 1980-tallet, da såkalte sparsommeligheter som var tungt investert i risikofylte eiendeler kollapset i massevis.
På grunn av økende frykt for denne systemrisikoen, tror noen på Wall Street at Biden-bankregulatorene kan godkjenne en fusjon mellom en stor bank og First Republic, som har 200 milliarder dollar i eiendeler. Til sammenligning har Morgan Stanley nesten 1.2 billioner dollar i eiendeler.
"I dette usikre miljøet vil store aktører som har solid finansiering være kjøpere og de svakeste vil bli kjøpt," sa Chris Whalen, styreformann Whalen Global Advisors i New York. First Republic er et attraktivt oppkjøp for et stort rådgivningsfirma, og regulatorer vil sannsynligvis godkjenne det.»
LES PÅ FOX BUSINESS-APPEN
Kilder med kunnskap om den potensielle oppkjøpet sier at en avtale kan komme i løpet av få dager, men det er ikke garantert, og situasjonen er flytende, så det er mulig at First Republic kan forbli uavhengig. Det er uklart om First Republic aktivt søker etter en kjøper eller om de store bankene allerede har henvendt seg til ledelsen.
PETER THIEL SIER HAN HADDE 50 millioner dollar i SILICON VALLEY BANK NÅR DEN SLUTTE NED
Kilder med kunnskap om saken sier JP Morgan, Morgan Stanley, PNC og andre har privat analysert Den første republikkens innskuddsbase og låneportefølje som forberedelse til et potensielt bud.
Fox Business var den første som rapporterte at bankene forberedte seg på å gi First Republic finansiering for å komme seg gjennom det som er blitt beskrevet som en «likviditetskrise». First Republic var lønnsomt i fjor, men i 2023 har virksomheten vært under press fra renteøkninger fra Fed.
Det presset har blitt mer akutt etter SVB-kollapsen. First Republic led av massive uttak, obligasjonene ble nylig nedgradert til søppelstatus og aksjen har falt mer enn 70 % den siste uken.
Frykt for en kollaps ansporet 11 av landets største banker til å utvikle en redningsplan der de hver forpliktet seg til å sette inn 30 milliarder dollar i innskudd i banken. Fox Business var den første som rapporterte samtaler om redningspakken onsdag på Claman Countdown. Nyhetene om redningspakken fikk First Republics aksjer til å hoppe nesten 10 prosent torsdag.
KLIKK HER FOR Å FÅ FOX BUSINESS-APPEN
Men redningspakken er kanskje ikke det siste ordet om bankens fremtid. Ledere som jobbet med avtalen sier at diskusjoner om mulig kjøp av First Republic skjedde samtidig blant de samme institusjonene som satte opp pengene.
"Alle ser på å kjøpe First Republic," sa en administrerende direktør som var direkte involvert i redningen. "Det er en stor bank som lider av en likviditetskrise."
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/first-republic-bank-headed-possible-230150516.html