Finansiering av ny bil? Hvor mye du kan spare med utmerket kredittscore

Nå vet du sikkert det priser på nye biler har klatret i høyt tempo, sammen med mange andre forbruksvarer, midt i høy inflasjon.

Den gjennomsnittlige kostnaden for en bil er anslagsvis $45,869, ifølge en fersk felles prognose fra JD Power og LMC Automotive. Legge til brodden er stigende renter, som gjør kostnadene ved å finansiere et nytt kjøretøy dyrere.

Likevel er det aspektet ved kjøpet (kursen du får) det du kanskje har mest kontroll over - gjennom kredittscore.

Mer fra Personlig økonomi:
3 tips for å betale ned kredittkortsaldoene dine
Sjåfører betaler gjennomsnittlig $702 månedlig for nye biler
26 % av jobbbyttere angrer på at de ble med i Great Resignation

Det viktige tresifrede tallet varierer vanligvis fra 300 til 850 og brukes i alle slags forbrukerkredittbeslutninger. Selv om du sannsynligvis vet at høyere score betyr bedre renter for lånte penger, er du kanskje ikke klar over hvordan det oversetter seg til besparelser.

For eksempel, basert på en kredittscore på opptil 850: Hvis du skulle finansiere $45,000 720 over fem år med en poengsum i 850-til-4.7-området, ville den gjennomsnittlige rentesatsen være omtrent XNUMX %, ifølge en FICO (Fair). Isaac Corporation) kalkulator som bruker data fra 15. august. Det kan sammenlignes med en gjennomsnittlig rate på nesten 17 % for en poengsum som faller mellom 500 og 589.

Dollarmessig vil den høyere rentesatsen bety å betale mer enn $16,333 ekstra i løpet av lånets levetid ($21,947 for en poengsum under 590 vs. $5,614 med en poengsum på 720 eller høyere). Diagrammet nedenfor illustrerer hvordan utbetalingene og de totale rentene som betales er høyere jo lavere poengsummen er.

Selv om det er vanskelig å vite hvilken kredittscore som vil bli brukt av en utlåner - de har alternativer - å ha et generelt mål om å unngå skrammer på kredittrapporten din hjelper poengsummen din, uavhengig av den spesifikke som brukes, sier eksperter.

«Noen av de enkleste måtene å øke kredittpoengene dine inkludere å sjekke kredittrapporten din for feil og holde åpne kontoer i god anseelse - sistnevnte betyr at du må betale alle kredittregningene dine i tide og i sin helhet hver måned, sier Jill Gonzalez, analytiker og talsperson for personlig økonomi-nettstedet WalletHub .

"Du kan også forbedre poengsummen din ved å holde ubrukte kontoer åpne, da dette bidrar til å bygge en lang kreditthistorie som er avgjørende for en god kredittscore," sa hun.

Vær oppmerksom på at godkjenning av lån ikke kun er basert på det tresifrede tallet, sa Gonzalez.

"Långivere ser ikke bare på kredittpoengsummen din, siden den ikke forteller hele historien," sa hun. "De vil også sjekke hele kredittrapporten din, samt ansettelsesstatus, inntekt og andre eiendeler eller månedlige utgifter."

For å se etter feil og få en følelse av hva långivere vil se hvis de trekker kredittrapporten din, kan du få en gratis kopi fra hvert av de tre store kredittrapporteringsfirmaene - Equifax, Experian og TransUnion. Disse rapportene er tilgjengelig ukentlig gratis til slutten av dette året på grunn av pandemien. (I vanlige år kan du bare få dem gratis én gang i året.)

Hvis du er usikker på hvor du skal begynne, finnes det online kalkulatorer – inkludert en fra WalletHub — som kan hjelpe deg med å finne ut hvor mye bil du realistisk har råd til.

"Etter at du har etablert det, kan du begynne med å kontakte lokale banker og kredittforeninger for å finne den beste renten, og se om de vil forhåndsgodkjenne deg," sa Gonzalez.