Feds Daly ser at rentene stiger med minst ytterligere et prosentpoeng som «pause er av bordet»

San Francisco Federal Reserve-president Mary Daly sa onsdag at hun forventer at sentralbanken hever renten minst ytterligere et prosentpoeng, og muligens mer, før den kan ta en pause for å evaluere hvordan inflasjonskampen går.

Daly fortalte CNBC i et direkteintervju at hennes siste estimat i Fed's sammendrag av økonomiske anslag setter referanserenten for nattlån rundt 5 %. Hun la til at det riktige området sannsynligvis er fra 4.75 % til 5.25 % fra det nåværende målområdet på 3.75 %-4 %.

"Jeg tenker fortsatt på det som et rimelig landingssted for oss før vi holder, og holdedelen er veldig viktig," sa hun til Steve Liesman under "Squawk på gaten" intervju. "Det er en heve-til-hold-strategi."

Så langt har Federal Reserve hevet Fed Funds-renten, som smitter over på en rekke andre forbruksgjeldsprodukter, seks ganger, inkludert fire påfølgende 0.75 prosentpoeng trekk.

Ser vi fremover, er markedsprisene stort sett i tråd med det Daly foreslo. Traders ser at sentralbanken legger til ytterligere 0.5 prosentpoeng når den møtes igjen i midten av desember, for så å bevege seg litt høyere før den stopper rundt intervallet 4.75 %-5 %.

Daly sa at hun ser et punkt der Fed vil være i stand til å evaluere virkningen av sine stigninger før de beveger seg høyere, men det er ikke nå.

«Pause er av bordet akkurat nå. Det er ikke engang en del av diskusjonen, sa hun. "Akkurat nå handler diskusjonen med rette om å senke tempoet og ... fokusere oppmerksomheten vår på hva som er nivået på rentene som vil ende opp med å være tilstrekkelig restriktive."

Fed bruker sitt primære verktøy for renteøkninger for å bekjempe inflasjonen som fortsatt er rundt det høyeste nivået på mer enn 40 år.

I løpet av den siste uken har nyhetene blitt i det minste gradvis bedre: The konsumprisindeks steg mindre enn ventet 0.4 % i oktober, mens produsentprisindeks økte bare 0.2 prosent. Begge prismålene er utenfor toppnivåene, med respektive årlige rater på 7.7 % og 8 %, men fortsatt godt over Feds mål på 2 %.

Daly sa at hun så en lettelse av kjernevareinflasjonen som "positive nyheter" og er oppmuntret av den generelle nedgangen i økonomien.

«Forbrukerne går tilbake, de endrer hvordan de fordeler utgifter. De har selvfølgelig å gjøre med høy inflasjon. De må gjøre avveininger, sette ting tilbake som de ellers ville fått. Men de forbereder seg også på en tregere økonomi," sa hun. – Det er en veldig god start.

Likevel viste data onsdag at utgiftene holder tritt med inflasjonen, ettersom detaljsalget steg litt bedre enn ventet med 1.3 % i oktober. Tidlige data viser at BNP akselererer med 4 % i fjerde kvartal, ifølge Atlanta Fed.

Daly sa at hun forventer at høyere renter vil fortsette å ha en innvirkning på økonomien og bringe inflasjonen tilbake på linje.

"Når vi hever den og holder, blir pengepolitikken over tid strammere ettersom inflasjonen faller, så det er en annen faktor vi må vurdere," sa hun.

Daly la til at målet hennes er å få ned inflasjonen «så effektivt og så skånsomt vi kan».