Fed-renteøkninger kommer - hvordan takle sparepenger, boliglån, bilbetalinger og kredittkortgjeld på forhånd

"Jeg vil si at komiteen er innstilt på å øke den føderale fondsrenten på møtet i mars, forutsatt at forholdene er passende for å gjøre det," la han til.

Om den volatiliteten: Investorer er blant annet skremt av en forventet økning for den kritisk innflytelsesrike federal funds-renten som er allment forventet å skje i mars, og innledet en rekke potensielle renteøkninger gjennom 2022.

Når Federal Open Market Committee (FOMC) øker rentene, øker lånekostnadene i hele økonomien – og kommer tilbake for å hjemsøke forbrukere som trenger å ta hensyn til de høyere lånekostnadene i sine økonomiske beslutninger.

"Med inflasjon godt over 2% og et sterkt arbeidsmarked, forventer FOMC at det snart vil være hensiktsmessig å heve målområdet for federal funds-renten," sa Fed i sin policyerklæring som ble offentliggjort onsdag ettermiddag.

Den forpliktet seg ikke til en renteøkning på møtet som var planlagt i midten av mars.

Federal Funds-renten er renten som bankene belaster hverandre for korte, over natten lån og bruker som basislinje for andre utlånsrenter. Satsen er nå i hovedsak 0 %, et kjellernivå som opprinnelig var ment å hjelpe økonomien i pandemiens tidligere fase med nedstengninger og skyhøye arbeidsledighetstall.

Fed har god grunn til å tenke på en renteøkning: Arbeidsløsheten er langt lavere, nedstengninger er borte og prisveksten gnager husholdningenes budsjetter. Inflasjonstakten i desember nådde 7 %, nesten 40 år høy.

Mens Powell legger ut et kurs for renteøkninger i løpet av denne utvinningsøkonomien, her er hvordan folk kan planlegge sine egne neste økonomiske skritt for de kommende månedene:

Hva du skal gjøre hvis du kjøper et hus

Alle som har vært i markedet for et boliglån - enten for å kjøpe et hjem eller for å refinansiere lånet sitt - har uten tvil vitne til den forbløffende økningen i rentene for disse produktene.

Fra og med torsdag var boliglånsrentene på et høyt nivå i pandemitiden, med referanserenten for det 30-årige fastrenteboliglånet i gjennomsnitt 3.56 %. I løpet av fire uker har renten på 30-årslånet steget mer enn 50 basispunkter, eller en halv prosent.

Her er de gode nyhetene: Feds kommende renteøkning har allerede blitt bakt inn i boliglånsrentene - Fed manipulerer kortsiktige renter, mens boliglånsrentene er langsiktige. Følgelig er forventninger til Feds handlinger allerede tatt med i prisene långivere tilbyr søkere.

I tillegg har Federal Reserve redusert mengden pantesikrede verdipapirer den kjøper, mens den har redusert likviditeten i boliglånsmarkedet. Det kan også ha en effekt på rentene.

Et annet positivt: Det blir lettere å kvalifisere for et boliglån på en måte. Når rentene stiger, synker refinansieringsvolumene. Det er lettere for långivere å tiltrekke seg refinansieringskunder, men de må konkurrere mer om boligkjøpere.

"Långivere er tørste etter volum ettersom refinansieringstrafikken avtar og investorene som kjøper boliglån er fortsatt i en "risk-on"-modus, sa Greg McBride, finansanalytiker i Bankrate, til MarketWatch i desember. "Før en av disse endringene er det ingen åpenbar katalysator for en innstramming av boliglån."

Samtidig kan høyere priser gjøre det vanskeligere for noen kjøpere å kvalifisere seg, siden det er en mer tyngende økonomisk forpliktelse.

Økonomer forventer at økningen i boliglånsrentene de siste ukene allerede har utløst et uhyggelig hastverk med å kjøpe boliger i god tid før den typiske høysesongen for boligkjøp på våren. Disse kjøperne har som mål å låse inn billig finansiering mens de fortsatt kan. Eiendomseksperter tror at boliglånsrentene vil fortsette å stige utover året.

Enhver boligkjøper som ønsker å bli med i det hastverket, bør være oppmerksom på timingen. Forhåndsgodkjenninger av boliglån varer vanligvis i 90 dager, men noen långivere tilbyr kortere vinduer, ifølge Bankrate. Rentelåser på boliglån er i mellomtiden generelt gode i 15 til 60 dager, ifølge Rocket Mortgage.

I begge tilfeller kan du vanligvis be långiveren din om en forlengelse, men noen ganger vil det innebære en ny kredittsjekk eller et tilleggsgebyr.

Vårens boligkjøpssesong er rett rundt hjørnet, og det vil være en tid da flere eiendommer vil komme på markedet. Likevel bør dagens kjøpere være forberedt på et tøft marked. Beholdningen av boliger til salgs svinger rundt rekordlave nivåer, noe som betyr at eiendommene som er på markedet sannsynligvis vil innhente flere tilbud og tiltrekke budkriger.

Sjansen er stor for at mange kjøpere ikke vil lykkes med sitt første bud, så det er viktig å ha det i bakhodet når du søker forhåndsgodkjenning. Hvis en familie ikke er klar til å avslutte en avtale raskt, kan de skyte seg selv i foten ved å bli forhåndsgodkjent for tidlig.

Hva med kredittkortsaldoen din?

Noen sløve råd: Betal så mye som mulig før renteøkninger øker kredittkortets APR (årlig prosentsats), sier eksperter.

Långivere kommer opp med sine APRs ved å ta hensyn til den såkalte "prime rate" - som er nært knyttet til Feds rente - med andre komponenter som kredittscore og en persons risiko for mislighold.

Når Feds rente går opp, følger APRs tett og kostnadene ved å bære en balanse går opp, sa Matt Schulz, LendingTrees sjefkredittanalytiker, tidligere. Etter en renteøkning kan det ta opptil to måneder før APRs øker, sa han. Gjennomsnittlig APR er nå 19.55 %, uendret fra desember, ifølge LendingTree.

"Hvis du har et kredittkort og du har en saldo måned til måned, bør rentene være av en viss betydning for deg," sa Bruce McClary, talsmann for National Foundation for Credit Counseling.

Det er et stort antall mennesker, fordi 38% av forbrukerne bærer en slags kredittkortgjeld måned til måned, ifølge organisasjonens nylige undersøkelse. Det er ned fra 43 % i 2020.

McClary bemerket imidlertid at omtrent 30 % bruker mer enn et år siden, og omtrent en femtedel sier at de sparer mindre. "Mange mennesker bor tett på kanten", og selv en liten APR-økning kan ha en overordnet innvirkning, sa han.

Når det ikke er mulig å betale ned en saldo, sa McClary at det er andre ting folk kan gjøre. En idé er nå på utkikk etter et nytt kredittkort der folk kan foreta en saldooverføring for en lavere pris og avgifter. Åpningsrenten på 0 % saldooverføringskort er nå 18.09 %, viste LendingTree-datoen.

En annen ofte oversett idé er å forhandle med kredittkortlångiveren for å få en lavere APR, eller finne et annet kort fra utstederen som tilbyr lavere priser, sa McClary.

Disse strategiene er best for personer med gode kredittscore, bemerket McClary. Men poengsummene for mange mennesker har klatret under pandemien, og de er kanskje ikke engang klar over det, sa han.

Bør jeg få et billån før renteøkningen?

Til å begynne med er ikke biler mye av et røverkjøp i disse dager - takket være den pågående chipmangelen som begrenser tilgangen på både nye og brukte biler.

Det siste året har prisene på brukte biler og lastebiler økt med 37 %. Mens prisene for nye biler økte nesten 12 % det siste året, ifølge forbrukerprisindeksen for desember.

Hvis du ønsker å ta opp et billån for å finansiere den nye bilen din, trenger du ikke skynde deg å forsegle avtalen for å spare penger før Feds renteøkning trer i kraft, sa McBride på Bankrate.com.

"En økning i renten har en minimal innvirkning på rimeligheten av billån," sa han til MarketWatch. "Forskjellen på ett kvart prosentpoeng utgjør en forskjell på $3 per måned for en bilkjøper som låner $25,000 XNUMX."

Renten på bilbetalingen din er mer følsom for faktorer som kredittscore, kreditthistorikk og gjeld-til-inntektsforhold "enn en marginal økning i federal funds rate," sa Shannon Bradley, en billånekspert hos NerdWallet
NRDS,
.

Hvis du utsetter å kjøpe en bil akkurat nå, kommer du sannsynligvis til å betale en høyere rente på et billån, men du "kan også være i en posisjon til å kjøpe til en bedre pris," sa Bradley. Men det avhenger av om tilgangen på biler kommer seg, eller ikke.

Hvor kan jeg trygt bruke sparepengene mine?

Sparekontoer og innskuddsbevis er ikke stedet for å gi iøynefallende avkastning på investeringene, men de kan være en konservativ måte å få inn litt ekstra mens du fortsatt opprettholder en regnfull dag.

Fordi den årlige prosentvise avkastningen (APY) for disse kontoene er tett avhengig av Fed-renten, vil kommende renteøkninger gjøre avkastningen litt mer generøs, sa Ken Tumin, grunnlegger og redaktør av DepositAccounts.com.

Det gjelder spesielt for sparekontoer og CD-er som tilbys av nettbanker i stedet for eldre banker, sa Tumin.

For eksempel er gjennomsnittlig sparekontorente for alle banker 0.06 % i januar, men for nettbanker er gjennomsnittsrenten 0.46 %, sa Tumin. Murstein- og mørtelbanker er «flush med innskudd», så de har mindre insentiv til å raskt øke rentene i et kappløp om kontoer, sa Tumin.

Det kan ta år og flere renteøkninger for murstein- og mørtelbanker å øke gjennomsnittsrenten til 0.09 %, sa Tumin. Men hvis historien er noen guide, vil prisene på nettbanker samsvare nøye med federal funds-renten, og i et mye raskere tempo.

I desember 2018 var målsatsen for federal funds-renten 2.25% -2.25%, bemerket han. På den tiden tilbød online sparekontoer i gjennomsnitt 2.23 % APY, sa han. Det var gjennomsnittlig 2.72 % for en ettårig CD fra en nettbank, sa han.

Prisene for CD-er har vært stigende og Tumin sier at den oppadgående trenden vil fortsette. APY på alle ettårige CD-er er nå 0.13 % og den er 0.51 % for nettbanker.

Husk at CD-er har låseperioder og straffer ved tidlige uttak. Når det gjelder finansielle strategier i det nåværende miljøet, erstatter ikke CD-er aksjer og obligasjoner, sa Tumin. "Jeg ser det som et supplement til en sparekonto."

I mellomtiden sa Powell at det er en lang vei for utvinningen fra pandemien. "De økonomiske utsiktene er fortsatt svært usikre," sa han onsdag. "Å lage passende pengepolitikk i dette miljøet krever ydmykhet, og erkjenner at økonomien utvikler seg på uventede måter."