Fed øker prisene med 75 basispunkter - her er hvorfor det ikke er alt undergang for investorer

I et allment forventet trekk på onsdag, avsluttet Federal Reserve sitt todagers politiske møte med kunngjøring en tredje renteøkning på 75 basispunkter på rad, noe som hever lånekostnadene til det høyeste nivået siden den store resesjonen.

Aksjer falt umiddelbart i volatil handel etter nyhetene, og obligasjonsrentene har fortsatt å stige høyere i påvente av flere renteøkninger. Renten på den 2-årige statsobligasjonen passerte 4 % onsdag for første gang siden 2007, mens den 10-årige statskassen toppet 3.6 % tidligere denne uken – det høyeste nivået siden 2011.

Hva betyr det for investorer? Kort sagt, ikke mye hvis de tenker på en langsiktig utsikt. "Mens de langsiktige oddsene blir mer gunstige når det gjelder aksjer som kommer ned til bedre verdivurderinger, favoriserer de kortsiktige oddsene høyrisiko" ettersom Fed fortsetter å øke renten, med "stormfulle hav" fortsatt foran seg, sier James Stack, president av InvestTech Research og Stack Financial Management.

Med investorer som prøver å finne ut hvor høyt sentralbanken vil heve renten og hvordan det kan påvirke økonomien, er mange øyne rettet mot "terminalrenten", eller punktet der sentralbanktjenestemenn tror de kan slutte å heve renten. Sentralbanken spår nå at federal funds-renten vil nå 4.4 % innen utgangen av dette året og 4.6 % innen utgangen av 2023. Det er opp fra den forrige prognosen på henholdsvis 3.4 % og 3.8 %.

"På dette tidspunktet i innstrammingsprosessen tror vi taket er mye viktigere enn tempoet - markedet ønsker å vite hvor Fed er på vei, ikke hvor raskt den planlegger å komme dit," sier Adam Crisafulli, grunnlegger av Vital Knowledge .

Det er gode nyheter for investorer som kan klare den kortsiktige volatiliteten og holde fokus på langsiktige muligheter, sier eksperter. I tillegg er året etter et midtveisvalg historisk sett det beste for markeder, med S&P 500 som stiger i gjennomsnitt 16 %, per CFRA-data.

Mens markedene kan fortsette å slite gjennom slutten av året, "viser historien forbedret markedsytelse etter midtveisvalg, så vi oppfordrer investorer til å opprettholde målrettede allokeringer," sier John Lynch, investeringssjef for Comerica Wealth Management.

Selv om han spår at aksjer sannsynligvis vil teste lavpunktet i juni på nytt – spesielt når man også vurderer de alarmerende overskriftene rundt valget og krigen i Ukraina, bør investorer fortsatt erkjenne viktigheten av å følge langsiktige målrettede allokeringer, hevder Lynch. "Markedene kan være volatile, men de viser seg ofte å være motstandsdyktige for tålmodige investorer," legger han til.

På kort sikt kan imidlertid investorer forvente det som historisk sett er en volatil periode for markedene ettersom midtveisvalg nærmer seg i november. Det andre året av en presidentsyklus gir den laveste gjennomsnittlige S&P 500-avkastningen på bare 4.9 %, med en gjennomsnittlig nedgang på henholdsvis 1.8 % og 0.5 % i andre og tredje kvartal, ifølge CFRA Research. Markedsvolatiliteten er vanligvis 70 % høyere enn gjennomsnittet for alle andre kvartaler i den fireårige presidentsyklusen.

Stacks råd til investorer: Vær tålmodig, hold posisjoner og fokuser på defensive sektorer som verktøy, som har mindre nedsiderisiko i en nedgangsperiode. "Det er viktig å holde fokus på lang sikt og være optimistisk - det vil være en annen side ved denne dalen, men det ville også være farlig å ignorere den nære risikoen for strammere Fed-politikk på både økonomien og det overoppblåste boligmarkedet, sier Stack. I mellomtiden bør investorer "opprettholde forsvar og holde pulver tørt" for fremtidige muligheter.