Funksjoner og fordeler ved sep IRA og Roth IRA

Det finnes en rekke individuelle pensjonskontoer (IRA) om investeringslandskapet i disse dager. Her er en oversikt over to av de mindre-tradisjonelle typer, Simplified Employee Pension (SEP) IRA og Roth IRA.

SEP IRA

A forenklet ansattes pensjon (SEP) IRA er etablert og finansiert av en virksomhet (inkludert en enkeltpersonforetak) og har følgende kriterier eller komponenter:

• Det må etableres og finansieres innen arbeidsgivers frist for innlevering av skatt, inkludert forlengelser.
• Bidragsgrensen er 25 % av kompensasjonen eller $61,000 2022 for 66,000 ($2023 XNUMX for XNUMX), avhengig av hva som er lavere. For en enkeltpersonforetak er innskuddsgrensen 20 % av enkeltpersonforetakets justerte netto næringsinntekt.
• Bidraget innenfor rammene er egenandel på arbeidsgivers næringsskattemelding.
• Logg inn inntjening vokse på en skatt utsatt basis.
• distribusjoner blir behandlet som ordinær inntekt og er underlagt inntektsskatt og tidlig uttaksstraff hvis du er under 59½ år når uttaket er gjort med mindre du er kvalifisert for et unntak.

Roth IRA

A Roth IRA er etablert og finansiert av den enkelte skattebetaler bruker etter skatt dollar og vokser skattefri. Den har følgende kriterier eller komponenter:

1. Det må etableres og finansieres innen den enkelte skattyters skatteinnleveringsfrist (vanligvis 15. april), forlengelser er ikke inkludert.
2. Bidragsgrensen for 2022 er den minste av 100 % av kompensasjonen eller $6,000 7,000 og $50 XNUMX hvis du er minst XNUMX år ved utgangen av året bidraget blir gitt for. For 2023 øker begge grensene til henholdsvis $6,500 og $7,500.
3. Bidrag er ikke fradragsberettiget.
4. Inntektene vokser på skattefri basis (visse regler gjelder).
5. Kvalifiserte distribusjoner er skatte- og straffefrie.

Hvis du finansierer en SEP IRA og deretter konvertere disse eiendelene til en Roth IRA, vil det konverterte beløpet bli behandlet som alminnelig inntekt og pålagt inntektsskatt for året du foretok konverteringen.

Bunnlinjen

Det er viktig å velge en pensjonsordning som kan maksimere fordelene dine. Her er noen tilleggspunkter du bør vurdere:

• Velge riktig plantype for virksomheten din (inkludert et enkeltpersonforetak): Når du prøver å velge den beste planen for virksomheten din, inkluderer andre alternativer å vurdere ENKLE IRA eller kvalifiserte planer som overskuddsdeling, pengekjøp og 401 (k) plan.
• Velge riktig type IRA: Eneeiere som gir et arbeidsgiverbidrag til en SEP IRA kan også gi et individuelle deltakerbidrag til en Roth eller tradisjonell IRA.

Vanligvis erstattes ikke SEP IRAer og Roth IRAer for hverandre, da de er to forskjellige typer pensjonsordninger. En person kan være i stand til å delta i begge deler hvis de oppfyller kvalifikasjonskravene.