Frykt for å gå glipp kan være en morder for investorer. Hvordan topprådgivere holder det i sjakk

Frykten for å gå glipp av, eller FOMO, kan være en kraftig psykologisk kraft - og det kan føre til at uforsiktige investorer taper bunter med penger, ifølge finansielle rådgivere.

En gruppe britiske psykologer definert FOMO som en frykt "at andre kan ha givende opplevelser som man er fraværende fra." Finansiell rådgiver Josh Brown bruker begrepet "animalsk ånder” for å beskrive konseptet med investorer som lar følelsene styre dem.

I disse dager er sosiale medieplattformer en stor kilde til FOMO, og bombarderer brukere med meldinger om "varme" investeringer som kryptovaluta, meme-aksjer og spesialoppkjøpsselskaper, eller SPAC-er. Influenserne og ekspertene som fremholder slike eiendeler hevder at kjøpere kan tjene bunter med penger, men de kan utelukke risikoen eller unnlater å avsløre sine egne motivasjoner.

Dette er ikke å si at "flavor-of-the-day"-investeringer alltid viser seg å være flopper for kjøpere, avhengig av når de kjøper og selger. Problemet er: Investorer hører ofte bare om de store vinnerne, ikke duds, rådgivere og eksperter sa.

Å kontrollere FOMO "er sannsynligvis den viktigste økonomiske ferdigheten i disse dager, i sosiale medier-æra," sa Morgan Housel, forfatter av "The Psychology of Money," i september på Future Proof-rikdomskonferansen i Huntington Beach, California.

Det er generelt mer fornuftig å «bli rik sakte», siden investeringer som tilbyr et stort vekstpotensial også har en tendens til å bære mer risiko og dermed større sjanser for tap, sa Joseph Bert, en sertifisert finansiell planlegger som fungerer som styreleder og administrerende direktør i Sertifisert finanskonsern.

"Folk prøver å treffe hjemmet, som er som å [vinne] i lotteriet i å investere," sa Bert, hvis firma, basert i Altamonte Springs, Florida, rangert som nr. 95 på 2022 CNBC Finansiell rådgiver 100 liste.

Det var relativt enkelt for investorer å tjene penger i 2021, et år da de fleste aktivaklassene så ut til å gå oppover. Sterke aksje- og kryptogevinster preget en million nye millionærer.

Ulike hype-menn og -kvinner og sosiale medier bidro til å presse investorer til å kjøpe inn i fjor.  

For eksempel kan bitcoin-prisene stige med 20 % eller mer på en dag etter en enkelt tweet fra Tesla og SpaceX-grunnlegger Elon Musk; en februar 2021 tweet gjennomsyret dogecoin, en annen kryptovaluta, med en slags allemannskvalitet, og kalte det «folkets krypto».

WallStreetBets-fellesskapet på Reddit matet også en vanvidd i meme-aksjer som GameStop og AMC. Rapper og musikkprodusent Jay-Z, NBA-spiller Steph Curry, tennisfenomet Serena Williams og andre kjendiser har også sluttet seg til visse SPAC-er - investeringer som er tilnærmet første offentlige tilbud - og var inntil nylig, en av Wall Streets hotteste trender.

Avhengig av når investorer kjøpte inn og solgte, FOMO kan ha kostet dem store penger.

Prisen på bitcoin, for eksempel, toppet nær $69,000 i november 2021, mer enn tredobling på et år. Siden den gang har den nådd rundt 19,000 XNUMX dollar, omtrent på nivå med prisene før den dramatiske oppgangen. Ekstrem volatilitet i GameStop-aksjen så aksjekursene noen ganger falle 40 % i løpet av en halvtime.

Securities and Exchange Commission utstedte i fjor en investorvarsel om kjendisstøttede SPAC-er.

"Kjendiser, som alle andre, kan lokkes til å delta i en risikabel investering eller kan være bedre i stand til å opprettholde risikoen for tap," sa SEC. "Det er aldri en god idé å investere i en SPAC bare fordi noen kjente sponser eller investerer i den eller sier at det er en god investering."

En CNBC-indeks som sporer SPAC-avtaler er ned over 60 % det siste året.

"Jeg tror svært få mennesker forstår deres risikotoleranse og følelse av fremtidig anger før ting går sørover," sa Housel, som la til at alle har høy risikotoleranse i et oksemarked.

Å spille av den fremtidige angeren er hvordan toppfinansielle rådgivere prøver å avskrekke investorer fra å bukke under for FOMO.

Hvis en klient ønsker å flytte mye penger inn i en "FOMO-aktiva," sa Aldo Vultaggio, investeringssjef hos Capstone finansielle rådgivere, liker han å diskutere med dem deres sannsynlighet for å lykkes med å nå visse økonomiske mål med og uten disse eiendelene. Firmaet, basert i Downers Grove, Illinois, rangert som nr. 77 på CNBCs Financial Advisor 100-liste.

Med andre ord, hvis en klient allerede er i gang med å ha nok penger til å trekke seg komfortabelt eller ha råd til en barneskoleutdanning, hvorfor ta mer risiko?

Frykten for fremtidig fiasko bidrar til å avskrekke klienter fra å foreta den kortsiktige investeringen – eller i det minste redusere den totale allokeringen til den.

"Hvorfor investere i disse spekulative eiendelene? De ønsker generelt å gjøre det fordi de potensielt kan tjene høyere avkastning, sa Vultaggio. "Men hvis du ikke trenger å gjøre det, hvorfor skulle du gjøre det?"

"Skipet er på kurs for suksess her," la han til. "Vi ønsker å unngå noe som kan ta deg ut av kurs."

Vultaggio forteller kunder som er faste på å ha en FOMO-type allokering til en risikabel eiendel at de generelt bør begrense sin posisjon til en lav ensifret prosentandel av sine samlede beholdninger, og at de ikke bør investere med penger de trenger i nær eller mellomlang sikt, sa han.

Investering i aksjer, obligasjoner og andre aktivaklasser medfører alltid en viss risiko - men det er en kalkulert risiko som generelt har en historisk suksesshistorie over lange tidsperioder, sa Madeline Maloon, en finansiell rådgiver i California Financial Advisors, et firma basert i San. Ramon, California, det rangert som nr. 27 på CNBC Financial Advisor 100-listen.

"Vi trenger noe vi har en spilleplan for, mens disse hete aksjene, krypto, uansett hva det måtte være, [klienter] må vite at dette er deres spillepenger," sa Maloon. "Dette er ikke det vi ønsker å stole på for pensjonering."