FDRs skatteøkning skremte ham fra å ansette 87,000 XNUMX IRS-agenter

En av de deilige feilene i Thomas Pikettys Hovedstad i 21^st Århundre er denne påstanden: "Roosevelt kom til makten i 1933 [og] bestemte seg umiddelbart for en kraftig økning i toppskattesatsen, som hadde sunket til 25 prosent... Toppsatsen steg til 63 prosent i 1933."

Faktisk hadde toppraten ikke økt til 25 prosent, i 1930 fra 24 prosent i 1929. Men det er et mindre poeng. Da Roosevelt tiltrådte i mars 1933, hadde den høyeste inntektsskattesatsen stått på 63 prosent for de foregående fjorten månedene. Den var allerede i kraft for den første skatteforfallsdatoen til FDR-presidentskapet, 15. mars 1933. Den kraftige økningen, fra 25 til 63 prosent, hadde blitt gjort under FDRs forgjenger Herbert Hoovers administrasjon, og ikke i 1933, men 1932.

For enda en skøyer, bestemte FDR seg «umiddelbart» ikke «på», men mot, en kraftig økning i toppskattesatsen da han ble president i 1933. Han turte ikke satse på toppskattesatsen i 1933, 1934 eller 1935. Føttene hans ville holde seg kalde i denne saken til 1936.

Hovedstad i 21^st Århundre er et rot. Men det visste du allerede.

Hva vi kanskje ikke vet – med mindre Skatter har konsekvenser erstatter Piketty-boken på nattbordet – er at da FDR endelig tok motet til seg for å heve toppskattesatsen, ble resultatet et latterlig tilbakeslag.

FDR tvang i et humør frem inntektsloven fra 1935 på Kongressen etter at Høyesterett ugyldiggjorde den beste delen av New Deal. Kongressen forpliktet, og en økning i inntektsskatten trådte i kraft 1. januar 1936. Den tok toppraten fra 63 til 79 prosent.

Det som skjedde med inntektene fra toppgruppen ble tingen av stor kongressens nysgjerrighet neste år, 1937, da skattene skulle betales og økonomien stupte inn i den "lille store depresjonen" 1937-38 med 18 prosent arbeidsledighet. Skatteinntektene dukket aldri opp. Finansminister Henry Morgenthau hadde en teori hvorfor:

"Skatteadvokatens honorarer overstiger med tusenvis av prosent lønnen til motstanderen hans ansatt i regjeringen. På denne måten er de mest ressurssterke hjernene i den juridiske verden aktivt engasjert i å prøve å unngå skatt for sine klienter. Blant disse er menn som fikk sin tidlige opplæring fra regjeringen, og som bruker ferdighetene de tilegnet seg i den tjenesten mot yngre menn som tar deres skritt. Regjeringen blir da en treningsskole for mange av sine toppmotstandere.»

Morgenthau forklarte at å heve en skattesats på toppen øker insentivet til personen som det gjelder for å unngå det, lovlig. Den vakre måten var å gjøre de beste IRS-agentene til et tilbud de ikke kunne avslå (10X lønnen). Ønsker du å ansette flere agenter for å samle på en skatteøkning? Det betyr at flere av de beste av dem blir plukket ut av de pengesterke for skatteunngåelsesformål. Den talentfulle tiendedelen av inntektsbyrået seilte hvert år til privat skatteforsvarspraksis. Desto større grunn til å holde det totale antallet skatteagenter lavt.

Roosevelt var ikke så tykk at han foreslo å ansette flere agenter for å fylle "skattegapet" som ble til etter hans 79 prosent rate. I stedet som krigen kom, prøvde han patriotiske appeller. Det var moralsk å betale det skattesatskoden tilsa at du skulle betale, og så videre. Denne typen fungerte under andre verdenskrig, men ikke i det hele tatt før eller etter.

Thomas Piketty ønsker å drømme at FDR-gjenopprettingen i 1933-35 skjedde mens den nye forhandleren hevet inntektsskattesatsene. Det som egentlig skjedde er at FDR først holdt fast på å heve inntektsskattesatsene. Så da han handlet, slo de rike av med de nye høyere skattesatsene som et stykke kake mens økonomien ramlet tilbake i en Hoover-lignende depresjon. 87,000 8,700 nye IRS-agenter betyr i dag at rundt 78,300 XNUMX nye (og godt kompenserte) medlemmer av skattelinjen beseirer de resterende XNUMX XNUMX mindre som fortsatt er på jobb og leter etter penger til myndighetene. Den enklere løsningen er å kutte renten, faktisk på toppen, og utarme relevansen til skattelinjen.