Digital underholdning og esports-merket FaZe Clan begynte å handle på Nasdaq onsdag etter å ha fullført en SPAC-fusjon i en avtale verdt 725 millioner dollar, et stort skritt for skaperøkonomiske selskaper å bli børsnotert.
FaZe Clan er et nettbasert medieselskap som består av 93 medlemmer, hovedsakelig bestående av e-sportskonkurrenter og innholdsskapere, pluss en håndfull kjendiser som Snoop Dogg. FaZe Clans sosiale skapere har en samlet tilhengerskare på over 500 millioner på flere plattformer som YouTube, TikTok og Twitch. FaZe Clan var også rangert som det fjerde mest verdifulle esportselskapet av Forbes.
Selskapet begynte å handle på Nasdaq under tickeren FAZE, og faser aksjene sank i debuten onsdag morgen.
Et SPAC, eller spesialoppkjøpsselskap, kjøper en eksisterende privat virksomhet og tar den til offentlige markeder. SPAC-er ble populær under pandemien som et alternativ til det tradisjonelle offentlige tilbudet. SPAC-markedet har imidlertid tørket ut, mange planlagte avtaler forblir på vent eller ble kansellert, og mange selskaper som ble børsnotert ved å bruke en SPAC-fusjon de siste årene har prestert ekstremt dårlig, mistet over halvparten av verdien i 2022 gjennom første halvår.
Til tross for de nåværende markedsforholdene og trusselen om ny SPAC-regulering, sa FaZe Clan-sjef Lee Trink at han føler seg trygg på å offentliggjøre via en SPAC var den riktige avgjørelsen for selskapet hans.
"Jeg forstår hvorfor andre selskaper har blitt kritisert for å bli børsnoterte via SPAC-bilen. Men for oss passer det virkelig, sa Trink.
FaZe Clan ble grunnlagt i 2010 av en gruppe som begynte å legge ut spillvideoer på YouTube. Selskapet vokste deretter i medlemskap og engasjement, og forgrenet seg til nye kjøretøyer som e-sport hvor spillere deltar i videospillkonkurranser. Trink, som tidligere var president for Capitol Records, begynte i selskapet i 2018 og så en mulighet i en merkevare fokusert på et yngre publikum.
«Vi tror vi er det første Gen Z innfødte merkevaren som blir offentlig; vi er absolutt det første skaperbaserte merket som ble offentlig, sa Trink.
FaZe Clan kunngjorde planen for en SPAC-fusjon i oktober i fjor, som markerte avtalen på 1 milliard dollar. Ni måneder senere er avtalen nå verdt 725 millioner dollar.
"Den opprinnelige planen var å offentliggjøres i første kvartal i år. Det skjedde åpenbart ikke,” sa Tobias Seck, forretningsanalytiker hos The Esports Observer.
I mars, FaZe Clan mottok et brolån på 20 millioner dollar fra B. Riley Principal Commercial Capital, det spesielle oppkjøpsselskapet det fusjonerer med.
"Det ser ut til å være deres beste forsøk på å sikre kapital, spesielt i de ganske tøffe økonomiske tidene vi er i nå," sa Seck. "Det er åpenbart fortsatt begynnende, og de fleste av organisasjonene prøver fortsatt å finne ut hvordan de faktisk kan tjene penger," la han til.
I en endret innlevering i juni relatert til avtalen, rapporterte selskapet estimerte 2021-inntekter på omtrent 50 millioner dollar og en prognose for 90 millioner dollar i inntekt i 2022, men et bredere justert EBITDA (inntekt før renter, skatter, avskrivninger og amortisering) tap enn det hadde tidligere spådd på 19 millioner dollar.
FaZe Clan planlegger å få flere skapere og hjelpe dem med å vokse sitt eget fellesskap, et alternativ til å stole på annonseinntekter fra eksisterende sosiale mediemerker.
"FaZe Clan vil finansiere investeringer og vi vil skape produktet og vi vil eie en større del av oppsiden. Det er fremtiden til skaperøkonomien, sa Trink.
Trink anslår at esportsvirksomheten vil være en mindre del av FaZe Clans inntekter i fremtiden. Kommende prosjekter kan omfatte utvidelse en gamblingvirksomhet med DraftKings, et serveringsalternativ for levering som ligner på andre influencer MrBeast's Burger, og spill for å tjene penger som lar streamere betales.
FaZe Clan forventes å samle inn nesten 60 millioner dollar i inntekter fra SPAC-avtalen, ifølge markedskilder som er kjent med avtalen, med nåværende aksjonærer som fortsetter å eie 77% av selskapet etter at de ble børsnotert.
Skaperøkonomien er en voksende kraft i markedene. Den globale markedsstørrelsen er estimert til å være over 13 milliarder dollar, ifølge Statista, og er først og fremst fokusert på en yngre generasjon.
FaZe Clan er stolt av å fange et yngre publikum, og rapporterer at 80 % består av 13 til 34-åringer.
«Gen-Z handler ikke om foreldrenes merkevarer. Gen-Z vil ha tilkobling og nærhet," sa Trink. "Vi er oversetterne, og det vi vet er hvordan vi når dette publikummet," la han til.
Kilde: https://www.cnbc.com/2022/07/20/faze-clan-goes-public-in-725-million-spac-a-deal-for-creator-economy.html