Fallende BNP og tapte inntektsforventninger fra Alphabet, Microsoft og Meta: Forbes AI Newsletter

TL; DR

• USAs BNP har falt for andre kvartal på rad, og falt 0.9 % på årsbasis.
• Alphabet, Microsoft og Meta bommet alle på inntektsforventningene i Q2, med Apple og Amazon som slo anslagene sine.
• Large cap-aksjer kan være inne i en periode med relativt bedre resultater gitt den økonomiske veksten som oppleves akkurat nå.
• Topp ukentlige og månedlige handler

Abonnere på Forbes AI-nyhetsbrevet for å holde deg oppdatert og få vår AI-støttede investeringsinnsikt, siste nyheter og mer levert direkte til innboksen din hver helg.

Store hendelser som kan påvirke porteføljen din

USAs BNP-tall for andre kvartal ble offentliggjort denne uken, med det mye brukte målet for økonomisk vekst faller med en årlig rate på 0.9 %. Dette er andre kvartal på rad med nedgang i økonomisk aktivitet, med en nedgang i 1. kvartal med en årlig rate på 1.6 %.

Tradisjonelt vil to kvartaler på rad med økonomisk vekst signalisere en offisiell resesjon, men den nåværende definisjonen er litt mer kompleks. National Bureau of Economic Research (NBER) har nå i oppgave å avgjøre når økonomien offisielt har gått inn i en resesjon, og så langt har de holdt seg unna å kunngjøre det.

NBERs jobb er å se på et bredere spekter av data for å bestemme den generelle helsen til økonomien. En av hovedfaktorene som spiller inn akkurat nå er at arbeidsmarkedet er veldig sterkt. Jobbskapingstallene er høye, de samlede inntektene øker og forbruket har holdt seg stabilt.

En oppmykning i økonomisk vekst er ikke nødvendigvis en dårlig ting akkurat nå. Q4 2021 så BNP veksten nådde 6.9 ​​% i USA, og denne raske økningen har vært en medvirkende årsak til det rekordhøye inflasjonsnivået som oppleves akkurat nå.

Fed sikter spesifikt på en nedgang i økonomisk vekst med deres nåværende rentepolitikk, i et forsøk på å få ned disse skyhøye prisene. Vi kan begynne å se en effekt av disse målene i inflasjonsraten i de kommende månedene, og alle øyne vil være rettet mot tallene for juli når de kunngjøres 10. august.

-

Denne uken så noen store resultatmeldinger fra noen av verdens største og mest fulgte selskaper.

GooglesGOOG
morselskapet Alphabet tapte inntektsforventninger aldri så lite, men de klarte likevel å øke inntektene med 13 % sammenlignet med denne tiden i fjor. Til tross for glippen ble nyhetene godt mottatt av markedet og aksjen hoppet 3 % i etterhandel.

Økningen i inntekter har gitt en viss trøst for at Alphabet klarer å navigere i et vanskelig økonomisk miljø, mot et bakteppe av betydelig volatilitet i teknologisektoren.

Microsoft klarte seg ikke like bra, med en større inntjening glipp som så aksjen deres falt 1.2 % etter handel etter arbeidstid. Inntektsveksten var fortsatt sterk på 12 % fra år til år og nådde 51.9 milliarder dollar, men dette var bak analytikeres anslag på 52.3 milliarder dollar.

En nøkkelfaktor i glippen var veksten av Azure- og skytjenestene. Mens den fortsatt vokser med imponerende 40 %, falt den under forventningene på 43.1 %.

Facebooks morselskap Meta led også en stor glipp i Q2, med både inntekter og inntjening under analytikeres anslag. Mer bekymringsfullt var savnet av månedlige aktive brukere og gjennomsnittlig inntekt per bruker, med Mark Zuckerberg som ga overraskende svake retningslinjer for kommende kvartaler.

Det var imidlertid ikke alle dårlige nyheter, med Apple og Amazon som begge slo analytikerestimatene for inntektsvekst. Apple slo også forventningene til inntjening, og Amazons tall ble trukket ned av investeringen deres i elbilprodusenten Rivian, med resten av kjernevirksomhetene gode resultater.

Samlet sett er tallene oppmuntrende for sektoren gitt nivået av pessimisme som dominerer markedet akkurat nå. Det er fortsatt betydelig vekst som oppnås i tradisjonelle inntjeningssentre, med inntektsgeneratorer som skytjenester som gir nye veier for bedriftsverdi.

Denne ukens topptema fra Q.ai

Akkurat nå er vi inne i en periode med lav økonomisk vekst. Faktisk, som skissert ovenfor, har den vært negativ de siste to kvartalene. Denne situasjonen kommer sannsynligvis ikke til å snu raskt, og selv om tallene går tilbake til positivt territorium, vil de sannsynligvis ikke være veldig høye.

I et miljø med lav bedriftsinntekt og lav økonomisk vekst har mindre selskaper en tendens til å bli hardest rammet. Small Caps presterer ofte dårligere med store selskaper i denne typen økonomi, fordi de generelt har mindre resultater og en mindre diversifisert inntektsmodell enn større selskaper som har eksistert lenge.

Så vi ser fremover, mens markedet som helhet kan fortsette å oppleve volatilitet, er det en mulighet til fortsatt å tjene penger basert på dette forholdet mellom Small Caps og Large Caps. Vi opprettet Sett med stor hette å satse på verdsettelsesforskjellen mellom disse to sektorene i markedet, i stedet for å satse på markedsretningen som helhet.

Det betyr at uansett om det bredere markedet er opp, ned eller flatt, kan investorer tjene penger hvis Large Caps utkonkurrerer Small Caps.

Mekanismene bak denne handelen er ganske kompliserte, men i et nøtteskall har vi en lang posisjon i Large Caps og en short posisjon i Small Caps. Vi bruker vår AI til å rebalansere denne handelen ukentlig for å holde den optimale balansen mellom lang og kort posisjon.

Topp handelsideer

Her er noen av de beste ideene våre AI-systemer anbefaler for den neste uken og måneden.

Skokarneval (SCVL) – Fottøyforhandleren er en av våre Toppkjøp for neste uke med en A-rating i kvalitet og teknologi og en B i vekst og lav momentumvolatilitet. Inntektene økte med 14 % fra året før til slutten av april.

Evofem Biosciences (EVFM) – Kvinnefrisk bedrift Evofem Biosciences er en Top Short for neste uke med vår AI rangerer dem en F i vår Low Momentum Volatility-faktor, samt en F i Technicals. Selskapets resultat per aksje har falt 28.46 % de siste 12 månedene.

Enlink Midstream (ENLC) – Naturgassprodusenten er en Toppkjøp for neste måned med en A i kvalitetsverdi og en B i våre lavmomentumvolatilitets- og vekstfaktorer. Analytikere anslår en inntektsvekst på 20.03 % i 2022.

Calithera Biosciences Inc (CALA) – Den biofarmasøytiske virksomheten forblir vår Top Short for neste måned og vår AI vurderer den som en F i kvalitetsverdi og en D i lav momentumvolatilitet. Resultat per aksje var -28.78 USD i løpet av 12 måneder frem til 31. mars 2022.

Våre AI-er Topp ETF-handel for neste måned er å investere i olje og gass, gruvedrift og det brasilianske markedet, samtidig som man shorter fastrente. Topp kjøp er SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF, iShares MSCSC
I Brazil ETF og VanEck Gold Miners ETF. Topp shorts er iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF og Vanguard Short-Term Bond ETF.

Nylig publiserte Qbits

Vil du lære mer om investering eller spisse din eksisterende kunnskap? Qai publiserer Qbits på vår Læringssenter, hvor du kan definere investeringsvilkår, pakke ut økonomiske konsepter og øke ferdighetsnivået ditt.

Qbits er fordøyelig, snackbart investeringsinnhold beregnet på å bryte ned komplekse konsepter på vanlig engelsk.

Sjekk ut noe av det siste her:

Alle nyhetsbrevabonnenter vil motta en $ 100 påmeldingsbonus når de setter inn $100 eller mer.