Mislykket hedgefond Three Arrows Capital estimerte eiendeler til 1 milliard dollar i juli

Three Arrows Capital (3AC), det nå konkursrammede kryptohedgefondet, estimerte sine eiendeler til rundt 1 milliard dollar i juli, ifølge et dokument innhentet av The Block.

Dokumentet, utarbeidet av 3AC-likvidator Teneo og sendt til fondets kreditorer torsdag, sier at eiendelene inkluderer fiat-penger, tokens, NFT-er og venture- og andre investeringer. Den bemerker også at verdien av eiendelene vil endre seg betydelig, enten positivt eller negativt, på grunn av kryptos flyktige natur.

"På grunn av volatilitet i kryptomarkedet generelt, sammen med det betydelige antallet illikvide investeringer som selskapet har, er det foreløpig usikkert hvilket nivå av utvinning som vil bli gjort i løpet av likvidasjonen," skrev Teneo i dokumentet.

De estimerte eiendelene er verdt langt mindre enn 3AC gjeld, som står på over 3 milliarder dollar.

Ved å bryte ned eiendelene ble fiat-beholdningen estimert til å være verdt 37 millioner dollar, tokens rundt 238 millioner dollar, NFT-er rundt 22 millioner dollar, og venture og andre investeringer 502 millioner dollar, ifølge dokumentet. Den totale verdien av eiendelene inkluderer også 3ACs underporteføljefond, Defiance Capital og Starry Night Capital, som er verdt totalt rundt 217 millioner dollar.

3AC har også et lite underporteføljefond kalt Warbler, som "selv ikke hadde noen eiendeler, men heller lånte ut alle midler til eller investerte alle midler innenfor 3AC," ifølge dokumentet.

Teneo har begynt å ta kontroll over 3ACs eiendeler, inkludert fiat og tokens, som The Block rapporterte tidligere denne måneden. Torsdagens kort viser detaljer om realiseringsprosessen. Den bemerker at Teneo har tatt i varetekt 3ACs Aptos og StarkWare tokens. 

«Verdien av Aptos-tokenene er USD 31.7 millioner basert på 14. desember 2022-priser; Verdien av StarkNet-tokenene kan ennå ikke bestemmes, selv om 134.2 millioner tokens er under [felles likvidatorer] kontroll», ifølge dokumentet. De felles likvidatorene til Teneo er Christopher Farmer J og Russell Crumpler.

Totalt sett har Teneo gjenvunnet eiendeler verdt totalt rundt 72 millioner dollar, men ekskludert gebyrer og andre utgifter, er nettoverdien av de gjenvunnede eiendelene på rundt 64 millioner dollar, per dokumentet.

3AC, en gang et av de største og mest kjente kryptohedgefondene, kollapset midt i likviditetsproblemer i midten av juni. Fondet begjærte Kapittel 15 konkurs i New York 1. juli.

Fraværende piler

Teneo beskrev også sin innsats for å kontakte 3AC-grunnleggerne Kyle Davies og Su Zhu i dokumentet. Den siste samtalen med en av grunnleggerne kom i august, og likvidatoren har siden forsøkt å tvinge deres samarbeid gjennom juridiske søknader i New York, De britiske jomfruøyene, og sist, i Singapore - hvor den fikk en ordre fra Singapore Rett som innvilger funn mot medgründerne.

Davies og Zhu var stort sett tause på sosiale medier i en periode på noen måneder etter 3ACs kollaps i sommer, men begynte å tvitre for alvor da ting begynte å løse seg for FTX.

Teneo bemerket i dokumentet at "selv om grunnleggerne har vært tilbakeholdne med å engasjere seg direkte, har de fortsatt å gi omfattende medieintervjuer og har vært veldig aktive og lydhøre for kommentarer via Twitter, hovedsakelig med hensyn til sammenbruddet av FTX."

Teneo sa at det ville være "forberedt til å reise for å møte grunnleggerne på en gjensidig passende dato og sted - mens [felleslikvidatorene] ikke skulle trenge å gå så langt at de likevel ville være glade for å gjøre det for å bidra til å sikre at avkastning for de usikrede kreditorene er maksimert."

Likvidatoren sa at Davies og Zhu antas å være i «Bali, Indonesia og/eller UAE», og la til at paret «engasjerte rettsmedisinske sikkerhetseksperter i juni 2022 for blant annet å etablere sikker kommunikasjon mellom utpekte personer som kunne bli slettet ."

I en egen del av dokumentet uttalte Teneo at i fravær av «meningsfullt samarbeid», har det engasjert «spesialister for undersøkelser av digitale eiendeler til å utarbeide en omfattende rapport med hensyn til alle selskapets kjedeaktiviteter i månedene før avvikling." 

Funnene vil bli gjort tilgjengelig for Teneo om kort tid, og ifølge dokumentet vil "nesten helt sikkert påvirke strategien med hensyn til potensielle krav fremover."

Teneo og Davies svarte ikke umiddelbart på en forespørsel om kommentar. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheter reservert. Denne artikkelen er kun ment for informasjonsformål. Det blir ikke tilbudt eller ment å brukes som juridiske, skatte-, investerings-, økonomiske eller andre råd.