Alt markedene har feil med GameStop (og én ting de har rett)

GameStop gikk fra en butikkfront i kjøpesenteret til en global aksjemarkedsensasjon under høyden av COVID-19-pandemien. Aksjen skjøt i været fra der den hadde puttet rundt $5 eller mindre per aksje til over $80 på et øyeblikk.

Nå som GameStop er tilbake i nyhetene, ser vi på hva investorer bør vurdere før de kjøper eller selger.

Gamestop-vanviddet under COVID

Konseptet av "meme aksjer” modnet under COVID da millioner av privatinvestorer låst hjemme samlet seg rundt noen få aksjer de anså for å være undervurdert. GameStop var det første store målet. Da prisen skjøt opp, tapte shortselgere stort, og noen fremtredende investeringsfond gikk konkurs på grunn av prøvelsen.

Samtidig som Redditors på Wall Street-spill samfunnet jublet og profesjonelle short-selgere slikket sårene sine, vanviddet forsvant sakte. Men GameStock-mani forsvant aldri helt. Aksjen er ned omtrent 50 % fra toppen, men den har fortsatt en sterk verdi sammenlignet med årene brukt under $20 per aksje.

GameStop var ikke alene i meme-aksjen. Kino lager AMC ble også med på turen med sin egen imponerende topp etter et lavt nivå på under $3 tidlig i 2021 til en topp på rundt $60 per aksje samme år.

Gamestop er tilbake i nyhetene

Meme-aksjene avtok en stund, men GameStop og dets landsmenn er tilbake i nyhetene. GameStop, AMC og Bed Bath & Beyond svingte alle oppover i en nylig aksjemani. 8. august 2022 var BBBY opp 39 %, GameStop var opp 8.5 % og AMC med 8 %. GameStop og AMC ble begge midlertidig stoppet i tidlig handel på grunn av prisvolatilitet.

Til tross for ingen store finansielle, økonomiske eller produktnyheter, steg alle tre av disse meme-aksjene store for å starte uken. Omtaler av alle tre aksjene økte også på Wall Street Bets. Dette antyder at investorene der samler seg for å ta aksjene «til månen», et vanlig ordtak som ble delt under kryptoboomen rundt samme tidspunkt som meme-aksjens mani under pandemien.

I en svært fulgt tråden, sammenligner Redditors den nylige prisstigningen på Bed, Bath & Beyond med kortpresset fra GameStop-aksjen i januar. EN kort klem er et markedsfenomen der de tilgjengelige aksjene for salg er mindre enn de åpne shortposisjonene, noe som betyr at det ikke er nok aksjer til å dekke shortselgerposisjoner hvis de ønsker å avslutte.

For å lære mer, sjekk ut Q.ai Short Squeeze Kit for investeringer i denne unike kategorien aksjer. Short Squeeze Kit samler historisk og teknisk finansiell informasjon om tusenvis av amerikanske aksjer, inkludert relevant sentimentinformasjon.

Den eneste store forbindelsen mellom noen av disse tre meme-aksjeselskapene er et styremedlem til felles mellom GameStop og Bed Bath & Beyond. GameStop-styreleder Ryan Cohen ledet store suksesser hos Chewy og avslørte en nesten 10% eierandel i hjemmeforhandleren tidligere i år. Cohen opprettholder en tilsynelatende kult-lignende status i Wall Street Bets-fellesskapet.

Gamestop grunnleggende og langsiktige utsikter

Mens noen tradere tjener overskudd etter nyhetene, fokuserer kunnskapsrike langsiktige investorer mer på selskapets rapporterte økonomiske resultater enn det som skjer på sosiale medier.

Her er noen nøkkelfakta og tall som investorer bør huske på når de evaluerer GameStop:

Inntekts- og resultattrender

Den siste økonomiske utgivelsen fra GameStop indikerte 1.38 milliarder dollar i kvartalsinntekter, opp rundt 100 millioner dollar årlig. Økende inntekter skjuler imidlertid andre problemer hos forhandleren. I likhet med fjorårets periode gikk selskapet med underskudd i første kvartal. Tapene var imidlertid større i år til tross for høyere inntekter. Totalt var ytelsen dårligere med rundt 100 millioner dollar årlig.

Mens Wall Street Bets er spent på utsiktene til GameStop, taper selskapet i virkeligheten penger. For hele 2020 opplevde selskapet et netto tap på 215 millioner dollar. I 2021 tapte det enda verre 318 millioner dollar. Til tross for a blomstrende detaljhandelsøkonomi, GameStop har tapt mye penger de siste to årene.

Selskapet går med et driftsunderskudd, noe som langt fra er ideelt for en aldrende forhandler i en tid hvor nettselgere utsletter kjøpesentre og tradisjonelle selgere.

Balanse

GameStop-balansen er et lysere område enn resultatregnskapet. Ved utgangen av 1. kvartal 2022 hadde selskapet 3.1 milliarder dollar i eiendeler og 1.7 milliarder dollar i gjeld. Det etterlater aksjonærene med en sunn egenkapitalposisjon på 1.4 milliarder dollar.

Med nåværende kontantbeholdning kan selskapet tåle disse tapene i noen år uten ytterligere lån eller eksterne investeringer. Med en så høy aksjekurs er det absolutt ikke et oppkjøpsmål, så selskapet må være kreativt for å snu disse tapene, ellers kan de bevise at shortselgerne hadde hatt rett hele tiden.

Veiing av AMC og Bed, Bath & Beyond

Hvordan står GameStop opp mot de andre meme-aksjene i overskriftene?

Her er en oversikt over økonomien deres:

AMC

AMC er en annen taper når det kommer til netto inntektsresultater. For Q1 tapte selskapet 121 millioner dollar. For det siste hele kalenderåret tapte selskapet 1.3 milliarder dollar. Selv om det er en stor forbedring fra et tap på 4.6 milliarder dollar i hjertet av pandemien, bruker selskapet fortsatt raskere enn det å hente inn inntekter.

Her er ikke balansen et lyspunkt. Selskapet krevde 9.8 milliarder dollar i eiendeler og 12.1 milliarder dollar i gjeld ved utgangen av juni 2022. Det er en negativ egenkapital på 2.3 milliarder dollar. Aksjonærene ville ikke fått noe hvis selskapet la ned og solgte alt i dag. Er det noe du vil ha i porteføljen din?

Bed, Bath & Beyond

Ser du en trend her, vil du ikke bli overrasket over Bed, Bath & Beyond. Selskapet er en annen netto taper, med et tap på 358 millioner dollar for siste kvartal. For regnskapsåret 2021 tapte selskapet over en halv milliard dollar, totalt 560 millioner dollar. Det er ganske konsistent med året før.

Balansen til dette selskapet er også opp ned, i likhet med AMC. Selskapet rapporterte 5.0 milliarder dollar i eiendeler ved utgangen av siste kvartal og 5.1 milliarder dollar i gjeld, med et gap på 220 millioner dollar som førte til negativ egenkapital. Med mindre selskapet kan iscenesette en stor snuoperasjon, er det uklart hva meme-aksjekjøpere ser bortsett fra en sjanse til rask fortjeneste fra kortsiktig volatilitet.

Nøkkel takeaway: Gå forsiktig med meme-aksjer

Som du kan se, er den økonomiske posisjonen til GameStop langt fra perfekt eller sikker. Mens meme-kjøpere som presser aksjen opp ser verdien i selskapets eiendeler og langsiktige potensiale, er tap på grunn en stor grunn til å holde aksjen utenfor porteføljen din.

På slutten av dagen er det opp til deg å velge den beste blandingen av aksjer for dine kortsiktige og langsiktige økonomiske mål. Avhengig av din handels- eller investeringsstil, kan GameStop være en del av puslespillet.

Bare husk: Å investere i meme-aksjer kan være spesielt risikabelt. Selv om det kan føles fristende å fange noen virale aksjer, kan bare det å reagere på vanvidd gi emosjonelle investeringsbevegelser i stedet for strategiske. Q.ai's Sett med begrenset opplag er her for å hjelpe deg med å finne trender uten å ofre strategi.

Med velbalanserte og diversifiserte Limited Edition-sett kan du delta i potensielt lukrative kortsiktige investeringstrender uten den tilhørende risikoen.