La oss snakke om elektriske kjøretøy (EV) og deres batterier. Den høye prisen på bensin – fortsatt opp rundt 2 dollar siden president Biden tiltrådte – har økt interessen for elbiler. Større kundenysgjerrighet vil naturlig føre til høyere etterspørsel, og nå kommer vi til batterier, og litium.
Litium er et metallisk element som er essensielt i konstruksjonen av høyspentbatterisystemer, og hver elbil som bygges trenger i gjennomsnitt 8 kilo av metallet. Bransjeeksperter sier at etterspørselen etter litium langt vil overgå tilbudet i overskuelig fremtid, til minst 2030. Den forutsigbare konsekvensen er stigende priser. Siden januar i år har litium doblet seg i pris, og den har økt med 500 % eller mer de siste 12 månedene.
På et viktig punkt er litium ikke sjelden. Lodes er velkjente, og den viktigste flaskehalsen, ifølge Tesla-sjef Elon Musk, er å behandle malmene til former som kan brukes i industrien. Musk ser på dette punktet som en potensiell inngang for gründere, og bemerker at feltet tilbyr høye marginer og fortjeneste.
"Jeg vil virkelig oppmuntre, nok en gang, gründere til å gå inn i litiumraffineringsvirksomheten. Du kan ikke tape, sa Musk. Han har lagt til, i en lignende sammenheng, at "litiumbatterier er den nye oljen."
På dette bakteppet har vi brukt TipRanks-database å finne to Buy-vurderte aksjer som er sterkt involvert i produksjon og raffinering av litium, og som er godt posisjonert for å dra nytte av en fortsatt boom i etterspørsel etter litium. La oss ta en nærmere titt.
Piemonte Lithium (PLL)
Den første aksjen vi ser på er Piedmont Lithium, et selskap som fokuserer på å øke den amerikanske andelen av verdens litiummarkedet. Som selskapet påpeker, kan USA kreve rundt 17 % av verdens påviste litiumreserver, men produserer likevel bare 2 % av litiumet på verdensmarkedet. Piemonte har gruvedrift i North Carolina, ved det velprøvde Carolina Tin Spodumene-beltet mindre enn en times kjøretur fra byen Charlotte. Piemonte jobber med å utvikle disse eiendelene til en bærekraftig kilde for litiumhydroksid av batterikvalitet, og bygger på sin fordelaktige beliggenhet.
Piemonte har for tiden mer enn 1,100 dekar i Tin-Spodumene Belt (TSB)-regionen, og jobber med å øke eierandelene. TSB var fra 1950- til 1980-tallet den viktigste litiumkilden for vestlige økonomier, og gitt sin strategiske beliggenhet nær et raskt voksende amerikansk teknologisenter, tror Piemonte at det kan bli så viktig igjen. Selskapet sikter etter en eventuell litiumproduksjon på 160,000 22,700 tonn per år, med kapasitet til å foredle det til XNUMX XNUMX tonn litiumhydroksid årlig.
I tillegg til eiendelene i North Carolina, søker Piemonte aktivt etter ytterligere nordamerikanske litiumkilder. I mai og juni kunngjorde selskapet sitt partnerskap med Sayona Quebec for å gjenstarte North American Lithium (NAL)-prosjektet i Val d'Or, Quebec. Omstarten vil medføre kostnader nær 80 millioner dollar, men selskapet anslår at prosjektet kan nå 168,000 6 tonn årlig av 27 % spodumenkonsentrat, med en forventet levetid for gruven på 1 år. Piemonte har som mål å ha NAL i produksjon i løpet av 23HXNUMX.
Piemonte har også et partnerskap med Atlantic Lithium, for utvikling av Ewoyaa-prosjektet i Ghana. Dette gruveprosjektet har potensial til å utnytte rundt 30.1 millioner tonn Li2O ved 1.26 % konsentrasjon – en industrielt levedyktig litiumgruve. Mens Piemontes største reserver er i North Carolina, er det viktig å merke seg at Quebec- og Ghana-prosjektene går fremover på en raskere tidslinje.
Av interesse for investorer ble Piemonte i juli i år medlem av Russell 2000-aksjeindeksen.
I dekning for Cowen, analytiker David Deckelbaum bemerker alt dette, spesielt selskapets kommende katalysatorer og den langsiktige karakteren til Carolina-eiendelene. Han skriver: "Piemonte er en undervurdert vertikal integreringslitiumhistorie som har et betydelig potensial til å vokse en tilstedeværelse i USA som en ledende hydroksydkonverter for batterikvalitet, matet gjennom fordelaktige spodumenkontrakter. PLL er katalysator rik på 2H22, inkludert kunngjøringer rundt LHP-2 konverteringsanlegget og første spodumensalg i Quebec i 1H23, blant de tidligste ikke-produserende navnene ..."
"Carolina Lithium vil faktisk presentere en attraktiv vekstmulighet utover 2025 ettersom gruven og anlegget går gjennom nødvendige tillatelser, men i mellomtiden forventer vi at aksjer vil begynne å reflektere verdien fra mer kortsiktig spodumenproduksjon ved Abitibi Hub i Quebec og Ewoyaa i Ghana, la analytikeren til.
Deckelbaums kommentarer støtter hans Outperform (dvs. Kjøp)-rating på aksjene, og kursmålet hans, på $90, antyder en oppside på 67 % i de kommende månedene. (For å se Deckelbaums merittrekord, Klikk her)
Piemonte har tiltrukket seg positiv oppmerksomhet fra Wall Street, og dens 3 positive nylige analytikeranmeldelser legger opp til en sterk kjøp-analytisk konsensusvurdering. Gjennomsnittlig kursmål på $89 innebærer en ettårsgevinst på 65 % fra gjeldende handelskurs på $53.73. (Se Piemonte aksjeprognose på TipRanks)
Albemarle Corporation (WHITE)
For å holde oss til industrisektoren i North Carolina, vil vi henvende oss til Albemarle, et spesialkjemiselskap som fokuserer på raffinering av litium og brom. Albemarle er for tiden verdens største leverandør av litiumprodukter av batterikvalitet for elbilmarkedet. Det Charlotte-baserte selskapet har et globalt nettverk og tre store internasjonale kilder for sitt litium: to saltlakekilder, en i Chile og en i Nevada, og en andel på 49 % i Australias Talison spodumene-gruve.
Stigende priser og økende etterspørsel i litiummarkedene har vært til fordel for Albemarle, som et raskt blikk på selskapets inntekter og inntjening tydeliggjør. Albemarle har sett jevne oppganger i begge de siste seks kvartalene, og den siste økonomiske rapporten for 2Q22 viste fortsatt store gevinster. Topplinjen kom inn på 1.48 milliarder dollar, opp 91 % fra år til år, mens justert EPS ble rapportert til 3.45 dollar, en utrolig 288 % høyere enn resultatet for året siden.
Av disse resultatene kom en imponerende $891.5 millioner i totale inntekter fra litiumsegmentet i Albemarles virksomhet. Dette var en økning på 178 % fra år til år.
Ser vi fremover, har Albemarle ledet mot helårsresultater for 2022 på 7.1 milliarder dollar til 7.5 milliarder dollar, mer enn det dobbelte av den faktiske inntekten i 2021, og forventer en helårsjustert inntjening på 3.2 milliarder dollar til 3.5 milliarder dollar, mer enn tre ganger fjorårets totalsum. Sammen med denne imponerende veiledningen forventer Albemarle også at virksomheten vil bli positiv kontantstrøm i år.
5-stjerners analytiker Colin rusch, fra Oppenheimer, har #3-rangeringen totalt blant Wall Street-analytikere, og han er uforskammet optimistisk på Albemarle.
"ALB postet nok et imponerende beat and raise-kvartal ettersom det fortsetter å overføre litiumkontrakter til indeksprising... Vi oppfordres til å se levering av innledende volumer fra Kemberton, da vi tror selskapet effektivt vil optimere sin produksjon herfra. Vi fremhever ALBs betydelig høyere kontantgenerering som støtter capex for sin ekspansjon med eksisterende eiendeler, samt et potensial for inkrementelle M&A. Vi fortsetter å tro at investorer undervurderer motstandskraften til litiumprising gitt betydelig etterspørsel og avhengigheten av nyere batterikjemi på litiumkvalitet. Vi forblir positive på ALB-aksjer," skrev Rusch.
Rusch anerkjenner selskapets potensielle vekst, og vurderer ALB-aksjene til en bedre ytelse (dvs. kjøp), og prismålet hans på $440 antyder en oppside på ~70 % for året som kommer. (For å se Ruschs merittrekord, Klikk her)
Hva synes resten av gaten? Ser man på konsensussammenbruddet, er meningene fra andre analytikere mer spredte. 9 kjøp, 4 beholder og 2 salg utgjør en moderat kjøpskonsensus. I tillegg indikerer gjennomsnittlig prismål på $282.43 ~9 % oppsidepotensial. (Se Albemarle aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html