Inntjeningssesongstrategier som ikke kan mislykkes!

Inntjeningssesongen er en svært etterlengtet periode når flertallet av offentlige selskaper publiserer sine kvartalsrapporter. Disse rapportene gjenspeiler sesongens økonomiske resultater og har en tendens til å ha en dyp innvirkning på individuelle aksjekurser, omforme investorenes strategier og introdusere økt volatilitet som kan brukes til fordel for kunnskapsrike enkeltpersoner. Dagens artikkel vil forklare hvordan handle inntjening sesong og hvordan investorer kan få mest mulig ut av arrangementet.

Hvordan fungerer inntjeningssesongen?

Mens offentlige selskaper kan angi starten og slutten av regnskapsåret, må de sende inn fire kvartalsrapporter. Imidlertid kunngjør de fleste firmaer sine kvartalsresultater i løpet av inntjeningssesongen, som markerer en periode med økt markedsvolatilitet og forventer endringer i aksjekurser.

Både investorer og analytikere forutser dataene og knuser tallene for å formulere de økonomiske trendene og individuelle forretningsresultater, og gir et mer nøyaktig bilde av markedets tilstand.

Anbefalt video: Inntjeningssesong: Hvordan påvirker kvartalsvise inntektsrapporter aksjer?

Effektene av kvartalsresultater

Wall Street-analytikere følger individuelle selskaper gjennom hele året, ikke bare under inntjeningssesongen, og gir prognoser om fremtidig inntjening og salg. Derfor forventer informerte investorer allerede spesifikke resultater fra kvartalsrapportene.

Når inntjeningssesongen starter og rapportene ruller ut, kan flere utfall komme fra sammenstøtet mellom analytikernes prognoser og levert finansiell informasjon:

• Bearish (dårlig): Hvis selskapet ikke oppfyller estimater eller spådommer fra analytikere og rapporterer et fall i salg eller fortjeneste, kan det føre til et kraftig fall i aksjekursen. Et tydelig eksempel på dette er Tesla (NASDAQ: TSLA), som opplevde en kraftig nedgang etter sin subpar Q4-rapport;
• Positiv: En mildt sagt positiv indikator er at selskapet slår prognosen på salg, som har potensial til å øke aksjekursen;
• Bedre (Bullish): Hvis selskapet overgår fortjenesteanslagene, er det en betydelig velsignelse for utsiktene og vil sannsynligvis føre til en økning i aksjekursen;
• Stellar (best): Når selskapet slår analytikeres estimater på salg og fortjeneste og øker veiledningen ytterligere, garanterer det praktisk talt en aksjekursøkning. Den mest kjente nye kandidaten er Meta (NASDAQ: META), som knuste alle estimater i deres Q4-rapport og så en økning på over 20 % i aksjekursen. 

Selv om fundamentale faktorer spiller en dominerende rolle i denne vurderingen, bør det bemerkes at psykologiske faktorer også har en betydelig effekt på aksjekursen. Derfor er det ikke uvanlig å se investorer belønne selskaper som rapporterer mindre negative (men fortsatt negative) rapporter og straffe selskaper som har forbedret rapportene sine, men mindre enn den grad investorpublikummet hadde forventet.

Hvordan handler du aksjer i løpet av inntjeningssesongen?

Med alt dette i tankene, la oss gå dypere inn i hvordan du kan bytte inntjeningssesong til din fordel.

1. Hold styr på Wall Street-forventningene før sesongen starter

Som en del av nødvendig undersøkelse av enkeltaksjer du investerer i og har i porteføljen din, er det alltid lurt å sjekk hva Wall Street-analytikerne mener. Det er viktig å gjøre det før inntjeningssesongen, da forholdet mellom estimatene og de faktiske resultatene sannsynligvis vil definere hvordan aksjekursene vil endre seg i løpet av inntjeningssesongen. 

2. Forbered deg på overraskelser

Selv ikke de beste ekspertene kan garantere at prognosene deres vil gå i oppfyllelse. En viss grad av feil kan forventes, men noen ganger snur selskaper det markedet forventet og går i den andre retningen. I disse tilfellene prøver investorer å snu posisjonene sine, noe som sender aksjekursen til en positiv eller negativ kurssving.

Det du kan gjøre er forutse overraskelsen. I tilfelle en negativ overraskelse eller aksjekursen tar et stupe, kan du sette en stop-limit-ordre for å selge eiendelen til en bestemt stopppris. På den annen side garanterer et positivt prissjokk en etterfølgende ordre, i så fall justerer stoppprisen seg til å være under markedsprisen med beløpet du spesifiserer.

3. Ikke glem det grunnleggende

Selv om det er viktig å møte Wall Street-forventningene, er det på ingen måte den eneste beregningen du bør vurdere i løpet av inntjeningssesongen. I tillegg til markedsforventninger, bør du alltid holde styr på selskapets grunnleggende forhold.

Aksjekursen er drivkraften bak investeringen din, men inntjeningssesongen kommer hvert kvartal, og levetiden til et selskap er mye lengre enn det. Hvis ytelsen faller under estimatene, men selskapet ikke opplever et fall i fundamentale indikatorer, vil prisen sannsynligvis justere seg neste kvartal. Ikke ta en forhastet beslutning basert kun på gjeldende kvartals priskorreksjon.

4. Langsiktig strategi er bedre enn sesongaktivitet

Investering gjøres best når du har en langsiktig strategi og et veldefinert investeringsmål. Det er viktig ikke å ofre den langsiktige strategien din for en enkelt inntjeningssesongbegivenhet. Hvis selskapet har alvorlige økonomiske helseproblemer bak sine vaklende rapporter og du ikke ser noen sjanse til å bli frisk, kan det være best å avvikle posisjonen din. Dette er imidlertid ikke alltid tilfellet, og mange selskaper hadde dårlige kvartaler og gikk til storslåtte utvinninger.

Hvordan handle inntjening – bunnlinjen

Inntjeningssesonger er investeringsfestivaler når magien skjer: aksjekurser snur, vrir seg og endrer seg, på godt og vondt, for å reflektere individuelle selskapers resultater. Økningen i aksjekursvolatilitet gir store muligheter, risiko og følelsesmessig press, noe som krever en forberedt og trent investeringstankegang.

Med tipsene nevnt i denne artikkelen bør du være så mye mer klar til å takle alt og komme deg gjennom sesongen i en bedre posisjon enn du startet med.

Ansvarsfraskrivelse: Innholdet på denne siden bør ikke betraktes som investeringsråd. Investering er spekulativt. Når du investerer, er kapitalen din i fare.