Dow hopper 300 poeng etter at Powell sa at Fed kunne øke prisene med 75 basispoeng igjen i juli

Topline

Aksjemarkedet steg opp onsdag etter at Federal Reserve hevet renten med 75 basispunkter – den største økningen på 28 år, mens sentralbankens styreleder Jerome Powell også signaliserte at sentralbanken kunne heve renten igjen i samme størrelsesorden på et kommende møte neste gang. måned.

Nøkkelord

Aksjene tok seg opp onsdag etter fem tapsøkter på rad: Dow Jones Industrial Average steg 1 %, over 300 poeng, mens S&P 500 steg 1.5 % og teknologitunge Nasdaq Composite 2.5 %.

Markedet steg etter Federal Reserve annonsert den vil heve renten med 75 basispunkter, den største økningen siden 1994, ettersom den ser ut til å bekjempe rødglødende inflasjon.

Investorer hadde satset på en økning på 75 basispunkter, i stedet for den tidligere forventede økningen på 50 basispunkter, etter at en mye varmere enn forventet inflasjonsrapport forrige uke viste at konsumprisene hoppet 8.6 % i mai sammenlignet med et år siden.

Aksjene fikk spesielt et løft etter at sentralbankens styreleder Jerome Powell sa at sentralbanken vil fortsette å heve renten aggressivt, med en lignende økning på 75 basispunkter under vurdering for neste møte i juli.

De siste gang Federal Reserve hevet renten med 75 basispunkter var under ledelse av Alan Greenspan i november 1994, da sentralbanken orkestrerte en myk landing og unngikk en resesjon til tross for renteøkninger syv ganger på 13 måneder.

Rentene på statsobligasjoner modererte seg noe onsdag etter å ha steget høyere tidligere i uken, med 2- og 10-årige statsrenter som nylig nådde de høyeste nivåene siden henholdsvis 2007 og 2011.

Avgjørende sitat:

"Dagens kunngjøring bekrefter Feds forpliktelse til å bekjempe inflasjonskampen mer aggressivt til tross for potensielle ettervirkninger fra å heve rentene i et så raskt tempo," sier Charlie Ripley, senior investeringsstrateg for Allianz Investment Management. "Samlet sett har Feds styringsrenter vært ute av synkronisering med inflasjonshistorien en stund, og de aggressive økningene fra Fed bør blidgjøre markedene inntil videre."

ulemper:

"Ikke la deg lure" av rallyet på onsdag - den generelle holdningen er "fortsatt veldig dyster, og de fleste ser på en resesjon og ytterligere aksjenedganger som uunngåelige," sier Vital Knowledge-grunnlegger Adam Crisafulli. "Det ene området av angst angår bjørnemarkedsrally, og det er en bekymring for at det kan skje på et tidspunkt denne uken rundt Fed (de fleste tror at et slikt rally vil være flyktig, men voldelig)."

Tangent:

Prisen på Bitcoin falt i mellomtiden til rundt $21,000 XNUMX da kryptovalutamarkedet fortsetter å bli hardt rammet av en massiv salg denne uken da flere firmaer stoppet utvekslinger eller annonserte permitteringer i det eksperter kaller en "kryptovinter."

Nøkkelbakgrunn:

Referanseindeksen S&P 500 falt dypere inn i bjørnemarkedets territorium på tirsdag, og ligger nå omtrent 22 % under rekordhøyene i januar. Alle de tre store gjennomsnittene kommer etter den verste nedtursuken siden januar, og falt med omtrent 5 % eller mer etter at forrige ukes rødglødende inflasjonsrapport førte til en økning i frykt for lavkonjunktur.

Videre lesning:

Fed godkjenner den største renteøkningen på 28 år ettersom eksperter bekymrer seg om at kampen mot inflasjonen vil utløse resesjon (Forbes)

Her er hvordan markedene reagerte sist gang Fed økte rentene med 75 basispunkter (Forbes)

'Carnage' på aksjemarkedet vil forverres ettersom Fed-rentebeslutningen nærmer seg – her er hvor ille det kan bli (Forbes)

Her er hva Crypto 'Bloodbath' betyr for aksjemarkedet (det er ikke bra) (Forbes)