Dow Jones stiger 1,200 poeng på inflasjonsrapporten: hvorfor markedsrallyet kan ha rom å kjøre

Dow Jones-futures ble lite endret over natten, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures.

X

Børsoppgangen steg torsdag etter en kjøligere enn forventet KPI-inflasjonsrapport, med Dow Jones med 1,198 poeng. Overskrifts- og kjerneprisgevinster var lavere enn forventet, noe som styrker argumentet for langsommere renteøkninger i Fed. Treasury yields og dollaren stupte.

Hvis inflasjonen fortsetter å avta, kan Fed velge å avslutte renteøkningene tidligere enn Fed-sjef Jerome Powell foreslo forrige uke.

Mange av de store bevegelsene var i nedslåtte aksjer. eple (AAPL), Microsoft (MSFT), Google-forelder Alphabet (GOOGL), Facebook-forelder Metaplattformer (META), Amazon.com (AMZN) Og Tesla (TSLA) var alle store vinnere torsdag, men MSFT-aksjen var den eneste som beveget seg over 50-dagersgrensen. Nvidia (NVDA), som har en høyere markedsverdi enn META-aksjen nå, økte etter allerede å ha gjenvunnet 50-dagerslinjen, men trenger fortsatt mye arbeid.

Mange krasj skyprogramvare-aksjer skrøt av tosifret oppgang torsdag. Digital turbin (APPS) brøt ut for en gevinst på 61 % etter inntjening, men det er ikke engang en to måneders høy.

Likevel bør investorer definitivt vurdere å legge til mer eksponering og se etter aksjer.

Det var imidlertid ikke mange handlingsrettede aksjer torsdag. Men GlobalFoundries (GFS), Legg til energi (ENPH), Griffon (GFF), Builders FirstSource (bldr) Og General Motors (GM) alle blinket forskjellige kjøpssignaler.

GM-lager ble lagt til SwingTrader og var torsdag IBD lager av dagen. ENPH-aksjen er på IBD Leaderboard overvåkningsliste og er på IBD 50-liste.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones-futures vippet høyere i forhold til virkelig verdi. S&P 500-futures og Nasdaq 100-futures var lite endret.

Obligasjonsmarkedet vil være stengt fredag ​​for Veterans Day. De amerikanske børsene åpner som vanlig.

Bitcoin, som kom over 18,000 16,000 dollar på et tidspunkt torsdag etter å ha krasjet til et lavpunkt i to år under 17,000 XNUMX dollar onsdag ettermiddag. Men kryptovalutaen bleknet til rundt XNUMX XNUMX dollar torsdag kveld. Krypto-långiver BlockFi sa at den stoppet uttak i kjølvannet av at FTX nærmet seg kollaps. Tidligere i år inngikk FTX en avtale om å kjøpe BlockFi.

Beijing rapporterte flest Covid-tilfeller på over ett år ettersom økende infeksjoner over hele landet ansporer til nye nedstengninger. Kinas nye ledere oppfordret til mer målrettede, «avgjørende» restriksjoner for å kontrollere spredningen.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Aksjeoppgangen startet sterkt og holdt seg slik gjennom hele torsdagen, og avsluttet på økthøyder.

Dow-futures økte før åpningen på den overraskende tamme KPI-inflasjonsrapporten. Konsumprisene i oktober steg 0.4 %, eller 0.3 % eksklusive mat og energi. KPI-inflasjonen falt til 7.7 %, den laveste siden januar. Kjerneinflasjonen trakk seg tilbake til 6.3 % vs. visninger for å holde seg på en 40-års høyeste 6.6 %.

Bulls jublet og sukket etter å ha endelig fått en positiv inflasjonslesing.

Dow Jones Industrial Average steg 3.7 prosent i torsdagens aksjehandel. S&P 500-indeksen 5.5 %. Nasdaq-kompositten steg 7.35 prosent. Small-cap Russell 2000 sprang 6.1 %.

Den 10-årige statsrenten falt 32 basispunkter til 3.83 %, det laveste på en måned. Dollaren led sin største nedgang på flere år, og fortsatte kraftige tap den siste uken.

Markedene ser nå en 81 % sjanse for en renteøkning på 50 basispunkter i Fed i desember. Før KPI-inflasjonsrapporten var det fortsatt en solid sjanse for en femte rad 75 basispunkters økning. Spesielt er det nå en sjanse på 50-50 for bare en kvartpoengs renteøkning i Fed i februar.

Den amerikanske råoljeprisen steg 0.6 % til 86.47 dollar fatet. Naturgass gikk opp 6.4 prosent.

Megacap-aksjer

Apple-aksjen steg med 8.9 %, tilbake fra den verste næringen på nesten fire måneder. META-aksjen hoppet med 10.25 %, og fortsatte et miniløp fra laveste nivåer i bjørnemarkedet midt i store jobber og andre kostnadskutt. Amazon-aksjen steg 12.2 % fra onsdagens 30-måneders laveste nivå da e-handelsgiganten annonserte en kostnadsbesparende gjennomgang.

Microsoft-aksjen steg 8.2 %, og beveget seg over 50-dagers. Google-aksjen steg 7.6 %, men er fortsatt godt under 50-dagersgrensen.

Tesla-aksjen spratt 7.4 %, men det var fortsatt en innadsdag etter å ha falt til et lavt nivå på to år onsdag.

Nvidia-aksjen steg med 14.3 %, og fortsatte en oppgang som startet 13. oktober. Nvidia-inntektene kommer 16. november.

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) økte 3.1 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 9.1 %, med MSFT-aksjen som en viktig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) skrek 10.2 % høyere. NVDA-aksjen er en stor beholdning.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) gikk opp 5.5 % og Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) 5.65 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 4.9 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) hevet taket med en gevinst på 10.3 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 2.2 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) avanserte litt over 5 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) steg 2.5 %.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) belastet 14.5 % høyere og ARK Genomics ETF (ARKG) 11.1 %. Tesla-aksjen er en stor beholdning på tvers av Ark Invests ETF-er.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Market Rally Analyse

Aksjeoppgangen hadde en massiv gevinst på KPI-inflasjonsrapporten. S&P 500 og Russell 2000 hvelvet over sine 50-dagers glidende gjennomsnitt, hvor førstnevnte klarte de siste høydepunktene og sistnevnte bare sky for sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt. Dow Jones, som har ledet denne opptrenden, hoppet fra sin 200-dagers linje til sine beste nivåer siden toppene i august.

Nasdaq, den klare etternøleren i markedsrallyet så langt, hoppet over sin 50-dagers linje. Amazon og mange nedslåtte megacaps og skyaksjer ledet an, mens Nvidia og andre sjetonger fortsatte den siste oppgangen, men mest under kjøpsområder.

Torsdagens aksjon var en påfølgende oppfølgingsdag på alle de store indeksene, med store volumøkninger i NYSE og Nasdaq. Det gir mer tillit til børsoppgangen.

KPI-inflasjonsrapporten var bare ett datapunkt, men det var det Fed ønsket og trengte å se. Spesielt vil det gå noen uker før neste bølge av Fed-kritiske rapporter er ute. Det antyder et gunstig bakteppe for markedsoppgangen, i det minste i løpet av det tidsrommet.

En positiv oppfølging vil være at Nasdaq beveger seg avgjørende over 50-dagers linjen, og klarerer sine oktoberhøyder like over 11,200. S&P 500 som presser over 200-dagers vil være et veldig sterkt signal.

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler Search For toppaksjer

Ledende aksjer

Det var ikke mange ledende aksjer i posisjon torsdag. Noen sterke navn ser utvidede ut, mens torsdagens store vinnere stort sett var mishandlede teknikere som Google som trenger mye reparasjonsarbeid.

Det er ikke klart hvilke grupper som vil lede markedsoppgangen. Men det er mange interessante grupper og sektorer.

Medisinske medisiner som bioteknologi og helseforsikringsselskaper, som har vært markedsledere, holdt seg unna torsdagens store gevinster eller falt tilbake med mer risikofylte vekstnavn. Er det bare et blip?

Defensive navn hadde et røft utspill, som f.eks Hershey (HSY) og andre matvarelagre.

Et bredt spekter av boligrelaterte aksjer, inkludert byggherrer, leverandører og forhandlere, klarerer baser eller beveger seg over langsiktige glidende gjennomsnitt eller trendlinjer. Det inkluderer DR Horton (DHI), Tempur-Sealy (TPX) og BLDR lager.

Noen andre forhandlere, sammen med flere restauranter og noen forbrukerskuespill, viser styrke, fra Crocs (CROX) Til Wingstop (VINGE) til GM-aksjer. Noen finans-, litium-, sol-, landbruks- og stålaksjer ser også bra ut, inkludert Ståldynamikk (STLD), Albemarle (WHITE), CF Industries (CF), Charles Schwab (schw) og ENPH lager.

Noen infrastrukturfirmaer er i eller i nærheten av kjøpssoner, inkludert Quanta tjenester (PWR).

Energiaksjer, som ikke gjorde så mye torsdag, kan fortsette å lede.

Nettverksaksjer ser robuste ut, inkludert Digi International (DGII). Noen få brikkenavn ser interessante ut ettersom sektoren tar seg opp igjen etter et langt skritt. Det inkluderer GFS-aksjen, som er beskjedent over tidlige oppføringer.

Men for megacaps som Apple-aksjen, Microsoft og Tesla kan det ta litt tid før de leder. Det samme gjelder skyprogramvare, med risiko for at noen kanskje ikke kommer seg på flere år, om noen gang.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Aksjeoppgangen viste styrke torsdag, og det er en plausibel historie om at oppgangen har bein etter inflasjonsrapporten i oktober. Men foreløpig er det bare en historie.

Til syvende og sist bør investorer fokusere på hva markedet gjør nå, ved å følge handlingen til de store indeksene og ledende aksjer.

Det signaliserer at det er på tide å øke eksponeringen, men ikke skynde seg inn. Hvis denne markedsopptrenden har ben, vil det være god tid til å bli tungt investert.

Det begrensede antallet handlingsbare aksjer torsdag var en grunn til å ikke kjøpe tungt. Investorer kan velge å kjøpe en bred markeds- eller sektor-ETF, for eksempel SPY eller SMH.

Men det er mange aksjer og sektorer som ser interessante ut. Investorer bør ha sine overvåkningslister oppdatert.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?