Dow Jones reverserer lavere på Fed, frykt for lavkonjunktur; Tesla, Megacaps Hit Resistance

Dow Jones-futures falt litt etter timer, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures.

X

Aksjekursoppgangen snudde lavere onsdag, med S&P 500 og Dow Jones underbyr eller testet nøkkelnivåer, midt i overraskende svake økonomiske data og haukiske Fed-tjenestemenn.

eple (AAPL), Microsoft (MSFT), Google-forelder Alphabet (GOOGL) Og Tesla (TSLA) all treffmotstand på nøkkelnivåer onsdag. Ingen av disse megacapsene er i nærheten av et kjøpspunkt.

Noen ledende aksjer slet, som f.eks Celsius (CELH), mens andre trakk seg beskjedent tilbake med noen få som beveget seg høyere.

Alcoa rapporterte resultat etter stenging. Aluminiumsgiganten rapporterte et kvartalsmessig tap på linje mens salget kom til kort. AA-aksjen falt solid i utvidet handel. Aksjene har steget siden slutten av september, og har nylig tatt tilbake sin 200-dagers linje.

Netflix (NFLX) overskrifter torsdag inntektsrapporter. NFLX-aksjen falt ned onsdag, ikke langt fra flere måneders høyder. Netflix-inntekter, abonnentresultater og veiledning vil også være viktig for streaming av spill som f.eks Disney (DIS).

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones-futures falt 0.1 % i forhold til virkelig verdi. S&P 500-futures falt 0.1 % og Nasdaq 100-futures falt 0.1 %.

Råoljefutures sank 1 prosent.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Aksjeoppgangen startet onsdag med beskjedne til solide oppganger, men snudde snart solid lavere da investorer fordøyde økonomiske data og Fed-kommentarer.

Før markedet åpnet viste produsentprisindeksen, detaljhandelen og industriproduksjonen betydelige nedganger i desember, langt mer enn forventet. Kjøligere inflasjon og en rask nedbremsing i økonomien styrket forventningene om lavere renteøkninger i Fed og en stopp på kort sikt, men økte også resesjonsfrykten.

St. Louis Fed-president James Bullard og Cleveland Fed-president Loretta Meister sa begge at de forventer at sentralbanken vil heve rentene over 5 %. Det er i tråd med Feds prognoser for en "terminal rate" på 5.1 %, men litt mer enn markedet for øyeblikket forventer.

Senere, Feds Beige Book-rapport spådde "liten vekst" i de kommende månedene. Flere Fed-distrikter rapporterte avtagende inflasjon, men bare noen få opplevde svakere arbeidsmarkeder.

Dow Jones Industrial Average faller

Dow Jones Industrial Average falt 1.8 % i onsdags aksjehandel. S&P 500-indeksen falt 1.6 prosent. Nasdaq-kompositten falt 1.4 prosent. Small-cap Russell 2000 mistet 1.6 %.

Apple-aksjen falt 0.5 % til 135.21, men falt tilbake fra en intradag-høy på 138.61, like under 50-dagers grensen. MSFT-aksjen krysset over sin 50-dagers linje intradag, men stengte ned 1.9 % til 235.81. Tidlig onsdag sa Microsoft at de ville kutte 10,000 5 jobber, eller 500% av ansatte. AAPL og Microsoft er komponenter fra Dow Jones, S&P XNUMX og Nasdaq.

Google-aksjen falt 0.2 % etter å ha slått motstand på 50-dagerslinjen for en tredje økt på rad, men fant støtte på 21-dagen.

Tesla tapte 2.1 % til 128.78 etter å ha nådd 136.66 onsdag morgen. Aksjene er tilbake under 21-dagers grensen etter å ha hoppet 7.4 %. TSLA-aksjen nådde et lavt nivå på 101.81 i bjørnemarkedet 6. januar, men tok seg opp igjen den dagen og utover. Tesla har samlet seg i håp om at omfattende priskutt vil styrke etterspørselen, men resultatveksten ser ut til å avta i 2023.

Den 10-årige statsrenten falt 16 basispunkter til 3.37 %, et lavt nivå på fire måneder. Den toårige statsrenten, tettere knyttet til Fed-politikken, falt til 4.11 %, og nådde det laveste nivået siden begynnelsen av oktober.

Markedene har i hovedsak låst seg fast på en Fed-renteøkning 1. februar. Investorer går sterkt inn for nok en kvartpoengheving i slutten av mars, noe som bringer Fed Funds-renten til 4.75 %-5 %. Men det er nå 25 % sjanse for ingen bevegelse da.

Den amerikanske råoljeprisen falt 0.9 % til 79.48 dollar per fat, og reverserte ned fra 82.38 dollar intradag. Naturgass falt 7.7 %. Kobberprisene paret intradag-gevinster til å lukke opp bare 0.3 %, men er opp 13 % i en ni-dagers seiersrekke.

ETF

Blant vekst-ETFer er Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sank litt over 1 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ga opp 1.25 %, med MSFT-aksjen en stor beholdning. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) falt 0.6 %.

Reflekterende aksjer med mer spekulative historier, ARK Innovation ETF (ARKK) falt 2.9 % og ARK Genomics (ARKG) falt 1.6 %. TSLA-aksjen er fortsatt en stor beholdning på tvers av Ark Invests ETF-er. Cathie Woods Ark har lastet opp på Tesla de siste ukene.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) trakk seg tilbake 1.7 %, med AA-aksjer som en bemerkelsesverdig komponent. US Global Jets (JETS) gikk ned 1.4 %. SPDR S&P Homebuilders (XHB) falt 1 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) avga 1.8 %, og Financial Select SPDR ETF (XLF) tapte 1.9 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 1.4 %

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Market Rally Analyse

Aksjeoppgangen fikk en nedsidevending onsdag etter tirsdagens blandede økt.

S&P 500 falt under 200-dagers glidende gjennomsnitt til like over 50-dagers. Dow Jones sank under sine 21-dagers og 50-dagers linjer etter å ha tatt disse nivåene igjen 6. januar.

Russell 2000 kom enda nærmere sine topper i slutten av 2022 på onsdag, men snudde lavere for en andre dag på rad, denne gangen med en mer betydelig sving.

Nasdaq-kompositten, som hadde samlet seg i syv økter, falt beskjedent tilbake. Men det er fortsatt over 50-dagersgrensen.

Mens markedene jubler over kjøligere inflasjonsdata og bremser jobb- og lønnsvekst, er de ikke interessert i en faktisk resesjon. Så mens investorene i utgangspunktet feiret det kraftige fallet i produsentprisene, ble de nervøse av haukiske Fed-kommentarer gitt de overraskende svake dataene om detaljsalg og industriproduksjon.

Aksjeoppgangen var uten tvil grunn til en tilbaketrekking i alle fall. Det hadde vært fint for S&P 500 å holde sine 200-dagers og Dow Jones å finne støtte på 50-dagen, men de har ikke brutt lavere.

Spørsmålet nå er om onsdagens retreat bare er en sunn pause eller noe mer alvorlig. Et klart brudd under 50-dagen ville være mer bekymringsfullt for S&P 500.

Det er ikke en overraskelse at da S&P 500 traff motstand, falt megacap-navn som Apple, Microsoft, Google og Tesla tilbake fra rundt nøkkelnivåer.

Ledende aksjer trakk seg generelt tilbake. Noen testet eller underskåret nylige kjøpspunkter, for eksempel CELH-aksjer. Men Celsius, som falt 9.6 % for å lukke under 50-dagers grensen, ble uvanlig hardt rammet.

Mange andre ledere som så forlenget trenger en markedspause for å danne håndtak eller trekke tilbake til glidende gjennomsnitt.

I mellomtiden trekker kinesiske aksjer seg tilbake denne uken etter et stort gjenåpningsrally.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Akkurat da børsoppgangen begynte å ta fart, kom onsdagens tilbakeslag. Men etter et sterkt løp som startet 6. januar, ga de store indeksene og ledende aksjene generelt bare opp en brøkdel av de siste oppgangene. Det er i motsetning til de siste månedene, hvor indeksene ville ha en eller to sterke dager som raskt ville bli rullet tilbake.

Likevel, dette er grunnen til at du må være tålmodig, øke eksponeringen gradvis, og bare hvis markedet trekker deg inn. Ikke kjøp aksjer som er utvidet, og ikke bli for konsentrert i en bestemt aksje, sektor eller tema.

Hvis du beskjedent har lagt til eksponering over tid i løpet av de siste flere øktene, har du sannsynligvis det bra. Men hvis du gikk fra for eksempel 30 % til fullt investert tirsdag ettermiddag-onsdag morgen, kunne du ha tatt noen bemerkelsesverdige tap innen onsdagens slutt.

Ideelt sett vil tilbaketrekkingen i markedet være beskjeden og skape nye, tryggere kjøpsmuligheter. Men vær forsiktig med nye kjøp til denne markedshandlingen rister ut. Bruk denne tiden til å oppdatere overvåkningslistene dine, på jakt etter nye oppsett.

Husk at inntjeningssesongen kan øke markedsoppgangen og spesielt individuelle aksjer. Netflix-inntektene er torsdag kveld, med oljefelttjenestegiganten SLB (SLB) med termin fredag ​​morgen. Microsoft og Tesla har inntekter neste uke, med Apple og Google uken etter, sammen med hundrevis av andre selskaper.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler Search For toppaksjer

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, men hvilket er det beste kjøpet?