Dow Jones Futures: Hva å gjøre når markedsrally trekker seg tilbake; Warren Buffett eksploderer ut av basen

Dow Jones-futures vil åpne søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures, med Fed-sjef Jerome Powell som truer stort i slutten av neste uke. Aksjekursoppgangen trakk seg tilbake forrige uke fra nøkkelmotstand mens statsrentene beveget seg tilbake mot 3 %.

X

Høyt verdsatte vekstnavn, som hadde gjort store grep de siste to månedene, var blant de største taperne. Bitcoin og andre kryptovalutaer ble solgt hardt fredag.

Investorer bør vente å se hvordan tilbaketrekkingen i markedet utspiller seg før de legger til ny eksponering.

Warren Buffett aksjer eple (AAPL) Og Occidental Petroleum (Oxy) er verdt å se. Occidental Petroleum brøt ut fredag ​​da Warren Buffetts Berkshire Hathaway vant regulatoriske OK for å løfte sin OXY-andel til 50%. AAPL-aksjen handles rett rundt en trendlinjeinngang. Tesla (TSLA), Celsius Holdings (CELH), Astrazeneca (AZN), Monolitiske kraftsystemer (MPWR) Og Isolert (PODD) er også i nærheten av ulike kjøpe poeng.

CELH-aksjen og Monolithic Power er på IBD Leaderboard overvåkningsliste. AZN-aksjen er på SwingTrader. MPWR-aksjen er på IBD langsiktige ledere. Celsius, Monolithic og Tesla lager er på IBD 50. Monolithic og OXY lager er på IBD Big Cap 20.

Insulet og AstraZeneca var IBD lager av dagen plukker forrige uke.

Fed sjef Powell

Fed-sjef Powell vil holde en policytale fredag ​​på det årlige Jackson Hole-møtet. Powell har brukt denne talen i tidligere år for å markere bemerkelsesverdige politiske endringer. Det er uklart hva han kan si som vil overraske markedene. Federal Reserve er midt i en renteøkningssyklus for å bekjempe høy inflasjon. Politikere kan snart gå over til mindre renteøkninger i Fed, men Powell er kanskje ikke klar til å vippe hånden.

Markedene er delt om hvorvidt Fed vil heve renten med 75 basispunkter for tredje gang på rad på møtet 20.-21. september, eller velge et halvt poengs trekk.

Selv etter talen hans vil det fortsatt være flere sentrale økonomiske rapporter før Fed-møtet i september, inkludert jobbrapporten i august og konsumprisindeksen.

Bitcoin tumler

Bitcoin falt Fredag ​​til under $21,000 18,000 fredag ​​kveld, etter å ha trukket seg beskjedent tilbake tidligere i uken. Etter et fall under 25,000 14 dollar i juni, hadde Bitcoin-prisen steget tilbake til nesten XNUMX XNUMX dollar den XNUMX. august. På samme måte som spekulative vekstaksjer, sliter Bitcoin og kryptovalutaer med stigende statsrenter. Høyere renter styrker også dollaren.

Bitcoin-relaterte aksjer som f.eks Coinbase (MYNT) falt også kraftig den siste uken.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET på søndag, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Aksjeoppgangen startet uken og beveget seg mot eller over nøkkelmotstand, men trakk seg til slutt tilbake, stort sett eller helt på fredag.

Dow Jones Industrial Average falt 0.2 prosent i forrige uke aksjehandel. S&P 500-indeksen falt 1.2 prosent. Nasdaq-kompositten falt 2.6 prosent. Small-cap Russell 2000 skrenset 2.9 %.

Den 10-årige statsrenten steg 14 basispunkter til 2.99 %, inkludert 11 basispunkter på fredag.

Amerikanske råoljefutures falt 1.4 % til 90.77 dollar per fat forrige uke, men tok seg godt tilbake fra ukentlige laveste nivåer. Naturgassfutures handlet rundt 14-års høyder.

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) falt 2.9 % forrige uke, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) falt 0.4 %, og slettet sterke ukentlige oppganger. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sank 3.9 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) falt 4.2 %, med MPWR-aksjen en eierandel.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) sank 4.2 % forrige uke. Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) falt 1.4 %. US Global Jets ETF (JETS) gikk ned 4.2 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) reversert lavere, sank 3 %, og avsluttet en åtte ukers seiersrekke. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1.3 % med OXY-aksjen som en bemerkelsesverdig beholdning. Financial Select SPDR ETF (XLF) ga opp 1.8 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 0.5 % forrige uke, men steg opp på fredag.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) stupte 14 % i forrige uke, og underbyrde sin 50-dagers linje. ARK Genomics ETF (ARKG) dykket 13 % til like over 50-dagen.

Tesla-aksjen er en stor beholdning på tvers av Ark Invests ETF-er.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Warren Buffett Aksjer

OXY-aksjen skjøt opp 9.9 % til 71.29 på fredag, og løp forbi et kjøpspunkt på 66.26 kopp med håndtak i trippel normalt volum, ifølge MarketSmith analyse. Aksjene er nå utvidet litt fra 5 % kjøp sone, så investorer vil kanskje vente på en tilbaketrekking.

Occidental Petroleum har gått bedre enn mange andre oljeaksjer ettersom Warren Buffetts Berkshire har samlet en OXY-aksjeandel på litt over 20 % de siste månedene.

Fredag ​​avslørte Berkshire at Federal Energy Regulatory Commission godkjente forespørselen om å kjøpe opptil 50 % av Occidental Petroleum, noe som utløste utbruddet. Berkshire søkte om retten til å gjøre det 11. juli, sa selskapet fredag.

Berkshires nr. 1-posisjon er i Apple, som overgikk andre megacaps og det bredere markedet de siste to månedene. Apple-aksjen falt 1.7 % til 171.55 fredag. Dow Jones-teknologigiganten avsluttet en seks ukers seiersrekke, men falt bare 0.3 %. AAPL-aksjen er tilbake under en nedadgående trendlinje, for tiden rundt 173, noe som kan tjene som en tidlig inngang. Det offisielle kjøpspunktet er 183.04. Ideelt sett ville Apple-aksjen dannet et håndtak snart.

Andre aksjer å se

Tesla-aksjen falt 1.1 % til 890, og trakk seg tilbake under 200-dagersgrensen. Tirsdag nådde TSLA-aksjen 944, tre måneders høyde og klarte en aggressiv inngang. Tesla holdt seg totalt sett mye bedre enn rivaliserende elbilprodusenter og aksjer av Ark-type forrige uke, men er et stykke unna det offisielle kjøpspunktet på 1,208.10.

25. august vil TSLA-aksjen dele 3-for-1. Det er uklart om dette vil være en positiv eller negativ katalysator. Tesla foreslo splittelsen for måneder siden, mens aksjonærene godkjente den 4. august.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?

CELH-aksjen falt 6.5 % til 98.28 forrige uke, men finner støtte rundt sitt 21-dagers glidende gjennomsnitt. En kort underskjæring av 21-dagerslinjen kan være nyttig. Etter stigning fra slutten av mai, har Celsius-aksjen nå dannet et håndtak på en dyp, ni måneders konsolidering, og tilbyr et kjøpspunkt på 109.84.

AZN-aksjen steg 0.8 % til 67.17 forrige uke, og tok nesten tilbake et gammelt kjøpspoeng på 67.50 etter å ha gått tilbake fra 50-dagerslinjen uken før. De relativ styrkelinje har svekket seg de siste ukene ettersom AstraZeneca-aksjen konsoliderte seg mens det bredere markedet gikk frem. Men AZN-aksjer og andre defensive vekstnavn kan være klare til å overgå igjen.

MPWR-aksjen falt litt over 3 % den siste uken til 511.65, som var en innvendig uke sammenlignet med uken før. Monolithic Power-aksjen har en 541.49 kopp-med-håndtak kjøpepoeng etter at brikkeprodusenten steg fra begynnelsen av juli til begynnelsen av august. Et fall til det 21-dagers glidende gjennomsnittet vil falle sammen med 500-nivået og bare undergrave håndtakets lavpunkter.

PODD-aksjen falt 1.2 % til 267.42 forrige uke. Diabetesproduktprodusentens aksje har et kjøpspunkt på 276.48 i en dyp dobbel bunn base. Insulet-aksjen kunne trenge litt mer av en shakeout, kanskje til det 21-dagers glidende gjennomsnittet.

Market Rally Analyse

Aksjeoppgangen traff motstand rundt 200-dagers glidende gjennomsnitt forrige uke. S&P 500 kom innenfor ett poeng fra det nøkkelnivået mens Dow Jones og Russell 2000 beveget seg over det i løpet av uken, men endte til slutt under.

Til å begynne med stoppet de store indeksene, og motsto tilbaketrekkingen, selv om ARKK og høyt verdsatte vekstnavn så kraftige tap. Men på fredag ​​falt Nasdaq endelig under sitt 10-dagers glidende gjennomsnitt, og beveget seg mot sin 21-dagers linje.

De store indeksene hadde gått opp i flere uker, med mange tidligere ledere som steg 50 %, 100 % eller mer fra bunnen. Så 200-dagerslinjen var et logisk sted for en retrett.

Stigende statsrenter bidro til å gi en nyhet for forrige ukes retrett. Høyere kurs er et trekk for aksjer, spesielt høyt verdsatte vekstnavn. Tiltagende energipriser, hvis de opprettholdes, kan begrense eller til og med stoppe inflasjonens nedgang samtidig som det fører til større renteøkninger i Fed i lengre tid.

Høyere energipriser er imidlertid gode nyheter for olje- og gassaksjer som Occidental Petroleum, som var blant de store vinnerne forrige uke.

Narkotikaprodusenter og defensive vekstaksjer holdt seg relativt godt, inkludert AZN-aksjer og Hershey (HSY).

En tilbaketrekking til 21-dagers linjen vil sannsynligvis være gode nyheter for markedsoppgangen, og la aksjer som Monolithic og Celsius lage dypere håndtak for en skikkelig shakeout. Men du vet aldri om en beskjeden tilbaketrekning vil bli til noe mer alvorlig, eller hvilke sektorer som kan ha en tøffere tid.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Investorer bør være forsiktige med å legge til netto eksponering akkurat nå, mens børsoppgangen trekker seg tilbake. Hvis du bestemmer deg for å kjøpe en ny aksje, kan du oppveie det ved å ta delvis eller full fortjeneste i andre beholdninger.

Det er ikke behov for å kutte eksponeringen så langt, men ikke la anstendige gevinster falle til null og vær rask til å kutte tapende posisjoner.

Dette er et flott tidspunkt å jobbe med overvåkningslister. Det er fortsatt mye lederskap eller potensielt lederskap i markedet. Mange aksjer kan lage håndtak, baser eller tilbaketrekk i de kommende dagene, og skape en rekke kjøpsmuligheter.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

Bli med på IBD Live og lær toppliste- og handelsteknikker fra profesjonelle

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag