Dow Jones Futures: Aksjemarkedet selger seg når Hawkish Fed ser ny terminalkurs

Dow Jones-futures falt over natten, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Aksjemarkedet pisket kraftig ned onsdag etter at Federal Reserve nok en gang økte aggressivt og signaliserte en høyere topp, eller "terminal" rente.

X

Dette er en børskorreksjon. Investorer bør være forsiktige, men lete etter ledende navn.

Celsius Holdings (CELH), Shockwave Medical (SWAV), ATI (ATI), GlobalFoundries (GFS) Og Legg til energi (ENPH) viser alle sterk relativ styrke i et svakt marked.

CELH-aksjen og Shockwave Medical er på IBD Leaderboard overvåkningsliste. Celsius Holdings, Enphase og SWAV aksjer er på IBD 50. ENPH-aksjen er på IBD Big Cap 20. Celsius var onsdag IBD lager av dagen, mens Shockwave var mandagens.

Videoen som er innebygd i denne artikkelen diskuterte onsdagens berg-og-dal-bane-markedsaksjon og analyserte Celsius-, ATI- og GFS-aksjer.

Fed-møte

Som forventet hevet Fed sin styringsrente med 75 basispunkter for et tredje møte på rad, og løftet målområdet til 3%-3.25%.

Fed-politiske beslutningstakere ser nå at fed funds-renten er 4.4 % ved utgangen av 2022, opp fra 3.4 % etter møtet i juni. Det er det markedene priser inn: Ytterligere 75 basispunkter på møtet i november, etterfulgt av 50 basispunkter i desember, for en årsavslutning på 4.25 %-4.5 %.

Sentralbanken signaliserte også en beskjeden innstramming i 2023, og spådde en rente på 4.6 % på slutten av neste år, mot en prognose på 3.8 % i juni. Det er heller ikke i tråd med hva markedsovervåkere har forventet for terminalprisen. Politikere forventer at kursen vil gå tilbake til 3.9 % i 2024.

Fed-sjef Jerome Powell understreket nok en gang at sentralbanken ikke vil gi opp kontra inflasjon. Han bemerket at en "myk landing" vil være vanskelig, men ville ikke si hva oddsen for en resesjon er. "På et tidspunkt," Fed vil bremse tempoet i renteøkningene, sa Powell, men indikerte ikke når det kan skje. Han la til at Feds politikk vil måtte forbli "restriktiv" i noen tid.

Fed-sjef Powell sa at arbeidsmarkedet fortsetter å være «ubalanse», selv om han la til at råvareprisene ser ut som de har nådd toppen.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones-futures falt 0.5 % i forhold til virkelig verdi. S&P 500-futures falt 0.8 prosent. Nasdaq 100-futures falt 1 prosent.

Den 10-årige statsrenten steg 5 basispunkter til 3.56 %.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Børs onsdag

Aksjemarkedet steg beskjedent inn i Fed-møtebeslutningen, og dro deretter på en berg-og-dal-banetur som endte på laveste økter.

Dow Jones Industrial Average falt 1.7 % i onsdags aksjehandel. S&P 500-indeksen trakk seg også tilbake 1.7 %. Nasdaq-kompositten falt 1.8 %. Small-cap Russell 2000 falt 1.5 %

Den amerikanske råoljeprisen falt 1.2 % til 82.94 dollar per fat.

Den 10-årige statsrenten falt 6 basispunkter til 3.51 prosent etter en kort periode på 3.62 prosent etter renteøkningen i Fed. Den toårige statsrenten steg over 4 %, og lukket rundt 4.04 %, men godt utenfor øktehøyder.

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) falt 1.8 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) ga opp 1.4 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) tapte 0.8%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) falt 2.1 % mens US Global Jets ETF (JETS) gikk ned 4 % på en dårlig dag for reisespill. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) falt 1.1 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) trakk seg tilbake 1.5 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) 2.1 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 1.7 %.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) mistet 2.65 % og ARK Genomics ETF (ARKG) 2.7%.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

CELH aksjer

Celsius-aksjen falt 3.9 % til 98.23 onsdag. Aksjene har trukket seg tilbake for å finne støtte ved sitt 10-ukers glidende gjennomsnitt etter et løp på 209 % fra begynnelsen av mai til slutten av august. Om et par uker til kan CELH-aksjen ha en ny base, med 118.29 kjøpspunkt. Investorer kan bruke 108.47 som en tidlig inngang for energidrikkprodusenten.

De relativ styrkelinje for CELH-aksjen er rett på rekordhøye.

Shockwave Stock

SWAV-aksjen sank 1.85 % til 284.69 på onsdag, og reverserte lavere fra 300.96 intradag. Shockwave-aksjen fortsetter å finne støtte rundt sin 21-dagers linje.

ATI aksjer

ATI-aksjen tapte litt over 2% til 29.67, og handlet rundt sin 21-dagers linje etter å ha trukket seg tilbake fra en syv-års høyeste på 33.31. Aksjene til spesiallegeringsprodusenten har trukket seg tilbake til toppen av en tidligere base og like over 10-ukers linje. En 10-ukers linjesprett kan gi en tidlig inngang, med en skikkelig base enda en uke unna.

Mens ATI-aksjen har trukket seg tilbake, er RS-linjen rett på høyder.

GFS aksjer

GlobalFoundries-aksjen falt 0.9 % til 56.29. Det er like over 50-dagers og splitter nye 200-dagers linje, mens GFS-aksjen er litt under 10-ukers linje. IPO 2021-brikkestøperiet har en veldig dyp dobbel bunn base med håndtak, og gir et kjøpspoeng på 66.06. På slutten av denne uken vil GFS-aksjens håndtak være langt nok til å være sin egen base, med samme 66.06-inngang.

ENPH aksjer

Enphase-aksjen gikk ned 15 cent til 304.56, og fortsatte å finne støtte fra sitt 21-dagers glidende gjennomsnitt. ENPH-lageret er fortsatt utvidet fra 50-dagers linje, men blir mindre. RS-linjen for Enphase-aksjen har nådd nye høyder i flere uker.

Stock Market Analysis

Som vanlig pisket aksjemarkedet etter Fed-beslutningen om renteheving, nye renteanslag og Powells kommentarer, og steg raskt kraftig før de til slutt avsluttet med kraftige tap. De store indeksene hadde til slutt stygge, eksterne nedsidereverseringsøkter.

Mens markedene ikke ble blindet onsdag, var den generelle Fed-tonen sannsynligvis litt mer haukeaktig enn forventet. Men til syvende og sist øker Federal Reserve rentene aggressivt til tross for økende resesjonsrisiko, for å sette inflasjonen tilbake i boksen.

Markeder vil ofte ha en dag to Fed-reaksjon. Men selv om aksjene går tilbake torsdag, ville det ikke være meningsfullt.

De store indeksene undergraver alle de siste nedgangene intradag onsdag og mister av syne sine 50-dagers glidende gjennomsnitt. Laveste juni er ikke så langt unna.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Til syvende og sist er det ikke nyhetene, men markedsreaksjonen på nyhetene som betyr noe. Og aksjemarkedet reagerte dårlig på onsdagens Fed-møtebeslutning.

Kan markedet få en kortsiktig sprett, eller til og med et anstendig rally over flere uker? Sikker. Men investorer vil ønske å se mye mer bevis.

Ledende aksjer som Celsius, Shockwave og Enphase kan blinke kjøpssignaler tidlig i et markedsrallyforsøk. Men investorer må balansere trangen til å komme raskt inn i varme aksjer mot å sørge for at en bred opptrend er i gang. Hvis markedet går mot laveste nivåer i juni eller utover, vil trolig selv relative ledere bryte sammen.

Hvis et skikkelig børsrally tar tak, vil det være mange muligheter. Nøkkelen er å være klar.

Arbeid med disse overvåkningslistene. Fokuser på aksjer med sterk relativ styrke og de navnene som holder eller gjenvinner viktige glidende gjennomsnitt.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler Search For toppaksjer

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag