Dow Jones Futures: Stock Market Rally passerer bøyepunktet; Apple, Exxon Flash-kjøpssignaler

Dow Jones-futures åpner søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Aksjeoppgangen passerte et vendepunkt, noe som gjorde et avgjørende steg oppover den siste uken.

X

Investorer bør øke sine posisjoner med forsiktige kjøp, ikke skynde seg å øke eksponeringen.

eple (AAPL), Exxon Mobil (XOM) Og Chevron (CVX) gjorde bullish trekk fredag ​​etter inntjening. Exxon og CVX aksjer tilbød tidlige oppføringer over sine 50-dagers linjer når de beveger seg opp på høyre side av riktige baser.

Apple-aksjen ble den første megacap som gjenvinner 200-dagerslinjen, mens dens relativ styrkelinje er allerede på et nytt høydepunkt. Med inntjeningsrisiko utenfor bordet, kan investorer bruke dette som et potensielt aggressivt kjøp, kanskje et sted å starte en posisjon i AAPL-aksjer.

ON-aksjen beveget seg forbi en trendlinjeinngang på fredag, mens RS-linjen er på et nytt høydepunkt. Det vil vanligvis være et kjøpssignal for dette ledende sjetongspillet. Men, Onsemi (ON) inntekter forfaller før mandagens åpning, noe som gjør ethvert nytt kjøp svært risikabelt.

Kina EV-produsenter Nio (NIO), xpeng (XPEV) Og Li-Auto (LI) bør rapportere julileveranser før mandagens åpning. Kina EV og batterigigant BYD (BYDDF) vil sannsynligvis følge en dag eller to senere. Alle fire øker kapasiteten og starter leveranser av nye modeller i løpet av de neste ukene eller månedene. BYD begynte salget av Seal sedan på fredag, og tok på seg Tesla (TSLA) Modell 3.

Exxon, Chevron og Tesla aksjer er på IBD 50. ON lager er på IBD Big Cap 20. Exxon var fredagens IBD lager av dagen. Apple-aksjen og Chevron er Dow Jones-komponenter.

Videoen som er innebygd i denne artikkelen ser på Apple, Exxon Mobil og Vertex Pharmaceuticals (VRTX).

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET på søndag, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Børsoppgangen falt for å starte uken, midt i en Walmart (WMT) fortjenesteadvarsel og andre bekymringer. Men de store indeksene steg kraftig opp de siste tre dagene, og lukket på ukentlige høyder.

Dow Jones Industrial Average steg 3 % i forrige uke aksjehandel. S&P 500-indeksen gikk opp 4.3 prosent. Nasdaq-kompositten steg 4.7 prosent. Small-cap Russell 2000 hoppet 4.25 %.

Den 10-årige statsrenten falt 14 basispunkter til 2.64 %, det laveste siden tidlig i april og fortsetter en bratt nedgang fra toppen 14. juni på 3.48 %. Yieldkurven er invertert fra 1-års til 10-år, med selv seks-månedersrenten (2.89%) godt over 10-års statsrenten.

Amerikanske råoljefutures steg 4.1 % til 98.62 dollar per fat forrige uke etter å ha toppet 101 dollar fatet på et tidspunkt fredag. Oljekontrakten på første måned skred fortsatt 6.8 % i juli.

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sprang 6.1 % forrige uke, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) økte 4.2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 2.8 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) oppnådde 4.6%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) steg med 10.3 % forrige uke, med spesielt stålprodusenter som steg opp. Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) hoppet 8.5 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 2.7 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 2.9 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) sprang 10.2 %, med XOM-aksjer og Chevron to dominerende eierandeler. Financial Select SPDR ETF (XLF) steg 2.9 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) steg relativt dempet 2 %

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 2.4 % forrige uke og ARK Genomics ETF (ARKG) gikk ned 0.3 %. Tesla-aksjen er fortsatt en stor beholdning på tvers av Ark Invests ETF-er. Ark eier også noen BYD-aksjer og Xpeng.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Kina EV salg

Før mandagens åpning vil de kinesiske elbilprodusentene Li Auto, Nio og Xpeng gi ut leveranser i juli. Det er rapporter om at salget av elbiler og hybrider avkjølte seg noe i juli etter at nye subsidier og slutten av nedstengninger ansporet til en stor økning i salget forrige måned.

Alle tre utvider kapasiteten aggressivt. Xpeng, som doblet den årlige produksjonskapasiteten til 200,000 400,000 tidligere i år, vil nå 600,000 XNUMX ved årsskiftet, eller XNUMX XNUMX med doble skift. Men EV-produsenten skal angivelig allerede tilby rabatter for å øke salget. Er det et tegn på svakere bilpriser for Kinas EV-marked i de kommende månedene?

En ny EV SUV senere i år kan øke Xpeng-etterspørselen. Nio legger til to nye modeller i tredje kvartal, mens Li Auto vil begynne leveransene av sin premium L9 hybrid SUV i slutten av august.

Alle tre aksjene har trukket seg betydelig tilbake siden slutten av juni. LI-aksjen hadde steget til 52 ukers høyde, så tilbaketrekkingen til 50-dagerslinjen ser sunnere ut. Om en ny uke får Li Auto en ny base. Nio-aksjen og Xpeng falt tilbake fra sine 200-dagers linjer, med XPEV-aksjen avgjørende under 50-dagers linje også nå.

Li Auto paret tapene for å bare holde sin 50-dagers linje på fredag. Nio og Xpeng snudde høyere, med Nio-aksjen som beveget seg over sin 50-dagers linje.

Et regjeringsråd bekreftet at elbiler og plug-in hybridbiler vil være fritatt for bilkjøpsavgifter neste år, ifølge rapporter fredag.

EV-giganten BYD rapporterer sannsynligvis julisalg på tirsdag eller onsdag. BYD fortsetter å raskt utvide kapasiteten, med en enorm ekspansjon i Asia og Europa i ferd med å starte. BYD-forseglingen startet salget på fredag, med leveranser som skal starte i august. Det er det første tydelige tilfellet av at BYD går head to head med Tesla, med Seal som koster $10,000 3 mindre enn Model XNUMX.

BYD-aksjen handles like under 50-dagerslinjen, men kan også jobbe på en ny base etter å ha nådd rekordhøyder i slutten av juni.

Tesla Kina-salg vil ikke være ute før om et par uker. Tesla Shanghai gjennomgår noen oppgraderinger som vil øke kapasitetsproduksjonen betydelig. Tesla-aksjen gikk 9.15 % høyere den siste uken til 891.47 etter å ha steget 13 % i forrige uke med sterk inntjening. Den løper mot sin 200-dagers linje, men er ikke der ennå.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?

Market Rally Analyse

Den siste uken var et vendepunkt for børsrallyet, som viste en reell karakterendring. Midt i den største uken i inntjeningssesongen, viktige økonomiske data og den siste renteøkningen og veiledningen fra Fed, steg de store indeksene høyere - selv når nyhetene ikke var positive.

Etter å ha testet sine 50-dagers linjer tidlig i uken, kom de store indeksene tilbake for å bevege seg avgjørende over det nøkkelnivået. Nasdaq, som også gikk over toppene i begynnelsen av juni, hadde sin beste måned siden april 2020, da koronavirusrallyet startet.

Nasdaqs 50-dagers linje er på vei opp, nok et tegn på at "trenden" er positiv.

Markedsoppgangen er tilbake til en bekreftet oppgående trend.

Det er stadig mer sannsynlig at markedet har nådd bunnen. Det betyr ikke nødvendigvis at de store indeksene vil rase tilbake til alle tiders høyder.

S&P 500 og Dow Jones står fortsatt overfor sine topper i begynnelsen av juni. Over det truer 200-dagerslinjen som en betydelig test for markedsrallyet.

Investorer ser ut til å satse på at økonomien er midt i en myk landing som vil avkjøle inflasjonen tilstrekkelig til å anspore Federal Reserve til å bremse og deretter stoppe renteøkningene. Hvis utsiktene endres, kan markedene slite.

Denne uken vil investorer få ledige stillinger i juni og jobbrapporten for juli. Begynner arbeidsmarkedene å lempes betydelig?

Et annet potensielt problem er energiprisene. Stigende energipriser er gode nyheter for XOM-aksjer og andre olje- og gassvirksomheter. Bensinfutures – som fortsatt er godt unna sine rekorder i juni – har slått tilbake de siste lavpunktene, noe som tyder på at prisene ved pumpen snart vil stoppe deres nylige retrett. Det kan begrense inflasjonens nedgang, og hindre forbrukere fra å flytte utgifter tilbake til andre områder.

Bortsett fra energi, ser noen litiumnavn interessante ut Albemarle (WHITE) Og Livent (LTHM) inntektene er på tap denne kommende uken. Noen stålspill prøver å bryte nedtrender når de gjenvinner nøkkelnivåer.

Legemiddel- og bioteknologiaksjer har trukket seg tilbake, for eksempel VRTX-aksjer, men mange fungerer fortsatt bra. Litt styrke kan by på nye bidrag.

Hershey (HSY) og andre matvareaksjer viser styrke.

Vekstnavn beveger seg fra bunnen, men er fortsatt stort sett godt av høyder.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Med markedsoppgangen som har tatt store steg de siste ukene, bør investorer øke eksponeringen. Gjør det gradvis og se etter tidlige oppføringer. Det er fortsatt risiko for at dette er et bjørnemarkedsrally som vil gå tom, mens sektorrotasjon fortsatt er et problem.

Det er ikke mange aksjer som er i posisjon til å kjøpe. Noen av de som ser interessante ut har inntjening på tap i løpet av de neste dagene, for eksempel Vertex eller ON-aksjer, noe som kompliserer nye kjøp.

Med så mange store inntekter ute av veien, vil den kommende bølgen av resultater sannsynligvis være mindre meningsfull for hele markedet, men de vil fortsatt være svært relevante for individuelle aksjer og sektorer.

Bredmarkeds- eller sektor-ETF-er er fortsatt en god måte å kjøre det nåværende markedet på. Programvare, chip eller andre teknologiske ETFer er en måte å komme tilbake til vekstaksjer som fortsatt er godt ute av posisjon.

Fortsett å jobbe med overvåkningslistene dine og se etter nye ledere.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Fueling Oil Industry Carbon Capture: Produksjon, netto null, ESG

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

Warren Buffetts favoritt leder 5 aksjer å se i nærheten av kjøpepoeng