Dow Jones Futures: Børsrally venter på Fed-sjef Powell, viktige økonomiske data

Dow Jones-futures steg litt tidlig onsdag, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures, med Fed-sjef Jerome Powell og viktige økonomiske data på trykk.

X

Børsoppgangen stengte blandet tirsdag med eple (AAPL) nok en gang et drag på de store indeksene, sammen med Amazon.com (AMZN) Og Tesla (TSLA). I mellomtiden, Apples andre Dow-giganter Boeing (BA), Chevron (CVX) Og Goldman Sachs (GS) er nær kjøpe poeng.

Hewlett Packard Enterprise (HPE) Og NetApp (nTrykk) overskriftene inntektsrapporter sent tirsdag, med CrowdStrike (CRWD) Og Arbeidsdag (Wday) starter store programvarerapporter denne uken.

HPE-aksjen steg beskjedent i førmarkedshandelen etter HPE inntjening toppet utsikt. HP Enterprise-aksjen, over 200-dagers linje, jobber på en lang kopp base. NTAP-aksjen stupte i utvidet handling på svake NetApp-inntekter og veiledning. WDAY lager hoppet over natten på et Q3-beat og et tilbakekjøp på 500 millioner dollar. CRWD-aksjen stupte til tross for at de slo visningene i 3. kvartal ettersom abonnementer kom i lyset og cybersikkerhetsfirmaet antydet et inntektsbrudd i 4. kvartal.

separat Horizon Therapeutics (HZNP) steg mer enn 30 % over natten etter bekrefter tre potensielle overtakelsestilbud.

Onsdag morgen vil Arbeidsdepartementet frigjøre ledige stillinger i JOLTS-rapporten fra oktober. Jobbåpninger følges nøye av Fed-sjef Jerome Powell, som vil tale onsdag ettermiddag.

Alt som foreskygger Feds favorittinflasjonsmåler, PCE-prisindeksen, torsdag morgen, sammen med jobbrapporten fra november på fredag, samt flere andre bemerkelsesverdige økonomiske utgivelser.

Investorer bør være forsiktige med å åpne nye posisjoner inntil det er mer klarhet om økonomien og utsiktene til Fed-renteøkningen. Om noe vil de kanskje være lette posisjoner på veldig kort sikt.

CVX-aksjen er på IBD Leaderboard. BA-aksjen er på SwingTrader.

Fed-sjef Powell tale

Fed-sjef Jerome Powell vil tale ved Brookings Institution klokken 1:30 ET onsdag. Han forventes å forsterke forventningene om at sentralbanken vil gå over til en renteheving på 50 basispunkter 14. desember. Markedene ser en sjanse på 67.5 % for et halvt poengs trekk, men fortsatt en anstendig sjanse for en femte renteøkning på rad på 75 basispunkter. Men han vil sannsynligvis også indikere at renteøkninger vil fortsette inn i 2023.

Uansett hva Powell sier vil raskt bli forbigått av økonomiske data. Hvis inflasjonen begynner å vise betydelig avkjøling og arbeidsmarkedene lindrer seg, vil selv de mest haukede Fed-politikerne gå inn for å bremse tempoet i renteøkningene og slutte tidligere enn markedene kan forvente. Hot pris- og sysselsettingsdata vil stivne viljen til mange Fed-duer. Selvfølgelig kan de økonomiske dataene i de kommende dagene vise blandede resultater, eller marginal forbedring.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures steg 0.15% mot virkelig verdi. S&P 500 futures avanserte 0.3%. Nasdaq 100 futures klatret 0.55%.

Futures økte gevinsten ettersom ADP sa at private lønnslister vokste med bare 127,000 200,000 i november sammenlignet med estimater for XNUMX XNUMX.

Den 10-årige statsrenten falt 3 basispoeng til 3.72%.

Råoljefutures steg 3 %, og beveget seg tilbake over 80 dollar per fat. Kobberprisene steg nesten 3%.

Kinas offisielle produksjonsindeks falt 1.2 poeng til 48 i november, og falt ytterligere under det nøytrale 50-nivået og visninger for 49. Tjenesteindeksen sank til 46.7 vs. prognosene for 48. Kinas Covid-nedstenginger har tatt en alvorlig toll på økonomien.

Likevel steg Hong Kongs Hang Seng-indeks 2.2 % etter å ha hoppet 5.2 % tirsdag i håp om enklere Covid-restriksjoner fremover.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Etter mandagens kraftige salg, stengte børsrallyet blandet tirsdag.

Dow Jones Industrial Average stengte like over break-even i tirsdagens aksjehandel. S&P 500-indeksen falt rundt 0.2 prosent. Nasdaq-sammensetningen falt 0.6 prosent. Small-cap Russell 2000 steg 0.3 %.

Apple-aksjen falt 2.1 %, det tredje betydelige fall på rad, ettersom Kina Covid-saker, nedstengninger og protester tynger teknologigiganten. Tirsdag falt aksjene 2.6 %, under 50-dagers glidende gjennomsnitt. Over 50-dagers linjen ruver 200-dagers motstand for AAPL-aksjer. Apple har sett uro på en massiv Foxconn iPhone-monteringsfabrikk i Zhengzhou midt i en pågående Covid-nedstenging. Kina opphevet Zhengzhou-sperringen over natten.

Amazon-aksjen falt 1.6% og Tesla-aksjen falt 1.1%, begge trakk seg tilbake fra nær 21-dagers linjene. Begge er relativt nær bjørnemarkedets laveste nivå.

Den amerikanske råoljeprisen steg 2.4 % til 79.62 dollar fatet. Intradag mandag nådde råoljefutures sine laveste nivåer i året.

Den 10-årige statsrenten steg 5 basispunkter til 3.75 %.

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) falt 0.2 %, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) steg 0.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sank 0.8 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) falt 0.3%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) fikk 2.3 % og Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) 0.1 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 1.8 %. Financial Select SPDR ETF (XLF) steg 0.6 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 0.25%.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) gikk ned 0.5 % og ARK Genomics ETF (ARKG) dyppet 0.4%. Tesla-aksjen er en stor beholdning på tvers av Ark Invests ETF-er.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Dow-aksjer nær kjøpspoeng

Boeing-aksjen steg 2 % til 175.32 tirsdag, tilbake over 173.95 kopp-base kjøpspunkt, ifølge MarketSmith analyse. Aksjene har handlet tett i lavt volum nær kjøpspunktet etter en stor oppkjøring på optimisme for romfartsgiganten. Analytikere forventer at Boeing vil komme tilbake til lønnsomhet i 2023 etter fire år med tap. Den nylige pausen i BA-aksjen har tatt igjen 21-dagers linje.

Chevron-aksjen klatret 1.45 % til 180.94, litt under kjøpspunktet på 182.50 og like over 21-dagers grensen. CVX-aksjen har handlet rundt det offisielle kjøpspunktet hele måneden. En tidlig inntreden nær 167 den 19. oktober var sannsynligvis den tryggere innsatsen i utgangspunktet. Men med Chevron-aksjen rett på 21-dagen og ikke lenger utvidet fra 50-dagen, ser det mer interessant ut.

GS-aksjen steg 0.35 % tirsdag til 383.71. Investeringsbanken har et kjøpspunkt på 389.68 fra en dybde på 35 % kopp-med-håndtak base som går tilbake til november 2021. Investorer kan også se den nylige pausen som en hylle like over kjøpsområdet fra en bunnbase som Goldman-aksjen klarerte i begynnelsen av november. 21-dagers glidende gjennomsnitt er nær ved å ta igjen, mens 50-dagers linjen begynner å vinne terreng. De relativ styrkelinje er på et flerårig høydepunkt, noe som gjenspeiler GS-aksjens meravkastning sammenlignet med S&P 500.

Market Rally Analyse

Aksjeoppgangen trekker seg tilbake med viktige tekniske tester og økonomiske data på trykk, sammen med usikkerhet rundt Kinas Covid-politikk.

S&P 500-indeksen utvider en tilbaketrekking fra like under 200-dagers glidende gjennomsnitt, men fortsatt over 21-dagers linje. Russell 2000, som falt tilbake under 200-dagers og 21-dagers linjene på mandag, dyttet tilbake over 21-dagen.

Den etternølende Nasdaq falt under 21-dagerslinjen og nærmer seg sin 50-dagers linje.

Apple-aksjer, Tesla og andre megacaps har tynget Nasdaq og S&P 500-indeksen.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) er fortsatt over 200-dagers glidende gjennomsnitt.

Men ikke overdriv Apples innvirkning. Mange ledende aksjer tester eller faller under kjøpspoeng eller anstendige gevinster tur-retur.

Fordelen er at aksjemarkedet ikke samler seg inn i Fed-taler og viktige økonomiske data. Det kan bety at markedene kan sprette hvis det ikke er negative overraskelser, med mulighet for større gevinster hvis kommende overskrifter er positive.

Men markedsoppgangen kommer til å gjøre det den kommer til å gjøre.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Når markedene trekker seg tilbake, er det ikke mange aksjer som blinker med kjøpssignaler. Investorer bør sannsynligvis vente til Powells tale og økonomiske data kommer inn før de foretar betydelige nye kjøp. Investorer vil kanskje ta i det minste noe delvis fortjeneste i vinnere, spesielt hvis vinneraksjene trekker seg tilbake for å kjøpe poeng.

Hvis markedsrallyet snart øker, vil et stort antall aksjer se handlingsdyktige ut. Men mange interessante aksjer i dag vil begynne å se skadet ut hvis de store indeksene faller betydelig herfra.

Så investorer må være engasjerte og fleksible. Hold overvåkningslistene dine oppdatert, men ha exit-strategier for beholdningene dine også.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?