Dow Jones Futures: Stille bankhelg for markedsrally; Microsoft, Tesla Near Buy Points

Dow Jones-futures åpner søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Bankkrisen er fortsatt i fokus, men overskriftene har vært relativt beskjedne så langt denne helgen.

X

Et børsrallyforsøk pågår, men indeksene har vært volatile mens bredden har vært smal.

De store indeksene steg beskjedent for uken, men kom langt unna ukentlige høyder. Russell 2000 nådde laveste nivå i 2023 med bankaksjer, men small caps og banker steg opp for uken.

Rallyforsøket har vært sterkt avhengig av store Nasdaq-aksjer. Eple aksjer,  Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Regeneron Pharmaceuticals (REGN), MercadoLibre (MELI) og Palo Alto Networks (PANW) er Nasdaq 100-aksjer som holder seg godt.

REGN-aksjen gikk opp i en kjøpssone sent i uken på positive nyheter om medikamentprøver. eple (AAPL) og Microsoft er like over kjøpspoeng mens Palo Alto er like under en oppføring. MercadoLibre og Tesla-aksjer har viktige støttenivåer, ikke langt fra å være handlingsdyktige. Alle har sterke relative styrkelinjer. MercadoLibre og PANW aksjer er på IBD Leaderboard. AAPL-aksjen er på SwingTrader. MSFT-aksjen er på IBDs langsiktige lederliste. MELI-aksjen er på IBD 50.

Bare fordi individuelle aksjer er mulige kjøp, betyr det ikke at investorer må handle på dem. Dette markedsrallyforsøket må fortsatt bekrefte sin oppgående trend.

Banknyheter

Så langt denne helgen har vært relativt rolig for banknyheter, i det minste sammenlignet med de to foregående helgene. Men ingen store nyheter vil sannsynligvis være gode nyheter for banker og finansmarkeder.

Amerikanske regulatorer kan utvide en nødlånsfasilitet for banker, med sikte på å hjelpe Første republikk (FRC) styrker sin balanse, rapporterte Bloomberg lørdag, med henvisning til kilder. Myndighetene vurderer ulike alternativer. De ser ikke på at noen First Republic trenger akutt ny hjelp da den California-baserte banken prøver å finne løsninger med sine rådgivere.

I mellomtiden ønsker FDIC å finne en kjøper for deler av eller hele SVB Financials Silicon Valley Bank. Regionale banker First Citizens BancShares (FCNCA) og Valley National Bancorp (VLY) er angivelig budgivere, rapporterte Bloomberg lørdag. Det er mulig at bankgigantene ikke fikk bite. Tidligere rapporter antydet at FDIC kan ta noen av undervannsmidlene på Silicon Valley Banks bøker.

Sent fredag ​​rapporterte Fed at innskudd hos små innenlands chartrede banker falt med 120 milliarder dollar i uken 15. mars, men økte med 67 milliarder dollar hos store innenlands chartrede banker.

På fredag ​​tok mange banker seg tilbake fra 2023-bunnene etter at bekymringene utvidet seg, i det minste kort, til Deutsche Bank (DB). Selv Wall Street-giganter som f.eks JPMorgan Chase (JPM) og Morgan Stanley (MS) undergravde de siste nedgangene før de lukket bedre.

Videoen som er innebygd i denne artikkelen diskuterer ukens markedshandling i dybden, samtidig som den også analyserer MELI-aksjen Meritage hjem (MTH) og PagerDuty (PD), de to siste IBD Stock Of The Day-valgene.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET på søndag, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk at handling over natten i Dow futures og andre steder ikke nødvendigvis oversettes til faktisk handel i neste vanlige aksjemarkedsøkt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Aksjeoppgangen avgjorde med solide oppganger for de store indeksene, men med store svingninger underveis.

Dow Jones Industrial Average steg 1.2 % i forrige ukes børshandel. S&P 500-indeksen steg 1.4 prosent. Nasdaq-kompositten spratt 1.7 prosent. Small-cap Russell 2000 gikk opp 0.5 %.

Amerikanske råoljefutures steg 3.5 % til 69.26 dollar per fat forrige uke, falt på fredag, men kom godt fra laveste nivåer i løpet av dagen. Kobberprisene steg 4.8 % forrige uke, men fikk en seks-dagers seierrekke på fredag.

Den 10-årige statsrenten falt 2 basispunkter til 3.38 %, og nådde et seks måneders lavmål på 3.295 % intradag fredag. Den toårige statsrenten falt 7 basispunkter til 3.78 %, etter å ha falt til 3.555 % fredag ​​morgen.

Federal Reserve hevet renten med et kvart poeng på onsdag og signaliserte at det gjenstår bare en økning til. Likevel forventer markedene overveldende en pause i mai, etterfulgt av flere rentekutt fra Fed som starter i juli. Utsiktene til Fed-renteøkningen avhenger i stor grad av om banksmitte er begrenset. Selv om krisen tar slutt, vil bankene sannsynligvis begrense utlånene ytterligere, bremse økonomien og redusere behovet for ytterligere innstramminger fra Fed.

ETF

Blant vekst-ETFer steg Innovator IBD 50 ETF (FFTY) 1.4 % forrige uke, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) steg 2.7 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) steg 1.7 %, med MSFT-aksjen som en viktig komponent. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) klatret også 1.7 %, men rygget tilbake på 11 måneders høyde.

Som følge av mer spekulative historieaksjer falt ARK Innovation ETF (ARKK) 2.5 % forrige uke mens ARK Genomics ETF (ARKG) gikk opp 0.5 %. Tesla-aksjen er en kjernebeholdning på tvers av Ark Invests ETF-er, men det er også store ukentlige tapere Coinbase (COIN) og Square-parent Blokker (SQ). Faktisk solgte Cathie Wood en del av TSLA-aksjen torsdag for å kjøpe opp mer COIN og SQ.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) steg 1.6 % og Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) 1.5 %. US Global Jets ETF (JETS) falt 1.3 %, noe som forlenger enorme tap nylig. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gikk opp 0.4 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 1.2 %. Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) gikk opp 1.1 %, med REGN-aksjen en XLV-andel.

Financial Select SPDR ETF (XLF) steg 1 cent forrige uke etter å ha nådd en fem måneders lav intradag fredag. JPM-aksjer og Morgan Stanley er bemerkelsesverdige XLF-beholdninger. SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) gikk opp 0.2 %, etter å ha skrennet til de laveste nivåene siden slutten av 2020. FRC-aksjen og PacWest Bancorp (PACW) er blant de mange KRE-komponentene.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Market Rally Analyse

De store indeksene hadde solide ukentlige oppganger, bygget på forrige ukes oppsidevendinger. Men børsforsøket hadde en rekke store flyktige svingninger og divergerende handlinger. Onsdag og torsdag gikk indeksene kraftig opp, men falt tilbake fra motstand.

Aksjer reverserte kraftig nedgang onsdag etter Fed-renteøkningen og kommentarer fra finansminister Janet Yellen. Torsdag steg de store indeksene, men kom godt fra høyder, mens Russell 2000 skred til et lavpunkt i 2023 da bankaksjene falt. På en mer positiv note snudde indeksen beskjedent høyere fredag.

Nasdaq-kompositten steg kraftig, og holdt over alle glidende gjennomsnitt til tross for at den ble skrudd tilbake til 12,000 500-nivået. S&P 200 tok tilbake sin 50-dagers linje denne siste uken, men traff motstand på 200-dagers linje og testet sin 200-dager igjen sent i uken. Likevel holdt den 21-dagers og flyttet tilbake over 200-dagers grensen. Dow Jones hadde også en anstendig gevinst, til tross for at den falt tilbake under 2000-dagen. Til og med Russell XNUMX endte litt høyere.

Rallyforsøket har vært konsentrert i vekst, og selv det har vært konsentrert i et relativt lite antall megacaps og brikkenavn som Apple og Microsoft. Markedsbredden har vært anemisk, med tapere som er flere enn vinnerne.

Sjetonger har vært sterke, men møtte noe salg på fredag. Det var ingen stor sak for utvidede vinnere som f.eks Nvidia (NVDA), men det var skadelig for slike som Monolitiske kraftsystemer (MPWR) og STMicroelectronics (STM).

Husbyggere og noen få relaterte skuespill ser solide ut. Noen restauranter har det bra. Medisinske produkter og systemprodusenter begynner å bli friskere. Enkelte programvarespill i tillegg til Microsoft nyter godt, inkludert Salesforce.com (CRM) og PANW lager.

Gull har vært en stor vinner midt i bankkrisen.

Hvis bankkrisen forsvinner, vil kanskje markedsrallyforsøket utvides og styrkes, med en eller flere av de store indeksene som arrangerer en oppfølgingsdag. I det scenariet vil investorer også ønske å se Nasdaq bevege seg over 12,000 500, S&P 50 gjenvinne 200-dagen og Dow Jones tilbake over XNUMX-dagen. Husk at hvis bankproblemene avtar og statsobligasjoner gir tilbakegang, kan det hende at vekstnavn med store selskaper ikke lenger blir sett på som trygge havn.

Mange bankaksjer reduserte fredagstapene eller til og med økte for dagen eller uken, et glimt av håp på den fronten. Men finans har holdt seg oppe eller tatt seg opp igjen på forskjellige punkter de siste ukene, bare for å bryte avgjørende ned like etter.

Hvis bankkrisen forverres, kan til og med markedslederne begynne å smuldre opp. Det er også mulig at markedet fortsetter å vise piskesag-handling, stiger høyere eller lavere og deretter reverserer.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Det har vært noen sterke utøvere de siste ukene. Hvis du kom inn på noen av disse navnene, kan du få en sterk start på året. Men mange aksjer som viser lovende handling har stoppet, pisket eller brutt sammen. Selv om de store indeksene steg for uken, sitter sannsynligvis alle som kjøper nær toppene på onsdag eller torsdag på tap.

Investorer bør holde eksponeringen lett og være ekstremt forsiktig med eventuelle nye kjøp. Du kan vurdere å ta delvis fortjeneste på vinnere, selv de som har gjort det ganske bra, for å bevare gevinster i et flyktig miljø. Vær rask med å kutte tap.

Markedsforholdene kan endre seg raskt, så investorer bør være klare til å handle med oppdaterte overvåkningslister. Når markedet begynner å vise reell styrke, bør investorer gå inn gradvis.

Les The Big Picture hver dag for å holde deg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler søket etter de største aksjene

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, men hvilket er det beste kjøpet?