Dow Jones Futures: Market Rally skadet, hva du skal gjøre nå; Teslas investordag nærmer seg

Dow Jones-futures åpner søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Berkshire Hathaway rapporterte Q4-inntekter lørdag morgen, mens Elon Musks "Master Plan 3" på den kommende Tesla-investordagen vil være i fokus.

X

Aksjekursoppgangen led betydelige tap den siste uken, med de store indeksene som brøt og testet nøkkelstøtte mens statsrentene steg, begrenset av fredagens varm PCE-inflasjonsrapport. Oppgangen er under økende press. De store indeksene og ledende aksjene kan fortsatt finne fotfeste, men investorer bør ta en mer defensiv tilnærming.

Berkshire inntekter

Warren Buffett's Berkshire Hathaway (BRKB) rapportert driftsinntektene falt 8 % sammenlignet med året før til 6.7 milliarder dollar. Det reflekterte svakere fortjeneste ved Berkshires jernbanevirksomhet og den fallende amerikanske dollaren, som økte gjelden i utenlandsk valuta. Eksklusive valutaeffekter steg driftsresultatet 13 %.

Driftsresultatet per aksje falt 7 % til rundt 4,585 XNUMX dollar per klasse A-aksje, Barron er anslått. Det er under FactSet-konsensusestimatet på $5,305 XNUMX per aksje.

Nettoinntekten falt 53 % til 18.1 milliarder dollar i fjerde kvartal, noe som reflekterer lavere investeringsgevinster.

Berkshire Hathaway var en nettoselger av aksjer i 4. kvartal. Men selskapet kjøpte tilbake Berkshire-aksjer for 2.855 milliarder dollar, opp fra omtrent 1 milliard dollar i fjerde kvartal, men ned fra 4 milliarder dollar året før.

Berkshires kontantbeholdning svulmet til 128.651 milliarder dollar fra nesten 109 milliarder dollar i tredje kvartal.

Warren Buffett sa i sitt årlige aksjonærbrev at Berkshire Hathaway vil fortsette å ha en «båtlast» med kontanter og statskasseveksler. Men han fordømte også kritikere av aksjetilbakekjøp som «en økonomisk analfabet eller en sølvtunget demagog».

BRKB-aksjen falt 1.4 % til 304.02 forrige uke. Det er ikke så langt unna en 321.42 kjøpspunkt fra en flat base innenfor en stor konsolidering. Berkshire-aksjen steg litt fredag ​​etter å ha nådd et lavpunkt i 2023, men er under sin 50-dagers linje.

Kina EV-salg, inntekter

Før mandagens marked åpner, Kina EV maker Li-Auto (LI) vil rapportere resultater for fjerde kvartal. Onsdag morgen, Nio (Nio) vil gi ut regnskap for fjerde kvartal, med Nio, Li Auto og XPeng (XPEV) rapporterer også februarleveranser. Kina EV og batterigigant BYD (BYDDF) skal slippe februarsalget innen fredag.

Tirsdagens ukentlige China EV-registreringstall vil gi en sterk indikasjon på salg av BYD, Li Auto, Nio og Xpeng for måneden, samt Tesla-leveranser.

Kinas elbilaksjer faller igjen etter en sterk januar.

BYD-aksjen og Li Auto har redusert oppgangen i 2023, mens Nio- og XPEV-aksjen nå er nede for året.

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, men hvilket er det beste kjøpet?

Teslas investordag

Men den store begivenheten blir Teslas investordag onsdag 1. mars. Selskapet har ikke avslørt et spesifikt tidspunkt, men Musk liker å holde arrangementer langt utover kvelden. Tesla (TSLA) har sagt at den vil tilby detaljer om en neste generasjons EV-plattform for en rimeligere modell. Men når kommer den i produksjon? EV-giganten kan også endelig bekrefte planene for en etterlengtet Model 3-oppdatering, og gir detaljer om "Highland"-oppgraderingen.

Tesla vil sannsynligvis avsløre HW4.0, den nyeste maskinvaren for førerassistanse, inkludert bedre brikker, flere kameraer og radarens retur. Elon Musk sa at alle Tesla EV-er var "maskinvareklare" for full selvkjøring fra 2016.

EV-giganten vil garantert diskutere sin egen batteriproduksjonsinnsats, inkludert en stor utvidelse av Nevada-anlegget for å lage 4680 celler.

Utvidelsesplaner for batterilagring og "kapitalallokeringer" er også nøkkelemner.

Elon Musk kan også gi ut sin tredje "Master Plan", selv med noen få store elementer igjen på hans andre visjonserklæring fra 2016. Musk har antydet Master Plan 3 i nesten et år.

I mellomtiden ga Tesla-priskutt i begynnelsen av januar en første rekke ordrer over hele verden. Men bortsett fra Model Y i USA, ser etterspørselen etter Tesla ut til å avta igjen og varelageret vokser.

Kina er spesielt vanskelig fordi mange EV-produsenter har kuttet prisene etter Tesla, med BYD kuttet prisene på en rekke modeller i slutten av februar. I mellomtiden kommer en rekke nye eller oppfriskede modeller i løpet av de neste månedene, inkludert fra Nio, Li Auto, XPeng og spesielt BYD.

Tesla-aksjen tok en seks ukers seiersrekke, og falt 5.5 % til 196.88. Men aksjer stopper like over 21-dagers-linjen og litt under det glidende 200-dagers glidende gjennomsnittet. Et avgjørende trekk over de siste høydepunktene vil også presse Tesla-aksjen over 200-dagerslinjen. Det ville tilby en mulig inngang, men det ville være aggressivt, spesielt i det nåværende markedet. Tesla Investor Day kan være en stor katalysator opp eller ned, men hvilken retning?

Videoen som er innebygd i denne artikkelen diskuterte den ukentlige markedshandlingen og analyserte Tesla, Wingstop (VINGE) og MELI lager.

MercadoLibre (EPLER) var fredag IBD lager av dagen, blinkende et kjøpssignal på sterk inntjening. MELI lager er også på IBD 50.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET på søndag, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Aksjeoppgangen hadde en tøff uke, og de store indeksene så stadig mer skadet ut.

Dow Jones Industrial Average falt 3 prosent i forrige uke aksjehandel, sitt fjerde ukentlige tap på rad. S&P 500-indeksen sank 2.7 prosent. Nasdaq-kompositten skred 3.3 %. Small-cap Russell 2000 falt 2.9 %.

Den 10-årige statsrenten steg 12 basispunkter til 3.95 %, og nådde de høyeste nivåene siden 10. november. Det er opp 62 basispunkter fra det laveste intradag-nivået på 3.33 % den 2. februar, da den nåværende børsrallyet toppet seg.

Den amerikanske dollaren steg for femte uke på rad.

Amerikanske råoljefutures falt 0.3 % til 76.32 dollar per fat forrige uke. Kobberprisene falt 3.9 %, og avsluttet fredag ​​på det laveste nivået siden 6. januar.

ETF

Blant vekst-ETFer er Innovator IBD 50 ETF (FFTY) falt 1.6 % forrige uke. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) falt 2.2 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) trakk seg tilbake 1.9 %, med Nvidia (NVDA) gir direkte og indirekte støtte.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) falt 4.25 % forrige uke. Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) falt 2.3 %. US Global Jets ETF (JETS) gikk ned 2.8 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gikk ned 3.2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) gikk opp 0.2 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) ga opp 2 %, og BRKB-aksjen var den øverste eierandelen i XLF. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 2.6 %, det største tapet hittil i en ni ukers tapsrekke.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 8.2 % forrige uke og ARK Genomics ETF (ARKG) skrenset 8.4 %. Tesla-aksjen er en stor beholdning på tvers av Ark Invests ETF-er.

Cathie Wood's Ark Invest eier også en liten eierandel i BYD. Berkshire har fortsatt en stor posisjon i China EV-giganten, men har redusert sin langvarige BYD-andel med over 40 % siden august i fjor.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Market Rally Analyse

Tilbaketrekkingen i aksjemarkedet ser ikke lenger ut som bare en normal pause i en pågående børsrally. Tirsdag falt S&P 500, Nasdaq Composite og Russell 2000 under sine 21-dagers glidende gjennomsnitt, mens Dow Jones underskred sin 50-dagers linje. Det presset børsoppgangen til en oppgående trend under press.

Etter to dager med beskjedne markedsbevegelser, slo fredagens varme inflasjonslesing de store indeksene igjen. S&P 500 lukket under sitt 50-dagers glidende gjennomsnitt og tester sin 200-dagers linje. Nasdaq endte like under 200-dagerslinjen, med 50-dagerslinjen ikke langt unna. Dow Jones falt til de verste nivåene i 2023. Russell 2000 er fortsatt over sine 50-dagers, men kommer også ned, og tester sin 10-ukers linje.

Alle disse indeksene er nok en gang under sine sene 2022-høyder.

Ledende aksjer, som hadde bøyd seg over de to foregående ukene da markedsoppgangen trakk seg beskjedent tilbake, begynte å vise betydelig forverring.

For bare noen uker siden så inflasjonen ut til å gå ned mens økonomien holdt seg relativt sunn. Markedene satset på at en renteøkning på kvart poeng i mars ville avslutte Feds innstrammingssyklus. Nå peker inflasjonsrapporter for januar, inkludert desemberrevisjoner, til at inflasjonen forblir for varm, til og med tar seg opp. Investorer forventer minst tre ytterligere kvartpoengs renteøkninger, med en økende sjanse for mer eller raskere innstramming.

Utsiktene for Fed-renteøkningen kan endre seg, selv om det vil ta et par uker før jobbrapporten i februar med neste runde med inflasjonsavlesninger lenger ut. Aksjer kan også til slutt prise inn de reviderte makroøkonomiske og Fed-politiske prognosene. Men så lenge renten og dollaren stiger raskt, er det vanskelig å se aksjene holde seg, enn si gjøre fremskritt.

Markedsrallyet er ikke ferdig, men må vise litt styrke. S&P 500 å gjenvinne sin 50-dagers linje og Nasdaq gjenvinne sine 200 dager ville være et minimum første skritt, med 21-dagers linjene et annet nøkkelnivå. Det skulle ikke mye til for å presse «opptrenden under press» til «marked i korreksjon». Uansett kan det ta litt tid for mange ledende aksjer å sette seg opp igjen, enten det er noen dager unna eller flere uker.

Ja, noen aksjer gikk opp på inntjeningen forrige uke, spesielt Nvidia. Men en rekke av disse gap-ups bleknet raskt. WING-aksjen steg nesten 17 % like etter onsdagens åpning, men reduserte oppgangene i løpet av dagen og falt faktisk litt for uken.

Boligrelaterte aksjer fortsetter å holde seg bra, inkludert byggherrer, enkelte forhandlere og materialfirmaer. Tung konstruksjon og forskjellige maskinnavn gjør det også bra.

Men det er fortsatt en rekke aksjer fra en rekke sektorer som ville se mye mer lovende ut med noen få gode dager.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Januars sterke børsoppgang er i fortiden. Investorer må tilpasse seg den nåværende virkeligheten. Akkurat nå trender de store indeksene og ledende aksjene lavere.

Det er på tide å ta en stadig mer defensiv holdning, redusere den totale eksponeringen betraktelig ved å trimme vinnere og kutte tapere. I hvert fall på kort sikt bør investorer i stor grad unngå å ta nye posisjoner. Ikke bli for begeistret av aksjer som gjør store grep på inntjening eller andre nyheter. I et svakt marked holder endagsgevinster ofte ikke.

Hvis markedsrallyet gjenvinner momentum, vil en rekke aksjer tilby kjøpsmuligheter med høyere sjanser for suksess. Så hold overvåkningslistene dine oppdatert. Relativ styrke er nøkkelen, så følg disse sterke utøverne selv om de ikke har et klart kjøpspunkt akkurat nå.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler Search For toppaksjer

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

200-dagers gjennomsnittet: Den siste støttelinjen?