Dow Jones Futures: Market Rally bøyer seg, men går ikke i stykker; Stor uke for Tesla, EV-rival

Dow Jones-futures åpner søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Aksjeoppgangen falt forrige uke, men de store indeksene reduserte tapene ved fredagens slutt, med Nasdaq igjen overfor et stort hinder.

X

Dow Jones-komponent United (UNH) steg inn i en kjøpssone fredag ​​med sterk inntjening, og drev andre helseforsikringsselskaper forbi kjøpe poeng, Herunder Centene (CNC) Og Humana (HUM). Opsjon Omsorg Helse (OPCH) Og Shockwave Medical (SWAV) hoppet også inn i kjøpsområder.

Det er en stor uke for EV-giganter Tesla (TSLA) og Kinas BYD (BYDDF). Tesla-inntektene forfaller onsdag kveld, med investorer som ønsker å se hvordan bilprodusenten klarte Covid-stans og annen motvind siste kvartal. BYD, som kunngjorde blomstrende foreløpig inntjening i første halvår denne siste uken, vil begynne salget av Seal sedan, en Model 3-rival, på mandag. Både Tesla-aksjen og BYD falt betydelig forrige uke, og trenger tid til å reparere.

Chip-aksjer er ikke i nærheten av å være handlingsdyktige. Men de viser noen tegn på styrke midt i en lang, smertefull nedtrend. Det er et positivt tegn for en vedvarende markedsrally.

UNH-lageret er på IBD Leaderboard. UnitedHealth og CNC aksjer er på IBD 50. HUM-aksjen er på IBD Big Cap 20. Opsjon Care Health var fredagens IBD lager av dagen.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET på søndag, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Børsoppgangen falt mesteparten av uken, men tok igjen det meste av tapene mot slutten.

Dow Jones Industrial Average falt 0.2 prosent i forrige uke aksjehandel. S&P 500-indeksen sank 0.9 prosent. Nasdaq-kompositten trakk seg tilbake 1.7 %. Small-cap Russell 2000 falt 1.4 %

Den 10-årige statsrenten falt 17 basispunkter til 2.93 %. Den toårige statsrenten steg 5 basispunkter til 3.12 %. Den inverterte rentekurven for statskassen fra to-års til 10-års er en resesjonsadvarsel, men den er litt mindre invertert enn midt i uken. Den 1-årige yielden, som beveget seg over 3.1-års yielden store deler av uken, stengte på XNUMX %.

Amerikanske råoljefutures falt 6.9 % til $95.78 per fat forrige uke, selv etter å ha hoppet en del fra torsdagens laveste nivå.

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) sank 0.9 % forrige uke, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) dykking 0.6. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) falt 4.4 %, med en ServiceNow (NÅ) advarsel tar en toll på sektoren. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) gikk opp nesten 3 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) gikk ned 0.1 % forrige uke. Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) fikk 1 cent. US Global Jets ETF (JETS) steg 1.4 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 0.5 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) falt 3 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) falt 0.9 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 0.4 %, og tok seg opp igjen sent i uken. UNH-aksjen er en stor XLV-aksjebeholdning.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) stupte 5.9 % forrige uke og ARK Genomics ETF (ARKG) stupte tapte 2.9 %, mens programvare og høyt verdsatt vekst sliter. Tesla-aksjen er en stor beholdning for Ark Invests ETF-er. Cathie Wood's Ark eier også noen BYD-aksjer.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Aksjer i kjøpssoner

UnitedHealth inntekter enkelt slo andre kvartal visninger tidlig fredag. UNH-aksjen hoppet 5.4 % på fredag ​​til 529.75, og hoppet over et kjøpspunkt på 518.80 fra det som enten er en kopp med håndtak base eller en dobbel bunn base med et håndtak. I store deler av uken falt UnitedHealth-aksjen, og testet sin 50-dagers linje torsdag før den gikk tilbake for en liten gevinst. De relativ styrkelinje, den blå linjen i diagrammene, er rekordhøy, noe som gjenspeiler UNH-aksjens sterke meravkastning.

UnitedHealth-inntektene løftet også rivalene. Centene-aksjen falt 4.55 % til 89.66, tilbake over et 87.44 dobbeltbunns kjøpspunkt, ifølge MarketSmith analyse. Humana-aksjen klatret 3.2 % til 487.54, og tok tilbake en inngang på 475.54. Både Centene og HUM-aksjen rapporterte inntjening senere denne måneden.

Option Care-aksjen steg 7.7 % på fredag ​​til 31.58 i tungt volum. Det klarte en 31.18 kopp-base kjøpe poeng. Men den bedre oppføringen var 30.41, like over et ikke helt håndtak. RS-linjen for OPCH-aksjen har steget til nye høyder. Option Care Health-inntektene forfaller 27. juli.

Shockwave-aksjen steg 5.2 % til 209.90 på fredag, og klarte et ikke helt håndtak som ga en tidlig inngang på 208.28. At SWAV-aksjeinngangen faller også sammen med en lang trendlinje fra toppen i november. RS-linjen er allerede på et nytt høydepunkt, selv med Shockwave-høyder. Fredagens lave volum var imidlertid ikke ideelt.

Teslas inntektsvevstol

Tesla-inntektene forfaller onsdag kveld. Andre kvartal ble preget av en langvarig stenging av fabrikken i Shanghai på grunn av byens Covid-nedstenging, etterfulgt av en langvarig oppgang til full produksjon. Berlin- og Austin-fabrikkene har også hatt en langsom oppgang. Analytikere forventer likevel at Tesla-inntektene vil øke med 26 % sammenlignet med et år tidligere, selv om det vil avslutte en fem-kvarts serie med tresifret vekst. Salgsveksten bør avkjøles til en årlig gevinst på 42 %. Både EPS og inntekter forventes å falle betydelig sammenlignet med Q1.

Investorer vil se fremover for veiledning for resten av året, samt eventuelle hint om fremtidige produkter. Administrerende direktør Elon Musk sa fredag ​​at prisene på Tesla-biler, som har steget det siste året, kan falle hvis råvarekostnadene faller.

Tesla-aksjen falt 4.3 % til 720.20 forrige uke, og falt like under 50-dagersgrensen, men holdt seg over 21-dagersgrensen. Uten tvil har TSLA-aksjen skapt en bunnbase, men det er ikke mye av en tidligere opptrend fra laveste mai.

BYD-godkjenningsstempel?

BYD-forseglingen kommer offisielt i salg 18. juli. Model 3-konkurrenten, med lignende rekkevidde og dimensjoner, men for $10,000 XNUMX billigere, vil sannsynligvis begynne levering noen dager senere.

Forhåndsbestillinger for seglet, som begynte i slutten av mai, er angivelig svært høye.

Mens Tesla og BYD begge kan gjøre krav på EV-kronen, er dette det første klare tilfellet av bilprodusentene som går mot hverandre. Det blir ikke den siste. BYD forventes å lansere Sea Lion, en Model Y crossover-rival, senere i år.

BYD-aksjen stupte 8.6 % til 37.74 forrige uke. Aksjer falt på rykter om at Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRKB) solgte deler av eller hele sin store, langvarige BYD-andel. Det har det ikke kommet noen bekreftelse på så langt.

BYD-aksjen tok seg faktisk godt tilbake fra ukentlige laveste nivåer på 32.91 etter at elbil- og batterigiganten rapporterte en blomstrende foreløpig inntjening for første halvår som var langt over visningene. Analytikere forventer enda sterkere fortjeneste og marginer i andre halvår ettersom produksjonen fortsetter å rase høyere og BYD går over til dyrere kjøretøyer med høyere marginer.

Likevel trenger BYD-aksjekartet litt tid på å reparere og smi en ny base.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?

Market Rally Analyse

Til syvende og sist endte de store indeksene med små til beskjedne tap, men det var ikke en rolig uke.

Aksjeoppgangen fikk en dårlig start, og Nasdaq falt mandag tilbake fra sin 10-ukers linje, hvor den har truffet motstand flere ganger. De store indeksene fortsatte å skli, men klarte å komme seg godt tilbake fra lavmålene onsdag og torsdag, til tross for hvitglødende inflasjonsrapporter som økte oddsen for enda større renteøkninger fra Fed. På fredag ​​spratt aksjene kraftig, med Nasdaq, Dow Jones og S&P 500 som tok tilbake sine 21-dagers linjer.

Til tross for noen store svingninger, hadde Nasdaq faktisk en inneuke, selv om de andre indeksene kort undergikk forrige ukes laveste nivå. Nasdaq er nok en gang nær sine 50-dagers og 10-ukers gjennomsnitt. Vil den teknologitunge kompositten igjen snu hale nær disse nivåene? Et avgjørende trekk over 10-ukers - som sannsynligvis også vil bety å fjerne toppene i slutten av juni/begynnelsen av juli - vil være et positivt signal. Men det vil fortsatt være flere andre viktige motstandsnivåer underveis.

Foreløpig er markedsoppgangen fortsatt under press, rekkevidde og svært volatil. Det er en vanskelig tid å investere.

Det makroøkonomiske klimaet er fortsatt vanskelig. Onsdagens KPI-rapport var dyster, med et skummelt overskriftstall og detaljer som tyder på siste inflasjonspress selv når bensinprisene faller. Fredagens økonomiske data var mer positive. Detaljsalget i juni og New York Feds Empire State-produksjonsindeks for juli var sterkere enn forventet. Av avgjørende betydning var det at importpriser, prismålere i Empire-fabrikkundersøkelsen og inflasjonsforventninger lovet godt for fremtidig inflasjon.

Medisinsk sektor er fortsatt nøkkelområdet for markedsstyrke. Mens noen navn vinglet midt i uken, var det mange som kom tilbake fra nøkkelnivåer torsdag, mens UNH-inntektene styrket rivaler og andre på fredag.

Rabattforhandlere ser sunne ut.

Mer generelt er det noen glimt av håp og oppmuntrende grønne skudd.

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Chips Ahoy?

Chip-aksjene steg for andre uke på rad, godt hjulpet av sterke Taiwan halvleder (TSM) inntjening og veiledning. Det er et positivt tegn, fordi det er vanskelig å ha en bred markedsrally uten at sjetonger spiller en vesentlig rolle. Halvledersektoren har en stor markedsverdi, spesielt for Nasdaq, slik at tyngden alene er viktig. I tillegg finnes brikker i nesten alt, fra PCer til telefoner til biler. Så hvis sjetongene gjør det bra, blomstrer sannsynligvis mye av markedet.

Likevel forblir SMH ETF godt under sin 50-dagers linje mens få individuelle navn er over det nøkkelnivået.

Svak inntjening og veiledning bidro til å presse aksjer ned tidlig i uken, mens sterke resultater, inkludert fra UnitedHealth, Taiwan Semiconductor og Citigroup, bidrar til å stimulere til oppgang senere.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Inntjeningssesongen øker denne uken, med Tesla, Netflix (NFLX) Og Johnson & Johnson (JNJ) blant de bemerkelsesverdige rapportene.

I løpet av den siste uken kan investorer ha blitt ristet ut av aksjene da de falt betydelig. I mange tilfeller kom disse navnene til slutt tilbake. Det er greit. Du følger reglene for ikke å ha rett hver gang, men for å ha rett mesteparten av tiden - og for å unngå store tap. Hvis en aksje rister deg ut og deretter blinker et nytt kjøpssignal, for eksempel UnitedHealth, ikke vær redd for å kjøpe den tilbake, selv til en høyere pris.

Det er fortsatt en tid for å beholde eksponeringslyset. Markedsoppgangen er igjen nær nøkkelmotstand, så en reversering ville ikke være ute av karakter. Inntil det er klare bevis på en vedvarende oppgående trend, bør kontanter fortsatt være din nummer 1 beholdning.

Men det er noen glimt av håp. Hold deg engasjert og bygg opp overvåkningslistene dine slik at du kan være klar til å dra nytte av det.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

200-dagers gjennomsnittet: Den siste støttelinjen?

Varm inflasjon er "medvind for vekst" for dette helsevesenet