Dow Jones Futures Loom: Hva vil et skrantende markedsrally oppdage på Columbus-dagen?

Dow Jones-futures åpner søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Børsen er åpen mandag, men obligasjonshandelen er stengt for Columbus Day.

X

Et børsrallyforsøk startet forrige uke, med store tidlige oppganger for Dow Jones og andre store indekser. Men etter hvert som håpet om en Fed-pivot bleknet igjen, tok statsrentene seg opp igjen og aksjene falt. Sammen med advarsler fra Advanced Micro Devices (AMD) Og CVS Helse (CVS), utslettet de store indeksene de fleste av gevinstene sine ved fredagens slutt.

Selv om forsøket på markedsrally ikke er over, er Dow Jones, S&P 500 og Nasdaq tilbake i nærheten av bjørnemarkedsbunnene. Investorer bør være ekstremt forsiktige.

Vertex lager, Nevrookrine biovitenskap (NBIX) Og Eli Lilly (LLY) handler rett rundt kjøpspoeng. NBIX lager og Vertex Pharmaceuticals (VRTX) er på IBD Leaderboard.

Tesla (TSLA), Legg til energi (ENPH) Og På Semiconductor (ON), tre aksjer som hadde vært nær kjøpspoeng, fikk store salg. TSLA-aksjen ble solgt på mandag på skuffende leveranser, og fortsatte deretter å gli. Enphase-aksjen ga en kort stund et aggressivt kjøpssignal tirsdag, og stupte deretter brått onsdag. ON-aksjen lukket over en trendlinjeinngang torsdag, men stupte fredag ​​midt i AMDs brikkesalg.

Megacaps hjelper ikke. Microsoft-aksje, Google-forelder Alphabet (GOOGL) Og Amazon.com (AMZN), alle like under sine 21-dagers linjer torsdag, falt kraftig på fredag, tilbake mot bjørnemarkedet eller kortsiktige lavmål. eple (AAPL), som aldri nådde sine fallende 21 dager, skred mot kortsiktige laveste nivåer.

Microsoft (MSFT) og Google-lageret er på IBD langsiktige ledere. ON lager er på IBD 50. Onsemi, Vertex Pharmaceuticals (VRTX) og ENPH-aksjen er på IBD Big Cap 20. Vertex var fredagens IBD lager av dagen.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Amerikanske obligasjonsmarkeder vil være stengt Mandag for Columbus Day, så aksjer vil ikke ta retningen fra statskassens avkastning.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Et børsrallyforsøk fikk en sterk start, men indeksene stengte fredag ​​nær bjørnebunner.

Dow Jones Industrial Average steg 2 % i forrige uke aksjehandel. S&P 500-indeksen steg 1.5 prosent. Nasdaq steg 0.7 prosent etter å ha falt 3.8 prosent fredag. Small-cap Russell 2000 gikk opp 2.2 %.

Apple-aksjen steg 1.4 % for uken, men sank 3.7 % på fredag. Microsoft oppnådde en ukentlig økning på 0.6 %, men skrenket 5.1 % fredag ​​på AMDs advarsel om PC-etterspørsel. Google og Amazon-aksjen klatret med henholdsvis 3.2 % og 1.4 %, og reduserte også solide ukentlige oppganger på fredag.

Den 10-årige statsrenten steg for 10. uke på rad, opp 8 basispunkter til 3.88 %. Det er etter å ha falt til 3.56 % intradag tirsdag, testing av 21-dagers linje. Den 10-årige statsrenten nærmer seg 12-års høyder rundt 4% satt i slutten av september.

Den amerikanske dollaren steg fra kraftige tap for en beskjeden ukentlig gevinst.

Amerikanske råoljefutures steg med 16.5 % til 92.64 dollar per fat, og steg alle fem dagene. OPEC+-produksjonskvoten kuttet på 2 millioner fat per dag førte til gevinster.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.7 % forrige uke, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) økte 1.2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klatret 2.6 %, med MSFT-aksjen en massiv eierandel. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 1.9 %, men falt hardt fredag ​​på AMD-advarselen. AMD-aksjen er en stor SMH-beholdning med On Semiconductor en bemerkelsesverdig komponent.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 0.6 % forrige uke og ARK Genomics ETF (ARKG) falt 0.15 % — etter at begge stupte over 6 % på fredag. Tesla-aksjen er fortsatt en stor eierandel på tvers av Ark Invests ETF-er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) steg 7.3 % forrige uke. US Global Jets ETF (JETS) steg 3.7 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 13.6 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) klatret 1.25 % med LLY-aksjen en stor beholdning.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Tesla-aksjen

Aksjene stupte 16 % forrige uke til 223.07 etter rekord Tesla-leveransene falt under visningene for tredje kvartal midt i Kinas bekymringer. Elon Musk signaliserte at han vil gå videre med Twitter (TWTR) overtakelse, og gjenoppliver frykten for at han vil selge flere TSLA-aksjer for å finansiere avtalen. Musk som utropte starten på Tesla Semi-produksjonen klarte ikke å gi et løft fredag. Aksjene nærmer seg det laveste nivået i mai på 206.84.

Tesla Kina leverte rekordhøye 83,135 kjøretøy i september, ifølge industridata. På tirsdag vil investorene få vite hvor mange som ble solgt i Kina kontra eksportert.

Market Rally Analyse

Forrige ukes børsaksjon var nesten lærebok. De store indeksene, ved laveste bjørnemarkeder, tok seg kraftig opp etter dypt oversolgte forhold mandag-tirsdag. Men børsrallyforsøket traff raskt motstand på 21-dagerslinjen - mens statsrentene og dollaren kom tilbake. Salget intensiverte fredag ​​med den sterke jobbrapporten.

Markedsrallyforsøket er i kraft inntil de store indeksene undergraver sine siste laveste nivåer. Men Dow, S&P 500 og Nasdaq er ikke langt unna å gjøre det.

A oppfølgingsdag kan fortsatt komme når som helst for å bekrefte markedsoppgangen. Men investorer bør være forsiktige, spesielt hvis indeksene gjennomfører en FTD under sine 21-dagers linjer. Også en oppfølging før torsdagens konsumprisindeks medfører ekstra risiko.

Ny Bear Market Leg?

I mellomtiden er risikoen høy for at bjørnemarkedet vil bryte ned.

Markedsoppturen kom midt i fornyet håp om langsommere renteøkninger fra Fed. Fallende ledige stillinger og Australias lille renteøkning styrket denne saken. Men Fed-tjenestemenn insisterer på at de ikke trekker seg tilbake, mens jobbrapporten var for varm. Til syvende og sist styrket de allerede høye oddsene for en fjerde strake renteøkning på 75 basispunkter i november forrige uke. Markedene er nær ved å låse inn minst 50 basispunkter i desember – med en liten, men økende sjanse på 75 basispunkter.

Inntjeningssesongen kan bli et minefelt. AMD og CVS fulgte flere andre høyprofilerte advarsler, med inntjeningssesongen i ferd med å starte. Markedene har fortsatt ikke fullt ut priset dårlige nyheter: AMD-aksjer og CVS falt mer enn 10 % på fredag.

Viktige sektorer

Energiaksjene steg etter hvert som råoljeprisene stiger. Mange virker imidlertid utvidet.

Økende oljepriser kan være dårlige nyheter for det bredere markedet. Høyere gasspriser kompliserer Feds oppgave med å dempe inflasjonen. Gassprisene hadde allerede steget, spesielt i California, på forskjellige raffinerispørsmål.

Noen bioteknologiske og legemiddelnavn fungerer fortsatt bra, noe isolert fra økonomiske bekymringer. Men kan de gjøre mye fremskritt hvis det bredere markedet går mot nye nedturer?

I mellomtiden ble noen teknologiske og medisinske produktnavn som hadde blinket med kjøpssignaler på forskjellige punkter forrige uke, solgt. Noen holdt seg rimelig bra, mens andre gjennomførte store salg, inkludert ENPH-aksjer og On Semiconductor. Tesla-aksjen, som til og med for en uke siden var plausibelt nær et inngangspunkt, dykket mot laveste nivåer i 2022.

Apple-aksjer, Microsoft og andre teknologiske titaner leder ikke nedsiden, men styrker ikke de store indeksene.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?

Hva du skal gjøre nå

Argumentene for å være helt eller helt i kontanter forble sterke selv på forrige ukes topper, og er enda sterkere nå med markedsrallyforsøket som svir.

Hvis du nylig kjøpte noen aksjer – bortsett fra energisektoren og utvalgte medisinske medisiner – har du kanskje allerede måttet kutte dem. Selv om du bare tar pilotposisjoner, ikke la tapene øke. Hvis du har gevinster, vil du kanskje låse noe av det inne.

Fortsett å jobbe med overvåkningslistene dine og hold deg engasjert. Markedsrallyforsøket kan fortsatt komme til live igjen, noe som sannsynligvis vil utløse kjøpssignaler for mange aksjer. Så fokuser på aksjer som setter seg opp. Men hold også en bredere liste over aksjer som vises relativ styrke, selv om kartene deres trenger reparasjonsarbeid.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag