Dow Jones Futures: Jobs Report Is Big Market Test; Tesla kutter Kina-prisene

Dow Jones-futures steg beskjedent over natten, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Alle øyne er rettet mot desemberjobbrapporten som skal leveres fredag ​​morgen.

X

Tesla (TSLA) annonserte store priskutt i Kina for Model 3 og Model Y i kjølvannet av etterspørselsproblemer og økt konkurranse.

World Wrestling Entertainment (WWE) Og Aehr testsystemer (AEHR) hoppet i utvidet handel torsdag, mens Bed Bath & Beyond (BBBY) fortsatte å tumle på ferske nyheter.

Aksjemarkedet led solide tap torsdag på varmere enn ventet arbeidsdata, inkludert arbeidsløshetskrav, i forkant av den store sysselsettingsrapporten. De viktigste indeksene falt tilbake fra nøkkelnivåer.

Microsoft (MSFT) forlenget onsdagens store utsalg mens Tesla (TSLA) ga opp mye av forrige dags sprett. I mellomtiden, United (UNH), Cigna (CI) og andre helseforsikringsselskaper fortsatte en forferdelig start på det nye året.

Videoen som er innebygd i denne artikkelen analyserte markedshandlingen og ble gjennomgått United Therapeutics (UTHR), Trane Technologies (TT) og CI-lager.

Investorer bør vente til det er klare tegn på markedsstyrke før de legger til eksponering. Fredagens jobbrapport kan gi en katalysator, men hvilken vei?

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures steg 0.4% mot virkelig verdi. S&P 500 futures klatret 0.4%. Nasdaq 100 futures avanserte 0.5%.

Råoljeprisen steg mer enn 1 prosent.

Den 10-årige statsrenten falt 1 basispunkt til 3.71 %.

Jobbrapporten vil garantert svinge Dow-futures, Treasury-renter og mer før åpningen, og setter tonen for fredagens handel.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Jobbrapport

Arbeidsdepartementet vil frigi jobbrapporten for desember klokken 8:30 ET.

Økonomer forventer å se ikke-gårdslønnslister stige med 200,000 263,000, avkjøling fra novembers 2020 3.7. Det ville være det svakeste siden desember 5, men fortsatt solid. Arbeidsledigheten skal holde seg stabil på 5.1 prosent. Gjennomsnittlig timelønn forventes å stige sterke XNUMX % sammenlignet med et år tidligere, men noe ned fra novembers XNUMX %.

Fredagens jobbrapport vil følge flere hete arbeidsavlesninger denne uken, fra onsdagens fortsatt høye ledige stillinger til torsdagens sterkere enn forventet ADP-sysselsettingsdata og fallende krav om ledighet.

Federal Reserve ønsker å se lavere ansettelser og lønnsvekst for å lette inflasjonspresset. Fed-politikere har også gjentatte ganger signalisert, inkludert i onsdagens Fed-referat fra desembermøtet, bekymring for at et oppgang i aksje- og obligasjonsmarkedet kan undergrave deres inflasjonskamp.

Markedene forventer fortsatt at Fed vil bremse renteøkningene igjen, til bare et kvart poengs bevegelse på politikkmøtet 1. februar. Men oddsen falt til 61% fra 69% på onsdag.

Tesla Kina Priskutt

Tesla annonserte store priskutt for det kinesiske markedet. Tesla kuttet inngangsprisen på Model 3 til 229,900 33,454 yuan (13.5 265,900 dollar), ned 259,900 % fra 37,819 10 satt i slutten av oktober. Den nye basismodellen Y-prisen er 288,900 18 ($ XNUMX XNUMX), ned XNUMX % fra XNUMX XNUMX fra slutten av oktober. Begge er ned rundt XNUMX % fra før kuttet i slutten av oktober.

Tesla hadde utvidede årsavslutningsincentiver verdt 10,000 2023 yuan ved starten av XNUMX. Så det effektive kuttet er ikke fullt så stort som klistremerkeprisen tilsier. Likevel er det en stor reduksjon.

Den 2. januar rapporterte Tesla rekordleveranser i fjerde kvartal, men de kom langt fra visningene, mens varelageret svulmet opp. Kinas etterspørsel sakket etter til tross for priskuttet i oktober og store insentiver ved slutten av året.

En faktor er økte insentiver. Tesla Model 3 er nå mye nærmere BYD (BYDDF) Seal, som starter på 225,800 32,857 yuan ($3 10,000). Da BYD-forseglingen først ble lansert, var prisen for Model XNUMX i Kina omtrent XNUMX XNUMX dollar mer.

Hvor mye av et salgsløft vil Tesla få, og hvor varig vil det være? Hvordan vil rivaler som BYD, Nio (NIO) og andre svarer? Det kinesiske elbilmarkedet kommer til å være sterkt konkurransedyktig i 2023.

Tesla-aksjen ga opp 2.9 prosent. Det er etter å ha hoppet 5.1 % onsdag fra tirsdagens dykk på 12 % for å bære markedets laveste nivå.

Bedriftsnyheter

Tidligere WWE-sjef Vince McMahon, som trakk seg i fjor etter en skandale om seksuell trakassering, planlegger å returnere og selge underholdningsselskapet, The Wall Street Journal rapportert sent torsdag. McMahon vil navngi seg selv og to andre til WWE-styret, sa kilder til WSJ.

WWE-aksjen hoppet 11 % i sen handel, og steg over 50-dagers linjen og ikke langt fra toppen 28. november på 81.63. Aksjene steg 2.3 % til 72.04 på torsdag, opp 5.1 % for uken så langt som WWE-aksjen spretter fra 50-dagerslinjen.

Aehr-inntektene skjøt opp 220 % mot et år tidligere. Omsetningen for andre kvartal økte med 2 % til 54 millioner dollar for chiptestingsfirmaet med eksponering mot elbilmarkedet. AEHR-aksjen steg med 14.8 % over natten. Aksjene falt 14 % til 3.55 på torsdag, og falt til og med en tidlig inngang. AEHR-aksjen er ned 17.27 % for å starte 14 etter å ha falt de siste fem ukene av 2023.

Bed Bath & Beyond planlegger å begjære seg konkurs i løpet av de kommende ukene, The Wall Street Journal rapportert sent torsdag. Det er etter at den slitende forhandleren av husholdningsartikler ga ut en "going concern"-advarsel tidlig torsdag. BBBY-aksjen falt 8 % i handling over natten etter å ha dykket 30 % i den vanlige økten.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Børs torsdag

Forsøket på børsrally trakk seg tilbake på fallende krav om arbeidsløshet, og avsluttet nesten nedgangstider.

Dow Jones Industrial Average falt 1 prosent i torsdagens aksjehandel. S&P 500-indeksen trakk seg tilbake 1.2 %. Nasdaq-kompositten ga opp 1.5 prosent. Small-cap Russell 2000 mistet 1.1 %.

Microsoft-aksjen tapte 3 %, en dag etter at Dow Jones-teknologigiganten falt 4.4 % da UBS reiste bekymringer om vekst i Azure-skydatabehandling.

UnitedHealth-aksjen, en Dow-komponent som Microsoft, tapte 2.9 % til den laveste lukkingen siden juni. Aksjene er ned 7.6 % for å starte 2023, og stuper gjennom 200-dagerslinjen. Cigna-aksjen ga opp 2% etter å ha falt under 50-dagersgrensen tirsdag. CI-aksjen er ned 8.2 % denne uken.

Amerikanske råoljepriser steg 1.1 % til 73.67 dollar fatet etter stupet til starten av 2023. Futures på naturgass stupte 10.8 % til et års laveste nivå.

Den 10-årige statsrenten økte 1 basispunkt til 3.72 %. Den 10-årige avkastningen nådde 3.78 % torsdag morgen etter dataene om arbeidsløshetskrav, men traff motstand på 50-dagerslinjen. Den toårige renten, tettere knyttet til Fed-politikken, steg 6 basispunkter til 4.45 %. Tremåneders statskasserenten hoppet 3 basispunkter til 11 %. Den svært inverterte rentekurven sender et lavkonjunktursignal.

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, men hvilket er det beste kjøpet?

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) falt 0.2 %, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) gikk ned 0.15 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) falt 3.2 %, med MSFT-aksjen en stor beholdning. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) ga opp 1.8 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) steg 0.5 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 1.1 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) sank 0.75 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) avanserte 1.8 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) ga opp 0.75 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 1 %. UNH-aksjen er XLVs største komponent, med Cigna også en bemerkelsesverdig eierandel.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 2.4 % og ARK Genomics ETF (ARKG) 0.9 %. TSLA-aksjen er fortsatt en toppbeholdning på tvers av Ark Invests ETF-er. Cathie Wood's Ark har økt Tesla-beholdningen de siste månedene.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Market Rally Analyse

Etter å ha steget beskjedent opp til viktige motstandsnivåer på onsdag, falt de store indeksene tilbake torsdag.

Dow Jones, som nesten stengte over sine 21-dagers og 50-dagers glidende gjennomsnitt på onsdag, trakk seg tilbake torsdag. S&P 500 og Russell 2000 trakk seg tilbake fra sine 21-dagers linjer, mens Nasdaq også trakk seg tilbake.

Microsoft-aksjer, Tesla og UnitedHealth var drag på S&P 500, men tapene var bredt basert. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) falt 1 %, tilbake under 21-dagers, 50-dagers og 200-dagers linjene etter å ha gjenvunnet dem onsdag.

Sektorene for bioteknologi, industri, bolig, medisinsk produkt, infrastruktur/bygningsprodukter og gruvedrift, sammen med noen forhandlere og energinavn, fortsetter å vise relativ styrke, sammen med de plutselige tilbakevendende kinesiske aksjene. Mange blinket med kjøpssignaler tirsdag eller onsdag, men de fleste trakk seg tilbake eller snudde lavere.

Et markedsrallyforsøk fortsetter for de store indeksene, men har ikke gjort store fremskritt. Siden midten av desember falt fra de siste høydepunktene, har de store indeksene vært avstandsbundet, slått motstand på oppsiden, men heller ikke brutt sammen.

Fredagens jobbrapport kan bryte denne sideveis handlingen, utløse et avgjørende trekk over nøkkelnivåer - eller under. Men selv det kan være midlertidig.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Gjør deg klar, gjør deg klar ... og vent.

Hvis du holder deg engasjert i markedet og ser etter lovende oppsett, er det vanskelig å ikke hoppe inn i lovende aksjer når de blinker med kjøpssignaler. I et vedvarende markedsoppgang ville det ofte fungert. Men i det nåværende hakkete markedsmiljøet har det rett og slett ikke gjort det.

Det er mulig at jobbrapporten i desember vil utløse et stort markedsoppgang. Det kan være et signal om å gjøre noen kjøp - i individuelle aksjer eller i sektor-/markeds-ETFer - men ikke å øke eksponeringen dramatisk.

Til tross for vanskelige markedsforhold viser mange aksjer styrke. Så gjør overvåkningslistene klare.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler Search For toppaksjer

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag