Dow Jones Futures faller ettersom avkastningen fortsetter å stige; Tesla Skids On Earnings, Elon Musk Kommentarer

Dow Jones-futures falt over natten, sammen med S&P 500-futures og spesielt Nasdaq-futures. Tesla falt på blandet inntjening selv da administrerende direktør Elon Musk antydet et "meningsfullt" TSLA-aksjetilbakekjøp, og spådde et "episk" fjerde kvartal. Men han innrømmet også at EV-giganten ser svakhet i Kina og Europa.

X

Forsøket på børsrally tapte terreng onsdag, da den 10-årige statsrenten hoppet til en ny 14-års høyde.

Netflix (NFLX) ledet generelt sterke inntjeningsresultater, og ga en viss støtte til aksjer, men det var også noen store tapere.

Inntjening

Tesla (TSLA) toppet inntektsvisningene litt, men kom til kort på inntektene. Musk sa at Q4 vil være "episk", selv han erkjente Kina og europeiske problemer. EV-giganten forventer at produksjonen vil overgå etterspørselen merkbart for andre kvartal på rad. TSLA-aksjen ble solgt over natten.

Lam Research (LRCX), Alcoa (AA), IBM (IBM) Og Las Vegas Sands (LVS) Og Ståldynamikk (STLD) rapportert sent onsdag.

Lam Research inntekter og inntektene toppet regnskapsmessige Q1-visninger, men chip-gear-produsenten sa at det vil tape opptil 2.5 milliarder dollar i salg fra amerikanske fortauskanter på Kina-eksporten. LRCX-aksjen falt beskjedent i handel over natten etter å ha klatret 2.5 % onsdag, styrket av sterk ASML (ASML) inntjening og veiledning før onsdagens åpning.

Alcoa rapporterte et overraskende tap mens salget ble kort. AA-aksjen stupte i utvidet handling. Aksjene falt allerede 5.3 prosent onsdag.

IBMs inntekter og inntekter begge toppet. IBM-aksjen steg beskjedent i løpet av natten etter et fall på 0.35 % onsdag.

Las Vegas Sands rapporterte et kvartalsvis tap og omsetning som var litt svakere enn forventet. LVS-aksjen var lite endret i utvidet handel etter å ha falt 0.7 % onsdag. Sands-aksjen brøt ut fra en bunnbase tidlig i oktober, men markedssalget og økende Covid-tilfeller i Kina fikk aksjene til å stupe.

Steel Dynamics inntjening og omsetning toppet. STLD-aksjen gikk opp over natten. Aksjene falt 1.3 % til 80.68 onsdag, men holdt seg over 50-dagerslinjen. Steel Dynamics-aksjen har et konsolideringskjøpspunkt på 88.72, ifølge MarketSmith. Men det er nær en trendlinje tidlig inngang.

NUCOR (NUE) Og American Airlines (AAL) har termin torsdag morgen. NUE-aksjen vippet høyere sent på STLD-inntektene, etter å ha truffet motstand på 50-dagers og 200-dagers linjene i onsdagens økt. AAL-aksjen steg 2.1 % onsdag, og utvidet en seiersrekke til syv økter etter sterk veiledning fra United Airlines (UAL) sent tirsdag og Delta Air Lines (DAL) forrige uke.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones-futures sank 0.2 % i forhold til virkelig verdi, selv med IBM-aksjer som ga et løft. S&P 500-futures falt 0.5 prosent. Nasdaq 100-futures trakk seg tilbake 0.9 %. Tesla-aksjen er en stor S&P 500- og Nasdaq-komponent.

Dow-futures blir mer volatile over natten, omtrent som handel under den vanlige økten.

Den 10-årige statsrenten steg 2 basispunkter til 4.15 %.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Forsøket på børsrallyet bidro kort til de siste oppgangene, men snudde deretter lavere midt i skyhøye statsrenter. De store indeksene reduserte tapene noe ved slutten. En lunken beige bokrapport, som tilbyr noen Fed-positive signaler om arbeidsmarkeder og inflasjon, kan ha hjulpet.

Dow Jones Industrial Average falt 0.3 prosent på onsdag aksjehandel. S&P 500-indeksen ga opp 0.7 prosent. Nasdaq-kompositten trakk seg tilbake 0.85 %. Small-cap Russell 2000 falt 1.7 %.

Den 10-årige statsrenten steg med 13 basispunkter til 4.13 %, en ny 14-års høy. Britisk inflasjon som gikk tilbake til en 40-års høy, bidro til å presse rentene høyere. Den 10-årige avkastningen er i rute for en 12. ukentlig gevinst på rad.

Den amerikanske råoljeprisen steg 3.3 % til 85.55 dollar fatet, selv med Biden-administrasjonen satt til å frigjøre mer råolje fra den strategiske petroleumsreserven. Naturgassprisene økte kraftige tap de siste årene, ned 3.9 %.

Fed Pivot kommer; Her er bevis

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 0.7 %, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) falt 2.1 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) falt 1.15 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) klatret 0.8 %, med ASML- og LRCX-aksjer som hjalp.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 4.2 % og ARK Genomics ETF (ARKG) falt 5.5 %, til et lavpunkt på fire måneder. Tesla-aksjen er toppbeholdningen på tvers av Ark Invests ETF-er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) trakk seg tilbake 2.4 %. US Global Jets ETF (JETS) stengt flat, til tross for at UAL, AAL og DAL alle rykker frem. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) solgte 4.8 % av. Energy Select SPDR ETF (XLE) hoppet 3 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 1.4 %.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Tesla Inntjening

Tesla-inntektene steg 69 % til 1.05 dollar per aksje, med en inntekt opp 56 % til 21.45 milliarder dollar. Analytikere hadde ventet en Tesla-inntjening på 1 dollar per aksje ved salg på 23.3 milliarder dollar, begge opp 62%.

Musk sa på Tesla-inntektssamtalen "det er sannsynlig at vi vil gjøre en slags tilbakekjøp" i 2023.

Teslas administrerende direktør spådde et "episk" Q4, men med forbehold. Som svar på et spørsmål om etterslep sa Musk at Kina og Europa opplever en viss svakhet. Han antydet at det er midlertidig og gjenspeiler bredere økonomiske problemer.

Q3-leveranser, rapportert tidligere denne måneden, satte lett rekord på 343,830 360,000, men tapte visninger på omtrent 22,000 XNUMX. Det falt også under produksjonen med litt over XNUMX kjøretøy.

Tesla hevdet at høye logistikkkostnader ansporet den til å tone ned hastverket ved slutten av kvartalet. EV-giganten sa at den vil bygge ytterligere inventar i Q4 for å hjelpe med det skiftet.

Men det er utbredte spekulasjoner om at en stor faktor for leveringssvikten i tredje kvartal var svak etterspørsel i Kina. Ventetidene har falt betydelig, selv med noen nye insentiver, ettersom lokale etterslep faller til null

Og til tross for at de ønsker å jevne ut logistikken gjennom kvartalet, er lokale leveranser i Kina og viktige europeiske markeder svært lave så langt i oktober.

Takket være nylige oppgraderinger vil produksjonen i Shanghai-anlegget øke ytterligere i fjerde kvartal. Berlin og Austin tar også sakte opp produksjonen. Så Tesla kan ha et "episk" Q4 for leveranser, men har betydelige etterspørselsbekymringer for 4, spesielt hvis den samlede eurasiske etterslepet trekkes ned.

Det har vært spekulasjoner om at Tesla kan kutte prisene, i det minste i Kina, for å prøve å stimulere etterspørselen. Tesla har hevet prisene flere ganger det siste året. Men det har ikke skjedd så langt.

I USA bør nye skattefradrag for elbiler hjelpe Tesla i 2023, selv om det ikke er klart hvilke kjøretøyer som vil være kvalifisert. De kommende skattefradragene kan anspore potensielle kjøpere til å vente med kjøp til januar. Cybertrucken kan også hjelpe i USA, hvis volumproduksjonen starter neste år.

Bruttomarginer for bilindustrien kom på 27.9 %, selv med 3. kvartal, men ned fra 30.5 % ett år tidligere. Eksklusive regulatoriske kreditter var bilmarginene 26.8 %, noe under visningene.

Tesla Semi-leveranser vil begynne 1. desember, som Musk tidligere tvitret. Det er uklart hvor mange som vil bli laget nå eller i 2023. Til tross for den begrensede produksjonen, vil ikke Tesla Semi bruke 4680-batterier foreløpig.

Tesla sa at produksjonen av 4680 battericeller tredoblet seg i Q3 vs. Q2. Men det tilsvarer fortsatt et lite antall batteripakker. De større formfaktorbatteriene blir fortsatt ikke masseprodusert, noe som gjør kostnadsbesparelser unnvikende.

Musk sa under samtalen at Tesla ikke er et batteriselskap.

Han sa også at nye Tesla-sjåfører snart vil få tilgang til Full Self-Driving Beta. Men FSD Beta vil forbli et nivå 2 førerassistentsystem inntil videre. I flere år, inkludert 2022, har Musk hevdet at Tesla ville oppnå nivå 5 – eller, mer nylig, nivå 4 – «i år».

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?

Tesla-aksjen

Tesla-aksjen falt 6 % i handel over natten. TSLA-aksjen sammenlignet tapene på Musks tilbakekjøpskommentar, men økte etter hvert som han innrømmet etterspørselsproblemer. Aksjene steg 0.8 % til 222.04 i onsdagens ordinære økt. TSLA-aksjen er opp 8.3 % så langt denne uken, men det er etter å ha falt til et lavpunkt på 15 måneder forrige uke. Tesla-aksjen må tilbake over sine fallende 50-dagers og 200-dagers linjer, i tillegg til å krysse over sin kortsiktige høye på 16 den 314.64. august, før den ser interessant ut. Elbilgigantens aksje nådde rekorden 414.46 i november 2021.

Et sentralt spørsmål er hvorvidt Musk trenger å selge flere TSLA-aksjer for å hjelpe med å finansiere Twitter (TWTR) avtale. Minst én analyse gjorde at Musk måtte losse Tesla-aksjer verdt 8 milliarder dollar.

Musk snakket ikke om det, men sa at han er «begeistret» for å kjøpe Twitter, selv om han innrømmet at han «betaler for mye».

TWTR-aksjen steg mer enn 1 % over natten. Aksjene steg 0.1 % til 51.83 onsdag, nær overtakelsesprisen på 54.20 dollar.

Market Rally Analyse

Forsøket på børsrally forsøkte å gjøre ytterligere fremgang onsdag. Men den stigende 10-årige statsrenten tynget de store indeksene, og overskygget generelt sterk inntjening.

Netflix og noen få andre store navn smigret de store indeksene. Men nedgangene overgikk vinnerne med nesten 3-til-1 på NYSE og Nasdaq. Small-cap Russell 2000 og S&P MidCap 400 falt kraftig, mens Nasdaq-kompositten klarte seg langt dårligere enn Nasdaq 100.

Dow Jones holdt seg over sin 21-dagers linje, men S&P 500-indeksen falt tilbake under det sentrale kortsiktige nivået. Det samme gjorde Russell og S&P MidCap. Nasdaq toppet bare en kort periode på tirsdag og tapte ytterligere terreng onsdag.

Indeksene leter fortsatt etter en oppfølgingsdag for å bekrefte den nye opptrenden. Markedsrallyforsøket vil forbli på plass med mindre de store indeksene underskrider sine laveste 13. oktober.

Det er mulig at markedet har nådd bunnen, eller nesten det, men de store indeksene kan bevege seg sidelengs i en lengre periode.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Det er fortsatt et bjørnemarked, til tross for det pågående rallyforsøket. Piskesag-handlingen i de store indeksene og ledende aksjer under vanlig og langvarig handel gjør det vanskelig å spille aksjer, selv i svært korte perioder.

Hvis du tar noen posisjoner, gjør dem små og vær rask til å ta fortjeneste og tap. Det er ikke noe galt med å holde seg helt eller delvis i kontanter.

Arbeid med disse overvåkningslistene. Mange aksjer er ikke langt fra blinkende kjøpssignaler.

Hvis de utløser oppføringer, betyr det ikke at du må gjøre noe. Det kan bety at du lar noen aksjer gå forbi som blir store vinnere. Men det hindrer deg også i å kjøpe en aksje som reverserer raskt og som muligens selger hardt.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler Search For toppaksjer

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag