Dow Jones Futures faller etter aksjeoppgang, Microsoft faller; Pass på å gjøre dette

Dow Jones-futures falt litt over natten, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Amazon vil kutte langt flere jobber enn tidligere planlagt.

X

Aksjer handlet opp og ned onsdag, midt i en Microsoft (MSFT) salg-off, sterkere enn ventet økonomiske data og en fortsatt haukisk Federal Reserve, tydelig bekymret for et markedsoppgang som undergraver inflasjonskampen. De store indeksene lukket til slutt beskjedent høyere i en stort sett intern økt.

eple (AAPL) Og Tesla (TSLA) spratt, og hentet inn en brøkdel av tirsdagens voldsomme tap.

Kinas internettaksjer var varme onsdag, med BABA-aksjer, JD.com (JD) Og Pinduoduo (PDD) stiger etter solide oppganger tirsdag. Håp om en topp Kina Covid-bølge hjelper, med Kina EV-produsenter og Macau-fokuserte kasinoer som også samler seg. Men et positivt reguleringstrekk for Alibaba (BABA) tilknyttede Ant Group ga et spesielt løft til e-handel og internettnavn. Men JD-aksjen og jevnaldrende kan allerede være utvidet.

Nevrookrine biovitenskap (NBIX), general Electric (GE), Supermikro datamaskin (SMCI), Rio Tinto (RIO), Starbucks (SBUX), Halozyme Terapeutics (HALO) Og Dexcom (DXCM) alle holder seg relativt bra.

NBIX-aksjen er på IBD Leaderboard, mens HALO-aksjen er på topplisten. SMCI-aksjer og PDD-aksjer er på IBD 50. Rio Tinto var onsdagens IBD lager av dagen.

GE-aksjer og SBUX-aksjer var uten tvil handlekraftige onsdag, mens RIO-aksjer, Neurocrine Bio, Halozyme og Dexcom handles nær viktige glidende gjennomsnitt. Men noen av disse navnene kom fra tidlige høyder, og lukket til og med litt tregere.

Men investorer bør passe på å "kjøpe blip", når aksjer og det bredere markedet viser styrke i løpet av dagen eller en hel økt. Det er fortsatt på tide å være forsiktig med eventuelle nye kjøp.

Videoen som er innebygd i denne artikkelen diskuterte onsdagens markedsaksjon og analyserte Alibaba, Rio Tinto og SMCI aksjer.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones-futures falt 0.3 % i forhold til virkelig verdi. S&P 500-futures falt 0.3 % og Nasdaq 100-futures trakk seg tilbake 0.4 %.

Råoljefutures steg 1 prosent.

Amazon.com vil kutte mer enn 18,000 XNUMX jobber, sa administrerende direktør Andy Jassy i et notat som ble lagt ut på selskapets blogg sent onsdag, som bekrefter en rapport fra Wall Street Journal. Da e-handels- og skygiganten i november kunngjorde at de startet oppsigelser, Amazon (AMZN) forventet å kutte 10,000 2 stillinger. AMZN-aksjen steg nesten XNUMX % i utvidet handel.

Hong Kongs Hang Seng steg kraftig igjen torsdag, og fortsatte sin beste start siden 2018 på Kinas gjenåpningsoptimisme.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Fed-protokoller, økonomiske data

Fed-referat fra politikkmøtet i desember, utgitt klokken 2 ET onsdag, viste at Fed-tjenestemenn fortsatte å se at rentene holdt seg høye i «en tid». Ikke en politiker forutså noen rentekutt i 2023, til tross for at markedene priset noen kutt sent på året.

En grunn til at politikere forsterker sin haukiske holdning i Fed-protokollene og nylige taler, er for å dempe et kursoppgang på aksjer og obligasjoner som undergraver inflasjonskampen.

Fed-deltakere, som la merke til at renteprognosene deres var høyere enn markedsmålene, sa at de fryktet at «en uberettiget lettelse i finansielle forhold» kunne «komplisere» sentralbankens innsats. Et obligasjonsrally som kutter markedsrentene undergraver direkte Feds innsats med offisielle renter. Et S&P 500-rally kan føre til flere forbruksutgifter.

Politikere foretrekker å bruke retorikk for å dempe finansmarkedene i motsetning til å bli enda mer haukeaktige med faktisk politikk.

Tidligere klokken 10 ET onsdag, rapporterte Arbeidsdepartementet at ledige stillinger i november gikk ned til 10.45 millioner fra oktobers oppoverreviderte 10.51. Økonomer hadde ventet et fall til 10.1 millioner.

Også ved 10-tiden falt ISM-produksjonsindeksen 0.7 poeng til 48.4, og falt ytterligere under break-even 50-nivået. Men det toppet litt visninger på 48.1.

Fredag ​​får investorer jobbrapporten for desember. Fed-sjef Jerome Powell og andre politikere vil ønske å se lavere ansettelser og lønnsvekst.

Børs onsdag

Aksjemarkedet vaklet nær det åpne, vendte tilbake for solide oppganger, for så å rygge noe i en opp-og-ned-økt.

Dow Jones Industrial Average steg 0.4 prosent i onsdags aksjehandel. S&P 500-indeksen klatret 0.75 %, med MSFT blant de største taperne. Nasdaq-kompositten steg 0.7 prosent. Small-cap Russell 2000 fikk 1.25 %

Microsoft-aksjen falt 4.4 % da UBS nedgraderte Dow Jones-titanen på Azure cloud-computing og Office-programvarenyheter. Leverandør Arista Networks (ANET).

Apple-aksjen steg 1 %, godt unna høye intradag. Tesla spratt 5.1 prosent. Begge var inne dager etter tirsdagens salg for å tåle laveste markedsnivåer.

Den amerikanske råoljeprisen falt 5.3 prosent til 72.84 dollar per fat. Til tross for Kinas optimisme blant kinesiske internett- og kasinoaksjer, øker landets Covid-bølge frykten for global etterspørsel etter energi og andre råvarer. Futures på naturgass steg 4.6 %, men etter stupe de siste dagene og ukene.

Den 10-årige statsrenten sank 8 basispunkter til 3.71 %. Obligasjonshandlere frykter at fortsatt sterke jobbdata vil holde Fed til å heve renten, og drive USA inn i resesjon.

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, men hvilket er det beste kjøpet?

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) og Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) steg 0.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klatret 0.7 %, selv med Microsoft-aksjer fallende. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) gikk opp 2.5 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) økte 2.5 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 5.2 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) steg 2.45 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) tapte 1 cent. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) gikk opp 0.3 %.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) hoppet 4.3 % og ARK Genomics ETF (ARKG) gikk opp 3.8 %. Tesla-aksjen er fortsatt en stor eierandel på tvers av Ark Invests ETF-er. Cathie Wood's Ark har lastet opp på TSLA igjen de siste månedene, inkludert tirsdag.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

China Stocks Rally

Investorer er positive til Kina når det åpner igjen etter år med "null-Covid." Den resulterende massive Covid-bølgen tar en toll, men det er optimisme om at infeksjonene topper seg i storbyer, eller snart vil gjøre det.

I mellomtiden godkjente kinesiske regulatorer å la milliardæren Jack Ma's Ant Group samle inn 1.5 milliarder dollar til finansteknologigigantens forbrukerfinansieringsenhet. E-handelsgiganten Alibaba eier 33 % av Ant. Kinas nedbryting vs. teknologi- og internettgiganter begynte i slutten av 2020 med en stopp i siste øyeblikk av Ant Groups planlagte børsnotering.

BABA-aksjen steg 13 %, og steg fra 200-dagerslinjen til den høyeste siden slutten av august. Investorer kunne ha brukt en trendlinje eller kortsiktig høy som tidlig inngang til Alibaba-aksjen, men den ser ut til å være langvarig.

Alibaba-rivalene JD.com og PDD-aksjen steg med henholdsvis 15 % og 7.7 %, noe som bidro til tirsdagens oppgang. Men begge ser også utenfor rekkevidde nå.

I mellomtiden, Macau-sentrisk Las Vegas Sands (LVS) og Wynn Resorts (WYNN) hoppet nok en gang, og så også forlenget ut. EV-gigant BYD (BYDDF) og oppstart Li-Auto (LI) kjørte høyere, og utvidet gevinsten fra 50-dagers linje, men er fortsatt et stykke unna 200-dagers gjennomsnitt.

Market Rally Analyse

Markedsrallyforsøket hadde en opp-og-ned-økt. De store indeksene lukket høyere, men de traff nok en gang motstand på noen nøkkelnivåer.

Dow Jones steg tilbake over sine 50-dagers og 21-dagers linjer, intradag, og lukket like under disse nøkkelnivåene.

S&P 500 kom opp til 21-dagers glidende gjennomsnitt, ikke så langt fra 50-dagers, men lukket under det nøkkelnivået. Russell 2000 gjorde lignende handling.

Nasdaq steg, men er fortsatt under de viktigste glidende gjennomsnittene.

S&P 500, Russell 2000 og Nasdaq hadde alle interne økter.

Microsoft-aksjer hjalp tydeligvis ikke, spesielt med relaterte firmaer som også kom under press.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP), som ikke overvekter megacaps som MSFT-aksjer, United (UNH), Apple og Tesla, viste mer underliggende styrke. RSP hoppet 1.6 %, og beveget seg over sine 21-dagers, 50-dagers og 200-dagers linjene.

De store indeksene har fortsatt ikke iscenesatt en oppfølgingsdag for å bekrefte det nye markedsrallyforsøket. Besluttsom fjerning av 21-dagers og 50-dagers linjene vil være en nøkkeltest for S&P 500. Fredagens jobbrapport kan være en katalysator for en stor markedsgevinst eller salg.

I tillegg til at mange teknologi- og vekstgiganter henger etter, har Dow-giganten UnitedHealth og andre helseforsikringsselskaper kommet under press for å starte 2023, til og med gruppeleder Cigna (CI).

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Da de store indeksene beveget seg høyere i en hel økt, ga flere potensielle ledere kjøpssignaler på onsdag, inkludert General Electric, Starbucks. Rio Tinto, Halozyme, Dexcom og Neurocrine Biosciences er klar for kjøpssignaler, sammen med mange flere.

If markedet fortsetter å gå videre, investorer som kjøper disse aksjene vil sannsynligvis komme ut som vinnere. Men risikoen er stor for at de store indeksene vil trekke seg tilbake igjen, enten via en vedvarende bevegelse mot nylige lavpunkter eller med mer hakkete handling.

Så investorer bør være forsiktige med å "kjøpe blip", gripe på ethvert tegn på markedsstyrke for å øke eksponeringen. For mange aksjer vil reversere lavere på dager, timer eller minutter. Det er fortsatt en tid for å være mest i kontanter, om ikke helt på sidelinjen.

Hvis du føler deg tvunget til å kjøpe aksjer i det nåværende klimaet, hold posisjonene dine små. Ta delfortjeneste raskt, for å unngå raske rundturer.

Men disse oppsettene, kjøpssignalene og utbruddene kan fort gå i stykker hvis markedet faller tilbake igjen.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Hvorfor dette IBD-verktøyet forenkler Search For toppaksjer

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag