Dow Jones Futures: Bear Market Eyes New Leg Down; Apple, Eli Lilly Vis relativ styrke

Dow Jones-futures åpner søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures.

X

Aksjemarkedet led store tap nok en gang den siste uken, da en haukisk Federal Reserve sendte statsrentene opp igjen. Dow Jones underkuttet juni-bunnene på fredag, mens de andre store indeksene nærmet seg. De endelige vekstlederne begynte å bryte sammen.

Med markedskorreksjonen intensivert, er det en tid for investorer å være på sidelinjen, men på jakt etter potensielle ledere. Noen medisinske aksjer viser relativ styrke, inkludert Eli Lilly (LLY). Kinesisk e-handelsgigant Pinduoduo (PDD) trekker seg litt rolig tilbake. eple (AAPL), Tesla (TSLA), Legg til energi (ENPH) Og Albemarle (WHITE) kommer under økende press, men er fortsatt verdt å se i fremtiden.

Tesla-aksjen, Enphase Energy og Albemarle er på IBD 50. Enphase og ALB lager er på IBD Big Cap 20. Eli Lilly var fredagens IBD Stock Of The Day.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET på søndag, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjon på aksjemarkedet

Aksjemarkedet led kraftige tap igjen forrige uke, og lukket nesten ukentlige laveste nivåer til tross for en mini-sprett nær fredagens stengetid.

Dow Jones Industrial Average falt 4 prosent i forrige uke aksjehandel. S&P 500-indeksen ga opp 4.6 prosent. Nasdaq-kompositten falt 5.1 %. Small-cap Russell 2000 stupte 6.6 prosent.

Den 10-årige statsrenten økte med 25 basispunkter til 3.7 %, og begrenset en åttende ukentlig oppgang på rad.

Amerikanske råoljefutures stupte 7.1 % til $78.74 per fat forrige uke, og nådde de laveste nivåene siden januar.

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) stupte 10.8 % forrige uke, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) skrens 6.5 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) falt 5.4 %. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) tapte 5.7%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) falt 8.3 % forrige uke. Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) falt 5.3 %. US Global Jets ETF (JETS) gikk ned 9.1 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) trakk seg tilbake 4.2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) dykket 10.15 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) tapte 6.1 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) falt 3.6 %

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) stupte 11.2 % forrige uke og ARK Genomics ETF (ARKG) 10.1 %. TSLA-aksjer er fortsatt blant toppbeholdningene på tvers av Ark Invests ETF-er.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Apple lager

Apple-aksjen lukket nær ukentlige laveste nivåer, men endte kun ned 0.1 % til 150.54. Onsdag traff AAPL-aksjen motstand nær sine 10-ukers og 40-ukers linjer og er tilbake i nærheten av de siste lavpunktene. Men relativ styrkelinje treffer en ny høyfredag. Apple-aksjen har fortsatt et kjøpspunkt på 176.25, men den første testen vil være å gjenvinne sine 50-dagers og 200-dagers linjer.

LLY aksje

Eli Lilly-aksjen steg faktisk 0.9 % til 311.60 den siste uken. Aksjene steg nesten 5 % på torsdag, etter positive narkotikanyheter og en analytikeroppgradering. LLY er aksjen er på feil side av sin 50-dagers linje, og treffer motstand der fredag. Men RS-linjen kjører høyere. Narkotikagiganten har en 335.43 flat base kjøpspunkt, ifølge MarketSmith analyse. Det er en potensiell trendlinjeoppføring litt over 50-dagerslinjen, men det er ikke et godt tidspunkt å gjøre noen kjøp.

ENPH aksjer

Enphase-aksjen stupte 12.1 % forrige uke til 279.49, og underskredet sin 50-dagers linje beskjedent og bare underskredet de siste lavpunktene. Ideelt sett vil ENPH-aksjen konsolidere seg for en tid, kanskje smi en ny base.

PDD aksje

Pinduoduo-aksjen sank 8.5 % til 60.08, brøt under sin 21-dagers linje og nærmet seg 50-dagers. PDD-aksjen har gitt opp nesten alle sine gevinster siden den kinesiske e-handelsgiganten rapporterte utblåsningsresultater i slutten av august, og brøt ut kort.

Men RS-linjen er fortsatt nær 52 ukers høyder. En tilbaketrekking til 50-dagers linjen kan være bullish, med en ny base som kanskje dannes.

Selvfølgelig er Kina-risikoen alltid høy, mens PDD-aksjer er en uteligger blant e-handelsnavn eller kinesiske aksjer generelt.

ALB Aksjer

Albemarle-aksjen skred 6.1 % til 269.69 den siste uken, men fant støtte på sin 50-dagers linje på fredag. ALB-aksjen er fortsatt over 250.25 kjøpspunkt fra et lite håndtak i begynnelsen av august, mens tur-retur-gevinster fra en 273.78 alternativ inngang fra en massiv kopp med håndtak base. Det er ingen klar oppføring for ALB-aksjen akkurat nå.

Litiumprisene er høye og vil sannsynligvis forbli slik på ubestemt tid med økende etterspørsel etter elbiler og begrenset litiumproduksjon. Men det er ingen tvil om at ALB-aksjer og andre litiumspill kan være svært volatile, med forbehold om store salg.

Tesla-aksjen

Tesla-aksjen falt 9.2 % til 275.36, med enda større tap fra onsdagens topp. TSLA-aksjen brøt under sine 200-dagers og 50-dagers linjer, men holdt seg over de siste lavpunktene. Elbilgiganten har nå en legitim konsolidering med et kjøpspunkt på 316.74 innenfor en mye dypere konsolidering. På et ukentlig diagram har Tesla-aksjen en håndtaksinngang på 313.90.

RS-linjen hadde trendet høyere frem til slutten av forrige uke.

Ukentlige Kina-salgsdata, sannsynligvis tilgjengelig på tirsdag, kan lette frykten for Teslas etterspørsel der eller forsterke dem. Global produksjon og leveransedata for tredje kvartal vil følge tidlig i oktober.

Stock Market Analysis

Aksjemarkedet led enda en uke med store tap. Dow Jones underskred sine laveste nivåer i juni på fredag, sammen med NYSE Composite. Nasdaq, S&P 500 og Russell 2000 har ikke gjort det, men trenger bare en dårlig dag til for å bryte ned.

Kan vi få en sprett? Jada, markedet virker oversolgt av ulike tiltak, mens lavmålene i juni er et logisk sted for et rebound-forsøk. CBOE-volatilitetsindeksen steg til tre måneders høyde på fredag, selv om markedsfryktmåleren ikke er på ekstreme nivåer.

En sprett trenger selvfølgelig ikke komme med en gang. Og en eller to gode dager vil ikke bety mye hvis indeksene raskt gjenopptar salget.

Enhver opptur i aksjemarkedet vil sannsynligvis trenge statsrenter og amerikanske dollar for å stoppe eller trekke seg tilbake.

I løpet av de siste ukene har markedsoppganger, inkludert intradag, vært mangelfulle saker med lavt volum, etterfulgt av tungt salg.

Det er en stor sjanse for at bjørnemarkedet tar enda et betydelig etappe ned. Selv når markedet endelig når bunnen, kan det ta lang tid å øke kraften.

Hva kan endre dynamikken? Den 30. september vil Federal Reserve få august PCE-indeksen, dens favorittinflasjonsmåler. Arbeidsrapporten fra september følger en uke senere. Positive målinger ville være en lettelse, men Fed ønsker å se vedvarende nedgang i kjerneinflasjonen og svakhet i arbeidsmarkedet.

I mellomtiden kan du forvente store advarsler i løpet av de neste ukene. Høye lønnskostnader, forsyningskjedeproblemer, stigende renter, en skyhøye dollar og en stoppende økonomi er en oppskrift på inntjeningsskuffelse.

Noen sektorer presterer relativt godt, men vektleggingen er relativ.

Det inkluderer legemiddelgiganter som LLY-aksjer, så vel som andre medisiner, inkludert visse bioteknologier og medisinske navn. Forurensningskontrollen ser fortsatt bra ut. Men selv mange aksjer med RS-linjer som stiger eller ved nye høyder vakler og er på feil side av 50-dagers og 200-dagers linjene.

Bare fordi en aksje har holdt seg, betyr ikke det at den vil fortsette å gjøre det i en markedskorreksjon. Et stort antall motstandsdyktige aksjer solgte seg plutselig hardt den siste uken. Det inkluderer vekstholdouts som begynner å selge seg hardt ut, for eksempel Enphase og TSLA-aksjer.

Hvis disse aksjene lider betydelig ytterligere skade, kan det i beste fall bety forlenget reparasjonstid. Så igjen, det samme kan sies om det totale markedet.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Investorer bør stå på sidelinjen. Det er svært få aksjer som holder stand, med til og med relative vinnere som nøler fra markedskorreksjonen.

Fortsett å bygge overvåkningslistene dine med vekt på relativ styrke. Nesten alle diagrammene, med noen få unntak som LLY-aksjen, vil se forferdelig ut, men det er OK for nå.

Hvis du leter etter shorts, er det sannsynligvis best å vente på et sprett, med aksjer eller de store indeksene som går tilbake til nøkkelnivåer og slår motstand. Men jobb med de potensielle listene også.

Husk at det er veldig vanskelig å tjene penger på et bjørnemarked. Tiden for store gevinster vil følge i det neste sterke markedsrallyet. Å holde seg engasjert og forberede seg på den opptrenden er nøkkelen.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

S&P 500 Giant Leads 5 aksjer viser styrke i Bear Market

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?