Dow Jones Futures: Bear Market at Lows; Ta opp Tesla-leveranser godt under visninger

Dow Jones-futures åpner søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures. Tesla-leveransene slo lett rekord i tredje kvartal, men kom langt under estimatene. Kinesiske elbil-rivaler rapporterte også om salg.

X

De store indeksene falt solid den siste uken, og avsluttet en forferdelig september. S&P 500-indeksen og Dow Jones er på laveste nivå i bjørnemarkedet, med Nasdaq på nippet til å gjøre det. Treasury yields gikk tilbake fra 4 %, men forlenget den ukentlige seiersrekke.

Investorer bør være ekstremt forsiktige i det nåværende miljøet, ettersom bjørnemarkedet ser ut til å starte en tredje etappe nedover.

Tesla-leveranser

Tesla-leveransene kom inn på 343,830 i tredje kvartal, opp 42 % sammenlignet med et år tidligere og 35 % over Q2s 254,695 3, da Shanghai-anlegget sto overfor en langvarig nedleggelse og langsom utvinning på grunn av Covid-nedstenginger. Q1-tallet toppet komfortabelt Q310,048s rekord-Tesla-leveringstall på XNUMX.

Imidlertid kom Tesla-leveransene langt unna de 355,000 365,000-XNUMX XNUMX som analytikere så etter. Rapporten vil forsterke bekymringene for Kinas etterspørsel.

Tesla-leveranser følger også AI-dagen fredag ​​kveld, hvor EV-giganten viste frem en Optimus-robotprototype med begrenset funksjonalitet.

I mellomtiden, Li-Auto (LI) rapporterte leveranser i september som var bedre enn den nylig senkete prognosen. Andre Tesla-rivaler Nio (NIO), og XPeng (XPEV) rapporterte også septemberleveranser på lørdag også.

EV og batterigigant BYD (BYDDF) vil slippe salg i løpet av de neste dagene også. BYD og Nio er ledet et Kina EV-push inn i Europa. Det er bare en del av en massiv internasjonal ekspansjon for BYD.

Nio-aksjer, samt aksjer i BYD, Li Auto og Xpeng, sliter alle.

Tesla-aksjen ser bedre ut, men har truffet motstand ved sine 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt.

Sammen med Tesla-aksjen, Arista Networks (ANET), Legg til energi (ENPH), På Semiconductor (ON) Og Celsius Holdings (CELH) alle har relative styrkelinjer på eller nær høyder, men med aksjer som handles under sine 50-dagers linjer. Men det er en oppside til den tekniske feilen.

ENPH lager, On Semiconductor og Celsius er på IBD 50. Enphase, Arista Networks og ON lager er på IBD Big Cap 20. ANET-aksjen var fredagens IBD Stock Of The Day.

Videoen som er innebygd i artikkelen diskuterte handlingen i bjørnemarkedet i dybden, mens den også analyserte Arista Networks, Ulvhastighet (ULV) og Tesla-aksjen.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

OPEC og viktige allierte kan kutte produksjonskvotene med minst 1 million fat per dag på onsdagens OPEC+ møte for å støtte råoljeprisene. Forrige måned kuttet OPEC+ kvotene med 100,000 XNUMX fat per dag. Det var stort sett symbolsk, fordi mange medlemmer, inkludert Russland, ikke nådde kvotene sine.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarked forrige uke

De store indeksene prøvde å sprette på forskjellige punkter den siste uken, men falt til slutt solid for uken, rett på bjørnemarkedets laveste nivå.

Dow Jones Industrial Average skred 2.9 % i forrige uke aksjehandel. S&P 500-indeksen trakk seg også tilbake 2.9 %. Nasdaq-kompositten tapte 2.7 prosent. Small-cap Russell 2000 ga opp 1.4 %. For september tapte Dow 8.8 %, S&P 500 9.3 %, Nasdaq 10.5 % og Russell 2000 10.1 %.

Den 10-årige statsrenten steg 11 basispunkter den siste uken til 3.81 %. Yielden tok seg tilbake etter å ha toppet 4 % tidlig onsdag morgen, men tok seg tilbake fra fredagens laveste nivå. Den 10-årige statsrenten har steget i ni uker på rad.

Amerikanske råoljefutures steg 1 % til 79.49 dollar per fat den siste uken, selv med fredagens tap på 2.1 %.

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.45 % forrige uke, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) falt 1.3 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) falt 0.7%. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) falt 3.8 %.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) steg 2.2 % forrige uke. Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) falt 0.9 %. US Global Jets ETF (JETS) gikk ned 2.9 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ga opp 1.2 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 2.2 % mens Financial Select SPDR ETF (XLF) falt 2.2 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) ga opp 1.3 %.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 0.3 % forrige uke, og avsluttet nær ukentlige laveste nivåer. ARK Genomics ETF (ARKG) steg 2.2 %. TSLA-aksjen er fortsatt en toppbeholdning på tvers av Ark Invests ETF-er. Cathie Wood's Ark eier også noen BYD-aksjer.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Tesla-leveringsdetaljer

Tesla leverte 325,158 3 Model 3 og Model Y-biler i Q18,672, sammen med XNUMX XNUMX Model S og Model X luksus-elbiler.

Det er en relativt beskjeden økning fra Q1, gitt at Tesla har lagt til to nye fabrikker i Berlin og Austin og økt kapasiteten ved det enorme Shanghai-anlegget.

Leveringsmisset i tredje kvartal var ikke et spørsmål om begrenset tilbud. Produksjonen oversteg leveransene betydelig, og Tesla produserte 3 365,923 kjøretøy i det siste kvartalet.

Leveringsrapporten for tredje kvartal kommer midt i økende tegn på svakere etterspørsel i Kina, eller i det minste etterspørsel som ikke holder tritt med en nylig utvidet fabrikk i Shanghai.

Tesla utvider et stort forsikringstilskudd i Kina, introdusert i midten av september, til slutten av året. Det er mulig at Tesla vil senke Kinas bilpriser i oktober.

Husk at Q4-produksjonen bør være mye høyere enn i Q3, spesielt for det bredere eurasiske markedet. Så etterspørselen må også øke.

Det kinesiske elbilmarkedet er utrolig konkurransedyktig, og det vokser bare mer og mer.

Tesla AI Day: Optimus Robot Not-Yet Prime

På fredag ​​kveld, Tesla (TSLA) avduket en prototype av Optimus-roboten, som viser lemmerbevegelser og hender som kan gripe. Men Teslas Optimus hadde begrenset bevegelighet, noe som indikerer at Tesla Optimus er mange år, om ikke tiår, bak hva andre robotfirmaer kan gjøre. Tesla brukte tid på å diskutere Optimus-mekanikken og -programvaren.

Administrerende direktør Elon Musk har sagt at Optimus på sikt kan erstatte fabrikkarbeidere. Musk hevder Optimus vil bli solgt om 3-5 år og koste mindre enn $20,000. Mange eksperter sier at en nyttig, generell humanoid robot er flere tiår unna virkeligheten.

AI Day, som Musk sa først og fremst handler om å rekruttere personell, viste også frem funksjoner relatert til sjåførstøtteprogramvare og mer. Teslas Full Self-Driving-system er, til tross for navnet, et nivå 2 førerassistentsystem.

Tesla-aksjen

Tesla-aksjen traff motstand på sin 50-dagers linje på onsdag, og falt for å undergrave de siste lavpunktene fredag. Aksjene falt 3.7 % til 265.25 for uken. TSLA-aksjens bunnbase har nå en dobbeltbunnsmønster, med et kjøpspoeng på 313.90.

Kina EV salg

Li Auto rapporterte leveringer i september på 11,531. Li Auto hadde nylig advart, og signaliserte at septemberleveransene ville være rundt 10,500.

I løpet av den første hele måneden hoppet L9 SUV-hybridleveranser til 10,123. Den snart avsluttede Li One sto for resten. L8, en nedskalert L9, starter leveringen i november. Li Auto startet 30. september også forhåndssalg av en annen hybrid-SUV, L7. Li Auto leverte 26,524 3 hybrid-SUV-er i 5.6. kvartal, opp 7.5 % sammenlignet med et år tidligere, men ned 28,687 % fra 2 XNUMX i XNUMX. kvartal.

Nio leverte 10,878 2.35 kjøretøy, opp 1.9 % sammenlignet med et år tidligere og 10,677 % mot 3,149 2,928 i august. Den inkluderer 7 sedaner, med 221 ET5 og 7 ET5. Den luksuriøse ET3 begynte leveringene på våren, mens ET30, en Model 7-rival, nettopp startet leveringen 2022. september. Sammen med ES3 SUV har Nio sluppet tre helt nye EV-modeller i 31,607, sammen med tre eldre SUV-er. I 29.3. kvartal leverte Nio rekord med 26.1 kjøretøy, en økning på 2 % sammenlignet med et år tidligere og 31,000 % i forhold til 33,000. kvartal. Men det var på den nedre halvdelen av målet på XNUMX XNUMX-XNUMX XNUMX.

Med nye modeller og en utvidelse av Europa forventer Nio rekordleveranser i hver måned av fjerde kvartal.

XPeng Motors rapporterte leveranser av 8,468 18.7 elbiler i september, ned 11.6 % sammenlignet med et år tidligere og 9,578 % vs. 184 9 i august. XPeng sliter med en mindre enn fersk lineup. Leveringstallene for september inkluderte 3 G29,570 SUV-er. Masseleveranser av den nye elbilen starter i slutten av oktober. Leveranser for 15.2. kvartal på 14.1, i den nedre halvdelen av prognosen, steg 2 % sammenlignet med et år tidligere, men falt XNUMX % vs. XNUMX. kvartal.

BYD vil sannsynligvis rapportere enda en måned med rekordsalg, med leveringer i tredje kvartal godt over 3 500,000. Det vil øke ledelsen over Tesla, selv om BYDs salg er grovt delt mellom fullelektriske "BEV-er" og plug-in-hybrider. BYD har kommet inn i Australia, New Zealand, Singapore og India de siste ukene, med leveranser som starter Europa og flere nye asiatiske nasjoner i løpet av de neste månedene. Bilprodusenten legger også stadig til nye modeller, og begynner leveranser av Model 3-konkurrenten Seal i slutten av august.

China EV Aksjer

Nio-aksjen falt 10.6 % den siste uken til 15.77, og nådde et lavt nivå på fire måneder etter å ha slått motstand på 200-dagerslinjen 30. september. LI-aksjen, en stor vinner fra begynnelsen av mai til slutten av juni, har stupt til fire måneder. laveste også, ned 8 % forrige uke. XPEV-aksjen tapte 12.8 % forrige uke til nye rekordlave nivåer.

BYD-aksjen har slitt helt siden Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRKB) solgte en del av sine mangeårige eierandeler. BYDDF sank 6.25 % den siste uken, og nådde laveste nivå på seks måneder.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?

Aksjer å se på

ANET-aksjen jobber på en base innenfor en lang konsolidering, med en mulig 132.97 kjøpspunkt. Det er en trendlinjeinngang som for øyeblikket er litt over 50-dagers og 200-dagers linjene, men for nå treffer den motstand med et glidende 21-dagers gjennomsnitt. Arista-aksjen steg likevel 2.7 % til 112.89 for uken. RS-linjen er rekordhøy.

ENPH-aksjen falt 0.7 % til 277.47 forrige uke, og handlet rundt sin raskt stigende 50-dagers linje, og stengte under den på fredag. Solenergilederen kan uten tvil ha en inngang fra et avgjørende trekk over sine 50-dagers og 21-dagers linjer, selv om en lengre pause ville være nyttig.

CELH-aksjen brøt hardt under sin 50-dagers linje den 22. september. Den pågående oppgangen har vært svak når det gjelder pris og volum, men energidrikkprodusenten klatret 2.4 % for uken. Et avgjørende trekk over 50-dagers linjen vil sannsynligvis falle sammen med en nedadgående trendlinje, og tilby en tidlig inngang i en ny konsolidering som er på vei.

ON-aksjen brøt også avgjørende 50-dagers 22. september, og har ikke gjort mye av en sprett siden, og falt 1.55 % forrige uke. Den EV-fokuserte brikkeprodusenten kan ha en tidlig inngang fra å gjenvinne 50-dagerslinjen og en trendlinje.

Alle disse aksjene, inkludert Tesla, må tilbake over 50-dagers linjene. Men det er faktisk positivt i dagens bjørnemarked. Hvis Onsemi-aksjen og disse andre kommer til å gjøre den ladningen over nøkkelmotstanden, vil det totale markedet sannsynligvis måtte vise litt mer styrke.

Det er noen få aksjer som kan handles nå, som f.eks Vertex Pharmaceuticals (VRTX), men det er uten noen klare tegn til markedsbunn.

Stock Market Analysis

Bjørnemarkedet stupte ikke som det gjorde de to foregående ukene, men de store indeksene falt solid nok en gang, med mye av nedgangen kommende fredag. S&P 500 og Dow Jones har brutt under sine laveste juni, og gjør det igjen fredag. Nasdaq og Russell 2000 har ennå til gode å undergrave sine laveste bjørnemarkeder, men de nærmer seg veldig. Nasdaq 100 undergikk sine laveste juni på fredag, med eple (AAPL) og Tesla-aksjen blant de mange store dragene.

Bulls prøvde å slåss flere ganger i løpet av uken, men returene slapp raskt. Onsdagens sterke gevinster ble raskt slettet neste økt.

Nasdaq prøvde å sprette igjen fredag, og steg nesten 1.4 % ved sesjonshøyder, før den snudde lavere. Det er ikke en tilfeldighet at fredagens tilbakeslag snurret ettersom den 10-årige statsrenten slettet tidlige tap og reverserte høyere.

Ingen av de store indeksene rørte til og med sine 10-dagers glidende gjennomsnitt den siste uken, enn si sprengning over mer signifikante nivåer. Det er vanskelig å se at markedet tar en seriøs oppgang med høyere rentetrender. Og rentene vil trolig trende høyere så lenge Federal Reserve øker renten aggressivt.

I tillegg til den haukiske Fed, stigende statsrenter og skyhøye dollar, må investorer se opp for inntjeningsskuffelser i et svært tøft forretningsmiljø. Nike (NKE) Og Carnival Corp. (CCL) er bare de siste eksemplene, med inntektssesongen som starter om bare et par uker.

Bunnlinjen ser ut til at bjørnemarkedet er i ferd med å starte en tredje etappe ned. I så fall kan det neste logiske støtteområdet være pre-Covid-høyden i februar 2020.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

Hva du skal gjøre nå

Bjørnemarkedet er helt nede. Investorer bør være alle eller nesten alle i kontanter akkurat nå. Hvis du vil nappe på noen aksjer som blinker kjøpssignaler, hold posisjonene små og vær klar til å ta raske fortjenester.

Bygg opp overvåkningslistene dine slik at du er klar til å hoppe inn i de store vinnerne i det neste ekte oksemarkedet. Fokus på relativ styrke ledere. Mange, som Arista Networks, Enphase og Tesla, kan være under sine 50-dagers linjer.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

Genredigeringsleder leder 5 motstandsdyktige aksjer i bjørnemarkedet