Dow Jones dykker mot bjørnemarkedsnedganger som AMD, Tesla, på semi-dykk; Hva du skal gjøre nå

Dow Jones-futures åpner søndag kveld, sammen med S&P 500-futures og Nasdaq-futures.

X

Et nytt forsøk på børsrally startet den siste uken, med store tidlige oppganger for Dow Jones og andre store indekser. Men etter hvert som håpet om en Fed-pivot bleknet igjen, tok statsrentene seg opp igjen og aksjene falt fra motstand. Sammen med advarsler fra Advanced Micro Devices (AMD) Og CVS Helse (CVS) som slo aksjene deres sent i uken, utslettet de store indeksene de fleste av oppgangene deres.

Selv om forsøket på markedsrally ikke er over, er Dow Jones, S&P 500 og Nasdaq nær bunnnivåer i bjørnemarkedet. Investorer bør være ekstremt forsiktige i dagens miljø.

Vertex lager, Nevrookrine biovitenskap (NBIX) Og Eli Lilly (LLY) handler rett rundt kjøpspoeng. NBIX lager og Vertex Pharmaceuticals (VRTX) er på IBD Leaderboard.

Tesla (TSLA), Legg til energi (ENPH) Og På Semiconductor (ON), tre aksjer som hadde vært nær kjøpspoeng, fikk store salg. TSLA-aksjen ble solgt på mandag på skuffende leveranser, og fortsatte deretter å gli. Enphase-aksjen ga en kort stund et aggressivt kjøpssignal tirsdag, og stupte deretter brått onsdag. ON-aksjen stengte over en trendlinjeinngang torsdag, og stupte deretter fredag ​​da AMD utløste et brikkesalg.

Megacaps hjelper ikke. Microsoft-aksje, Google-forelder Alphabet (GOOGL) Og Amazon.com (AMZN), alle like under sine 21-dagers linjer på torsdag, falt kraftig på fredag, tilbake mot bjørnemarkedet eller kortsiktige lavmål. eple (AAPL), som aldri nådde sine fallende 21 dager, skred mot kortsiktige laveste nivåer.

Microsoft (MSFT) og Google-lageret er på IBD langsiktige ledere. ON lager er på IBD 50. Onsemi, Vertex Pharmaceuticals (VRTX) og ENPH-aksjen er på IBD Big Cap 20. Vertex var fredagens IBD lager av dagen.

Dow Jones Futures i dag

Dow Jones futures åpner klokken 6 ET på søndag, sammen med S&P 500 futures og Nasdaq 100 futures.

Husk at natten over i Dow futures og andre steder oversettes ikke nødvendigvis til faktisk handel i neste ordinære aksjemarked økt.

Bli med IBD-eksperter når de analyserer aksjer i aksjemarkedet på IBD Live

Aksjemarkedsrally

Et børsrallyforsøk fikk en sterk start, men var på vei mot slutten av uken, tilbake nær bjørnemarkedet.

Dow Jones Industrial Average steg 2 % i forrige uke aksjehandel. S&P 500-indeksen steg 1.5 prosent. Nasdaq-kompositten steg 0.7 prosent etter å ha falt 3.8 prosent fredag. Small-cap Russell 2000 gikk opp 2.2 %.

Apple-aksjen steg 1.4 % for uken, men sank 3.7 % på fredag. Microsoft oppnådde en ukentlig økning på 0.6 % da AMDs advarsel om PC-etterspørsel sendte Mr. Softy 5.1 % på skrens fredag. Google og Amazon-aksjen klatret med henholdsvis 3.2 % og 1.4 %, og reduserte også solide ukentlige oppganger på fredag.

Den 10-årige statsrenten steg 8 basispunkter til 3.88 %, og steg for 10. uke på rad. Det er etter å ha falt til 3.56 % intradag tirsdag, testing av 21-dagers linje. Den 10-årige statsrenten nærmer seg 12-års høyder nær 4% satt i slutten av september.

Den amerikanske dollaren, kraftig ned på et tidspunkt, steg til en beskjeden ukentlig oppgang.

Amerikanske råoljefutures steg med 16.5 % til 92.64 dollar per fat, og steg alle fem dagene. OPEC+-produksjonskvoten kuttet på 2 millioner fat per dag førte til gevinster. I mellomtiden er amerikanske skiferoperatører fortsatt forsiktige med å øke boringen.

Time the Market With IBDs ETF Market Strategy

ETF

Blant de beste ETFer, Innovator IBD 50 ETF (FFTY) steg 1.7 % forrige uke, mens Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (SLUTT) økte 1.2 %. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) klatret 2.6 %, med MSFT-aksjen en massiv eierandel. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) steg 1.9 %, men solgte hardt fredag ​​på AMD-advarselen og et utvidet amerikansk forbud mot eksport av brikketeknologi til Kina. AMD-aksjen er en stor SMH-beholdning med On Semiconductor en bemerkelsesverdig komponent.

ARK Innovation ETF reflekterer mer spekulative historieaksjer (ARKK) falt 0.6 % forrige uke og ARK Genomics ETF (ARKG) falt 0.15 %, etter at begge solgte ut mer enn 6 % på fredag. Tesla-aksjen er fortsatt en stor eierandel på tvers av Ark Invests ETF-er.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (Xme) steg 7.3 % forrige uke. Global X US Infrastructure Development ETF (BUNNE) gikk opp 3.4 %. US Global Jets ETF (JETS) steg 3.7 %. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) gikk opp 4.5 %. Energy Select SPDR ETF (XLE) steg 13.6 % og Financial Select SPDR ETF (XLF) steg 1.9 %. The Health Care Select Sector SPDR Fund (Xlv) klatret 1.25 % med LLY-aksjen en stor beholdning.

Fem beste kinesiske aksjer å se nå

Tesla-aksjen

Aksjene stupte 16 % den siste uken til 223.07 etter at rekordhøye leveranser av Tesla i tredje kvartal falt under visningene på grunn av bekymring for Kinas etterspørsel. Elon Musk signaliserte at han vil gå videre med Twitter (TWTR) overtakelse, og gjenoppliver frykten for at han vil selge flere TSLA-aksjer for å finansiere avtalen. Musk som utropte starten på Tesla Semi-produksjonen klarte ikke å gi et løft fredag. Aksjene er fortsatt over de laveste nivåene i slutten av mai på 206.84, men ikke mye.

Market Rally Analyse

Børsaksjonen forrige uke var nesten lærebok. De store indeksene, ved laveste bjørnemarkeder, tok seg kraftig opp etter dypt oversolgte forhold mandag-tirsdag. Men forsøket på børsrally traff raskt motstand ved det 21-dagers glidende gjennomsnittet – mens statsrentene og dollaren vendte tilbake. Salget intensiverte fredag ​​med den sterke jobbrapporten, og presset renten og dollaren enda høyere.

Så hva nå? Forsøket på børsrally er fortsatt i kraft inntil de store indeksene undergraver sine siste laveste nivåer. Men Dow, S&P 500 og Nasdaq er ikke langt unna.

A oppfølgingsdag kan fortsatt komme når som helst for å bekrefte markedsoppgangen. Det ville være et positivt tegn. Investorer bør være forsiktige, spesielt hvis indeksene har en FTD under sine 21-dagers linjer. Også en oppfølging før torsdagens konsumprisindeks medfører ekstra risiko.

Ny Bear Market Leg?

På baksiden er risikoen stor for at bjørnemarkedet vil bryte ned for enda et ben ned.

Markedet tok seg opp igjen tidlig i uken midt i håp om at Federal Reserve ville bremse renteøkningene, kanskje delvis på grunn av oversjøiske belastninger. Fallende ledige stillinger og Australias lille renteøkning styrket denne saken. Men Fed-tjenestemenn fortsetter å insistere på at de ikke trekker seg tilbake, mens fredagens jobbrapport var altfor varm. Til syvende og sist har oddsen for en fjerde strake renteøkning på 75 basispunkter i november, som allerede er høy, styrket seg den siste uken. Markedene er nær ved å låse inn minst 50 basispunkter i desember – med en liten, men økende sjanse på 75 basispunkter.

I tillegg til bekymringer fra Federal Reserve og lavkonjunktur, kan inntjeningssesongen bli et minefelt. Advarsler fra AMD og CVS følger flere andre høyprofilerte forhåndskunngjøringer, med inntjening i ferd med å starte neste uke. Selv etter et langt bjørnemarked og tydelig vanskelige forretningsforhold, har markedene fortsatt ikke priset inn dårlige nyheter, med AMD-aksjer og CVS som falt mer enn 10 % på fredag.

Viktige sektorer

Energiaksjene ser sterke ut når råoljeprisene stiger. Mange virker imidlertid forlenget etter store oppkjøringer.

I mellomtiden kan økningen i oljeprisen være dårlige nyheter for det bredere markedet. Høyere energikostnader, spesielt gasspriser, vil komplisere Federal Reserves oppgave med å dempe inflasjonen. Gassprisene hadde allerede steget betydelig, spesielt i California, på forskjellige raffinerispørsmål.

Noen bioteknologiske og legemiddelnavn fungerer fortsatt bra, noe isolert fra økonomiske bekymringer. Men kan de gjøre mye fremskritt hvis det bredere markedet går mot nye nedturer?

I mellomtiden var noen teknologiske og medisinske produktnavn som hadde blinket med kjøpssignaler de siste dagene store tapere fredag. Noen holdt seg rimelig bra, mens andre gjennomførte store salg, inkludert ENPH-aksjer og On Semiconductor. Tesla-aksjen, som til og med for en uke siden var plausibelt nær et inngangspunkt, dykket mot laveste nivåer i 2022.

Apple-aksjer, Microsoft og andre teknologiske titaner leder ikke nedsiden, men de styrker absolutt ikke de store indeksene.

Tesla vs. BYD: Hvilken EV-gigant er det beste kjøpet?

Hva du skal gjøre nå

Argumentene for å være helt eller helt i kontanter forble sterke selv ved ukentlige høyder, og er enda sterkere nå. Markedsrallyforsøket er på vei. Indeksene kan snart bryte under bjørnemarkedets laveste nivå.

Hvis du nylig kjøpte noen nye stillinger – bortsett fra energisektoren og utvalgte medisiner – har du kanskje allerede måttet kutte eller forlate dem. Selv om du bare tar pilotposisjoner, ikke la tapene øke. Hvis du har gevinster, vil du kanskje låse noe av det gitt de generelle markedsforholdene.

Fortsett å jobbe med overvåkningslistene dine og hold deg engasjert. Markedsrallyforsøket kan fortsatt komme til live igjen, noe som sannsynligvis vil utløse kjøpssignaler for et stort antall aksjer. Så fokuser på aksjer som setter seg opp. Men hold også en bredere liste over sterke aksjer som vises relativ styrke, selv om kartene deres trenger reparasjonsarbeid.

Lese The Big Picture hver dag for å holde seg synkronisert med markedsretningen og ledende aksjer og sektorer.

Følg Ed Carson på Twitter kl @IBD_ECarson for aksjemarkedsoppdateringer og mer.

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

Fang den neste store vinnende aksjen med MarketSmith

Vil du få fortjeneste og unngå store tap? Prøv SwingTrader

Beste vekstbeholdninger å kjøpe og se på

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag