Ikke kjøp en utbytteaksje som ikke har disse 3 tingene

I disse dager følger vi motstridende inntektsøkere en enkel regel: "handle lett." Sannheten er at vi så dette rotet komme. Det er derfor vi begynte å lette opp posisjonene våre i min Contrarian inntektsrapport tjeneste tilbake i november.

Ved å gjøre det har vi låst inn noen veldig gode avkastninger, som 90 % på kjemisk produsent Chemours Co (CC); 44 % på blue-chip-fokusert lukket fond (CEF) Gabelli Dividend Trust (GDV); og 98 % på PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—tidligere PCI).

Vi solgte ikke noen av disse utbyttebetalerne fordi noe var galt med dem – langt ifra!

De hadde rett og slett ridd Jay Powells billig-penger-bølge så langt de kunne. Nå strømmer den bølgen i revers, med rentene som stiger og Fed fjerner obligasjoner fra balansen med en rate på 95 milliarder dollar i måneden.

Alt dette har fått aksjemarkedet til å, ahem, korrigere.

En dag snart laster vi på nytt. I mellomtiden samler vi inn rikt utbytte fra våre nåværende beholdninger (vår Contrarian inntektsrapport Porteføljen gir 7.5 % mens jeg skriver dette, med mange problemer som betaler månedlig), lager handlelisten vår og begynner å kaste seg over den neste store kjøpsmuligheten – fordi den kommer.

Men hva om du ikke kan vente?

Jeg forstår det – og jeg hører det regelmessig fra lesere. Og faktisk er det noen "sikkerhet først" utbytte der ute som overskudd fra inflasjon og skryte av lav volatilitet – en gave fra himmelen i dag og for 2023, når en lavkonjunktur er sannsynlig i kortene.

Vi skal se på to gode eksempler på denne typen aksjer nedenfor. (Merk at disse ikke er offisielle CIR anbefalinger, men de kan fungere for deg, avhengig av porteføljesammensetningen og situasjonen din.) La oss først snakke om hva en aksje trenger for å trives i dette skremte markedet med inflasjon og resesjon.

Relativ styrke, store utbetalinger og priskraft: Vår "Dividend Trifecta"

Når vi jakter på pålitelig utbytte, ønsker vi først og fremst aksjer som har holdt seg bedre enn sine jevnaldrende i denne søppelbrannen. Det gir bare mening - hvis de har holdt seg sterke nå, vil de sannsynligvis fortsette å gjøre det. Og når markedet (uunngåelig) snur, vil de ha en solid base å hoppe fra.

Merk at vi er ikke ser etter rimelige P/E-forhold her. Bare aksjer med motstandskraft som støttes av sterke samfunnstrender.

Til slutt ønsker vi at selskaper med prissettingskraft skal overføre de økende kostnadene sine til forbrukerne, slik at de ikke bare kan overleve inflasjon, men trives under den.

La oss komme i gang med …

Et kanadisk "Battleship"-utbytte som belaster hva det vil

BCE Inc. (BCE) er en kanadisk telekomleverandør som har prissettingskraft i spar! Det, sammen med Telus Corp. (TU) og Rogers Communications (RCI), i hovedsak danne et oligopol, med et jerngrep på Canadas telekommunikasjonsmarked. Det er derfor kanadiere betaler noen av de høyeste mobiltelefonprisene i verden.

Priskraft? Sjekk!

La oss nå snakke om relativ styrke. Som du kan se, holder BCE, som også kontrollerer det store kanadiske TV-nettverket CTV og eier Toronto Maple Leafs og Raptors, seg helt fint i rotet vi har møtt i år, og dunker amerikansk fetter Verizon Communications (VZ) og holde seg i det grønne.

Kast inn et hyggelig utbytte på 5.5 % og en rekord med sterk og jevn utbetalingsvekst (utbyttet har økt med 70 % det siste tiåret, i kanadiske dollar), og du har alt du trenger for å utbetale utbytte til «battleship». Det er ikke overraskende at denne er en bærebjelke i kanadiske investeringsporteføljer, men vi trenger ikke gå glipp av staten: BCE handler på NYSE, så det er enkelt å kjøpe.

En "All-Weather" 3.1 % utbetaling som vokser raskt

Elektriske verktøy er en annen go-to til tider som disse, og American Electric Power (AEP) er en av de største, med 5.5 millioner kunder i 11 stater. Verktøyer betaler høyere priser for kull og naturgass i disse dager, men AEP kompenserer smart for de som har et raskt skifte til fornybar energi, med planer om å produsere 50 % av kraften fra rene kilder innen 2030.

Det beste med verktøy er selvfølgelig at de holder stand i all markedsvær, og spesielt under lavkonjunkturer. Og du og jeg vet begge at frykten for neste resesjon øker daglig.

Grunnen til den motstandskraften er ganske enkel: folk trenger å varme opp hjemmene sine og drive kjøleskapet deres uansett hva, og AEPs store størrelse tiltrekker seg sikkerhetsbesatte investorer (og sannsynligvis mer enn noen få "flyktninger" fra det klostrede kryptomarkedet).

Uansett har de drevet den (beklager, jeg kunne ikke motstå) til en avkastning på 14 % i år, når dette skrives, godt foran sin sektor.

La oss nå snakke om utbetalinger, for i løpet av de siste fem årene har selskapet levert en fin økning på 35 % i utbytte. Disse stigningene har gjort prisen høyere – et fenomen jeg omtaler som "utbyttemagneten".

Det er sannsynligvis flere utbyttedrevne gevinster fremover: AEP betaler 58 % av inntektene sine som utbytte, noe som er veldig trygt for et selskap med jevne inntekter som dette. Dessuten er dette forholdet på vei i riktig retning.

AEPs utbytte blir også stoppet av sterke overskudd, med driftsinntekter per aksje som forventes å komme på mellom $4.87 og $5.07 for 2022, hvor midtpunktet ($4.97) er godt opp fra fjorårets $4.74.

Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.

Avsløring: ingen