Skylder jeg skatt på min kansellerte gjeld?

Vanligvis, hvis du får slettet en gjeld, vil du skylde skatt på beløpet for den slettede gjelden. Skatteetaten anser ikke gjeld som inntekt med mindre gjelden slettes. Da regnes den slettede gjelden som inntekt og beskattes etter vanlige satser. Det er imidlertid noen unntak når du kanskje ikke skylder skatt på slettet gjeld. Disse inkluderer gjeldssletting som følge av konkurs, insolvens og eventuell ettergivelse av studielån. EN finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å vurdere om du skylder skatt på kansellert gjeld og hjelpe deg med å lage en plan hvis du gjør det.

Grunnleggende om gjeldsslette

Når du tar opp et lån, slipper du å betale inntektsskatt av inntektene. IRS anser ikke lånte penger som inntekt. Hvis kreditor kansellerer lånet, med noen unntak, blir ettergivelsesbeløpet vanligvis inntekt. Da er den ettergitte gjelden gjenstand for beskatning hos din vanlig skattesats.

Skatter pålagt på slettet gjeld kan resultere i en stor overraskelsesskatt. Långivere er ment å varsle deg om kansellert gjeld over et visst beløp ved å bruke et føderalt skatteskjema, men det er ikke alltid de gjør dette. Og du er fortsatt skattepliktig på slettet gjeld selv om du ikke får varsel.

Skattebetalere er pålagt å varsle skattemyndighetene om eventuell kansellert gjeld, inkludert beløp under minimum for utlånerrapportering og kanselleringer som dekkes av en av unntakene. Unnlatelse av å rapportere eller betale skatt på en kansellert gjeld kan resultere i bøter og renter.

Unntak for gjeldssletting

Mens de fleste gjeldsselleringer skaper skattepliktig inntekt, er det noen unntak og unntak. Det er viktig å forstå hvordan hver av disse fungerer slik at du er forberedt på din egen gjeldslette. Disse unntakene inkluderer følgende:

• Dersom gjelden ble slettet som en del av en konkurs i tilfelle regnes det ikke som skattepliktig inntekt

• Hvis du kan påvise at du er insolvent, kan du også slippe å betale skatt på slettet gjeld

• Gjeld slettet som følge av en gave or legat er fritatt for skatt

• Bedrifter med tilgitt Beskyttelseslån for lønnsslipp ikke skylder skatt på de ettergitte beløpene

• A studielån ettergitt for tjeneste eller på grunn av uførhet eller låntakers død er ikke skattepliktig

• Et pant i en skyldners hovedbolig kan endres uten å skape skattepliktig ettergivelse

• Noen gjeld som bedrifter og bønder skylder er skattefrie

Historien fortsetter

I noen tilfeller er bare deler av en slettet gjeld skattepliktig. For eksempel, hvis en låntaker har stilt sikkerhet som kreditor beslaglegger før gjelden kanselleres, anses bare beløpet av sikkerhetens virkelige markedsverdi utover det kansellerte gjeldsbeløpet som skattepliktig inntekt. Tilsvarende, dersom en annullert gjeld inkluderer fradragsberettigede renter, kan gjeldsbeløpet lik den skattemessige renten ettergis skattefritt.

Skjema 1099-C

Når en långiver ettergir en gjeld verdt mer enn $600, er det vanligvis nødvendig å sende låntakeren en kopi av Skjema 1099-C. Låntakeren er pålagt å rapportere denne gjelden på selvangivelsen og, med mindre den oppfyller et av unntakene og unntakene, inkludere den som skattepliktig inntekt.

Noen ganger kan det hende at en skattyter med ettergitt gjeld ikke mottar en 1099-C. Eksempler inkluderer tilfeller der långiver har tatt tilbake sikkerhet eller innledet tvangssak. Dessuten, hvis gjelden ettergis som en del av å endre et lån på en primær bolig, kan utlåner ikke sende en 1099-C.

Rapportering av kansellert gjeld

Selv om en skattyter ikke får en 1099-C, er det nødvendig å rapportere en kansellert gjeld til IRS. Dette rapporteres på skattyters oppgave. En skattyter som bruker Form 1040vil for eksempel rapportere dette på skjema I, som inkluderer tilleggsinntekter og inntektsjusteringer.

Unnlatelse av å rapportere slettet gjeld kan medføre ubetalt skatteplikt. Dette kan bety at du må betale ekstra renter og bøter. På den annen side kan noen ganger en skattyter utilsiktet betale skatt på en kansellert gjeld som er dekket av et av unntakene eller unntakene. I så fall kan innlevering av en endret oppgave for det berørte skatteåret la skattyter få tilbake de ekstra betalingene.

Bunnlinjen

Den kansellerte gjelden resulterer normalt i skattepliktig inntekt i mengden gjeldsettergivelse. Det er imidlertid noen unntak som kan la en skattyter dra nytte av gjeldssletting uten å pådra seg ekstra skatter. Disse inkluderer kanselleringer som følge av konkurs, insolvens, studielånstjenester, modifikasjoner av hovedboliglån og noen andre. Långivere informerer vanligvis skattebetalere om kansellert gjeld over $600 med skjema 1099-C. Skattepliktige skal rapportere all slettet gjeld på sine igjen på skatten.

Tips for gjeldsslette

• Vurder å snakke med en finansiell rådgiver hvis du forventer å få slettet gjeld, slik at du kan få en økonomisk plan som hjelper deg med å forberede deg på den kanselleringen. Hvis du ikke har en finansiell rådgiver, trenger det ikke være vanskelig å finne en. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.

• I de fleste tilfeller vil ikke gjelden din bli slettet, og den eneste måten å eliminere gjelden på er å betale ned hovedstolen og eventuelle renter. Bruk SmartAssets gratis online Kredittkortkalkulator å beregne hvor lang tid det vil ta deg å betale ned en kredittkortsaldo og hva de totale rentekostnadene vil være.

Fotokreditt: ©iStock.com/Cn0ra, ©iStock.com/bojanstory, ©iStock.com/MartinPrescott

Innlegget Når er gjeldssletting skattefri? dukket først på SmartAsset-blogg.