Utbytte-ETFer fortsatt populære til tross for økning i obligasjonsrenten

Til tross for en økning i obligasjonsrentene i 2022, strømmer investorer fortsatt til ETFer som holder selskaper med konsekvente utbetalinger av en del av overskuddet.

Investorer liker disse fondene fordi de tilbyr avkastning med potensial til å vokse-i motsetning til obligasjoner, som vanligvis tilbyr faste betalinger. Utbytte-ETF-er gir også investorer eksponering mot aksjer og potensialet for prisstigning som følger med det.

Når det er sagt, er utbytte-ETFer ikke akkurat sammenlignbare med obligasjoner, og de har sine ulemper. Risiko- og belønningsegenskapene til disse investeringsbilene er ganske forskjellige. Kanskje viktigst, utbytte-ETF-er utsetter investorer for aksjemarkedsrisiko – på godt og vondt.

Likevel, for investorer som kan se forbi volatiliteten til aksjer, fortsetter utbytte-ETFer å være et levedyktig alternativ til rentebærende inntekter for å generere avkastning.

Dette er noen av de beste utbytte-ETFene rangert etter ulike faktorer: eiendeler under forvaltning, ytelse og flyter.

Sterke tilsig 

Utbytte-ETF-er har hatt solide innstrømninger i år: 10 mest populære fond basert på innstrømninger har samlet inn 32.2 milliarder dollar hittil i år.

De Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) topper innstrømningslisten, med 8.9 milliarder dollar i ferske kontanter fra investorer. Fondets strategi med å kjøpe aksjer i selskaper som har utbetalt utbytte i minimum 10 år har resultert i solide resultater, noe som helt klart gir gjenklang hos investorene.

De Vanguard ETF (VYM) med høy utbytte—som sporer høyavkastningsaksjer — er også med på toppen av innstrømmingslisten, med etableringer på 6.4 milliarder dollar. VYM er en favoritt for de som søker avkastning som er godt over det du kan få i et typisk bredt aksjemarkedsfond.  

Ticker	Fond	YTD -innstrømmer ($ M)
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	Vanguard ETF med høy utbytte	6,440.75
HDV	iShares Core High Dividend ETF	4,928.47
CRO	iShares Core Dividend Growth ETF	2,887.37
DVY	iShares Velg Dividend ETF	2,216.22
RDVY	First Trust Rising Dividend Achievers ETF	1,996.49
SDY	SPDR S&P Utbytte-ETF	1,783.46
VIG	Vanguard Dividend Appreciation ETF	1,661.70
NOBL	ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF	1,109.33
FVD	First Trust Value Line Dividend Index Fund	231.64

Historien fortsetter

To hovedstrategier 

Mange utbytte-ETFer fokuserer på en av to strategier - høy avkastning eller utbyttevekst. Som mange segmenter av ETF-markedet er utbytteplassen topptung. Av de nesten 300 milliarder dollar som er investert i USA-noterte utbytte-ETFer, står de 10 beste fondene for 77 % av disse aktivaene.

Den største av dem alle er 65 milliarder dollar Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). VIG sikter på utbyttevekst, og holder aksjer i amerikanske selskaper som har økt utbyttet i minst 10 år på rad. Fokuset på utbyttevekst i motsetning til høy avkastning er et viktig skille. VIGs 30-dagers SEC-avkastning på 1.81 % er bare beskjedent høyere enn Vanguard S&P 500 ETF (VOO)sin ekvivalente avkastning på 1.49%.

Men VIGs underliggende beholdning har klart å øke utbyttet mye mer konsekvent enn den bredere S&P 500, noe som gir høyere avkastning over tid.

De Vanguard ETF (VYM) med høy utbytte, som har 26.2 milliarder dollar i AUM, tar den andre utbyttemetoden. VYMs eneste fokus er avkastning, ikke vekst. Den holder ganske enkelt den delen av markedet med høyest utbytteavkastning og veier dem deretter med markedsverdi. Resultatet er et saftigere utbytte på 2.9 %, på bekostning av den langsiktige veksten av det utbyttet.

De åtte største utbytte-ETFene etter VIG og VYM tilbyr alle en eller annen form for høyavkastning eller utbyttevekst, og bruker ulike utvalgskriterier.

De SPDR S&P Dividend ETF (SDY) har kun aksjer i firmaer som har økt utbytte de siste 20 årene, mens First Trust Value Line Dividend Index Fund (FVD) inkluderer en likevektet kurv av utbytteaksjer, og iShares Core High Dividend ETF (HDV) har kun aksjer i selskaper med høyt inntjeningspotensial og bærekraftig utbytte. 

Største utbytte-ETFer

Varierende avkastning

De ulike strategiene har ført til varierende avkastning for disse utbytte-ETFene. De 10 beste utbytte-ETFene har hittil i år en avkastning som varierer fra -10.2 % til 5.3 % – en ganske stor spredning.

De iShares Core High Dividend ETF (HDV) leder flokken. Fondet styrket avkastningen ved å velge utbytteaksjer med sterk finansiell helse, et kriterium som har blitt favorisert i årets markedsmiljø.

På den andre enden av spekteret er First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) var det dårligste resultatet blant de 10 beste. Dens store eksponering mot teknologisektoren, som utgjør 27 % av fondet, tynget ETFen i år.

Utbytte ETF-ytelse

Følg Sumit Roy på Twitter @sumitroy2

Anbefalte historier

permalink | © Copyright 2022 ETF.com. Alle rettigheter reservert