Cerulli Associates ga ut sitt andre årlige hvitt papir på oppdrag fra Parametric Portfolio Associates, og anslår at eiendeler i direkte indeksering vil vokse med en femårig CAGR på 12.3 % for å nå 825 millioner dollar innen 2026.
Rapporten, som er rettet mot finansielle rådgivere, anslår at direkte indeksering vil komme til å representere en tredjedel av detaljhandelens separate kontoer innen 2026, drevet av velstående kunder med $2 millioner til $3 millioner i eiendeler.
Forskningsdirektør Tom O'Shea, en av forfatterne av rapporten, sier at det er en "gigantisk del av markedet" som betjener disse kundene som kan dra nytte av et slikt produkt på grunn av deres skattebehov, og bemerker at den anslåtte raten er " aggressiv" sammenlignet med andre investeringsinstrumenter som separate kontoer og ETFer.
O'Shea beskrev strømmene til direkte indeksering de siste to til tre årene som "enormt sterk", og bemerket at veien for konseptet har blitt jevnet noe ut av fremveksten av roborådgivere, nullprovisjonshandler og brøkdelhandel. Imidlertid er det ikke mye bevissthet blant rådgivere, ifølge O'Shea.
"Det vi så - som var fascinerende - er svært liten bevissthet om produktet blant rådgivere som målrettet kunder med rundt 1 million dollar i investerbare eiendeler," sa han og siterte at bare 14 % av rådgiverne faktisk er klar over direkte indeksering.
Med store firmaer som BlackRock, Charles Schwab og Morgan Stanley på vei inn i rommet, tror O'Shea at det er i ferd med å endre seg ettersom disse firmaene markedsfører konseptet aggressivt.
I en separat Cerulli-investorundersøkelse sitert i hvitboken, blant $2-5 millioner dollar av investerbare eiendeler, er 74% av investorene enige om at en konto må minimere skatteregningen ved å bruke en skatteeffektiv strategi, sa O'Shea. Men han bemerker at når eiendelene er over 5 millioner dollar, er 100 % av investorene enige i den uttalelsen.
"Cerulli tror ikke løsninger med ultralav-minimum direkteindeks er den mest modne frukten for produktutvidelse på kort sikt," heter det i rapporten angående investorer med eiendeler under $2 millioner.
Hvitboken utforsker fem forskjellige applikasjoner for å ta i bruk direkte indeksering, inkludert innhøsting av skattetap, forlate svært konsentrerte aksjeposisjoner, planlagte veldedige gaver, legge til varierende grader av ESG-investeringer til en portefølje og lage tilpassede rentestiger.
Rapporten siterer til og med en navngitt wirehouse-rådgiver som beklager at direkte indeksering blir mer mainstream.
"Jeg er skuffet over at dette begynner å bli mainstream, fordi jeg tror at det å bruke direkte indeksering akkurat nå hjelper meg å skille meg ut fra mine jevnaldrende," sa han.
Kontakt Heather Bell på [e-postbeskyttet]
Anbefalte historier
permalink | © Copyright 2022 ETF.com. Alle rettigheter reservert
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html