DeFi – Refleksjon over 2021 og veien videre

HodlX Gjestepost  Send inn innlegget ditt

Det er rimelig å si at krypto har gitt oss mange overraskelser det siste året. Mange forventet at DeFi skulle bli mainstream i 2021, og mens store selskaper og institusjoner begynte å interessere seg for Ethereum og DeFi-økosystemet som kjører på toppen av det, er det liten tvil om at NFT-er stjal rampelyset.

Faktisk, mens NFT-er gjennomsyret mainstream-kulturen for første gang, stoppet mange av de tidligste DeFi-protokollene og gikk inn i sitt eget bjørnemarked, selv om andre kryptoaktiva steg til rekordhøye nivåer. En faktor bak dette kan være de økende gassgebyrene på Ethereum, så vel som tradere som søker eksponering mot ETH over styringstokener på applikasjonsnivå. Ikke desto mindre, mens mange DeFi-tokens ble handlet sidelengs, oversteg den totale verdien låst i industrien 100 milliarder dollar på Ethereum og 250 milliarder dollar i det bredere økosystemet.

Årets mest bemerkelsesverdige DeFi-utvikling var uten tvil eksplosjonen av aktivitet på alternative lag én-nettverk som Solana, Avalanche og Terra. Disse nettverkene har vist styrke mot Ethereum og bevist at krypto er på vei mot en flerkjedefremtid med flere smarte kontraktsplattformer. Når vi går inn i 2022, har andre smarte kontraktsnettverk som Fantom og NEAR også begynt å se trekkraft.

Alternative lag én-plattformer har ofte brukt sjenerøse insentiver og likviditetsutvinning for å tiltrekke seg utbyggere og brukere. Imidlertid vil den virkelige testen av deres levedyktighet komme hvis markedet opplever en ny alvorlig nedtur. Mange nye broer og nettverk tilbyr kompatibilitet med den virtuelle Ethereum-maskinen, så vi forventer å se nok en eksplosjon av DeFi-aktivitet på tvers av flere nettverk i år.

The Curve wars og DeFi 2.0

DeFi er for tiden midt i et transformasjonsskifte som et resultat av de såkalte 'Kurvekrigene' som involverer DeFi-økosystemet og en av de tidligste og mest brukte protokollene, Curve Finance. I DeFi er likviditet alt, og Curve-krigene beviser dette samtidig som de viser frem kraften til komposisjon.

I flere måneder nå har Curve-krigene sett protokoller som Yearn Finance og Convex Finance konkurrere om oppmerksomhet ved å tilby sjenerøse belønninger til brukere som satser Curves CRV-token i protokollene deres. Når brukere låser opp CRV i Curve, mottar de veCRV. Å holde veCRV gir dem stemmerett i henhold til hvor lenge de låser tokens. Dette er kraftig fordi velgerne kan ta beslutninger om antall belønninger som tildeles hver pulje på Curve.

Flere protokoller øker konkurransen om likviditet, kjøper så mange CRV-tokens som mulig, og gir belønninger til de som satser dem. Likviditet er alt i DeFi, og prosjekter har innsett at de må oppmuntre brukere til å holde seg med dem ved å tilby høye belønninger. Convex har nå 47 % av tilbudet av veCRV.

Kurvekrigene har intensivert den siste tiden på grunn av økende interesse for DeFi 2.0-bevegelsen. Andre nyere protokoller som Dopex Finance, Tokemak og Olympus DAO har også dukket opp, og tilbyr en rekke unike måter å fange opp og beholde likviditet på. I 2022 ser kurvekrigene og det uventede utbruddet av innovasjon i DeFi 2.0-prosjekter ut til å definere - og muligens transformere - DeFi-økosystemet.

Hvor står DeFi blue chips på Ethereum?

Vi forventer at alternative lag én-nettverk og DeFi 2.0 fortsetter sine vekstbaner i 2022. Dette gir spørsmål om posisjonen DeFi blue chips som Compound, Uniswap og Maker - DeFi 1.0-klassikere som ble lansert på Ethereum - finne seg selv i. De fleste blue chip-tokens er for øyeblikket nede med over 50 % rabatt, og det er mange mulige årsaker til dette. For det første er de fleste nyere kryptobrukere priset ut av DeFi på Ethereum på grunn av de høye gassavgiftene. For «degens» har de lukrative avkastningene som tilbys i DeFi 2.0 betydd at de blå sjetongene har gått ut av moten. Og markedet opplever en generell nedgang, med de fleste store eiendeler også langt ned fra sine høyder.

DeFi led også det siste året på grunn av økningen i hacks og store utnyttelser. Som en fersk Chainalysis-rapport avslørte, var inntektene fra kryptokriminalitet 14 milliarder dollar i 2021 - nesten alt kommer fra DeFi-plassen. Ethereum og EVM-kompatible kjeder som Polygon og Binance Smart Chain var vertskap for noen av årets mest effektfulle hacks. Dette signaliserer at bransjen må begynne å bygge en kultur for å bruke forsikring og smarte kontraktsrevisorer.

2021 har bevist at markedet tror på en fremtid med flere kjeder. Realiteten er imidlertid at det å holde eiendeler på tvers av flere nettverk byr på utfordringer for selv de mest erfarne kryptobrukerne. Broer kan være klønete og medføre sikkerhetsrisiko, som bevist av det store antallet angrep på broer. Og som Vitalik Buterin har påpekt, bærer broer økende sikkerhetssvakheter etter hvert som de øker i fremtredende plass. Interaksjoner på tvers av kjeder er fortsatt vanskelige på tvers av nettverk som Solana, Ethereum og andre EVM-kjeder, noe som burde gi plass til at "lag null" interoperabilitetsfokuserte kjeder som Cosmos og Polkadot kan trives.

Viktige trender for 2022

En viktig utvikling for DeFi i 2022 vil være fremveksten av lag to-løsninger som ZK-Rollups. Økende adopsjon kan starte en gjentakelse av 2020s 'DeFi-sommer', da handelsmenn strømmet til Ethereum-protokoller for å drive gårdsavkastning på eiendelene deres for første gang. Vi tror lag to vil få utbredt bruk i 2022 - men DeFi vil sannsynligvis også blomstre på andre nettverk. Det vil være interessant å se hvordan veksten av DAO-er påvirker plassen ettersom finans blir stadig mer desentralisert, gitt kjerneverdiforslaget til DeFi er sensurmotstand avledet fra dens desentralisering. Bare tiden vil vise, men en ting er sikkert - DeFi er kommet for å bli, og det bør fortsette å vokse raskt.

Mens interoperabilitet på tvers av kjeder fortsatt føles noe langt, er det et gap i markedet for protokoller og prosjekter som har til hensikt å bringe visjonen om en flerkjedeverden nærmere virkeligheten. I mellomtiden eksisterer DeFi-økosystemet stort sett innenfor Ethereum og andre mindre segregerte nettverk.

Vi forventer også å se innovasjon eksplodere i frontenden i år. Hvis 2021 var året for mainstream-NFT-adopsjon, burde teamene nå fokusere på å ta nye brukere inn i overfloden av muligheter i DeFi. De mest vellykkede applikasjonene blant nye brukere vil fokusere på å lage raske, sømløse og rimelige brukssaker som gjør det enkelt å bruke teknologien. Fjoråret viste oss at selv om interessen for krypto er kommet for å bli, er det fortsatt mange skinner som må bygges før vi er klare for masseadopsjon.

Oppsummering

2021 var et år for å promotere og ombord nykommere. I 2022 må vi fortsette denne trenden samtidig som vi sørger for at de som er nybegynner i bransjen lykkes (uansett nivå) i målene sine innenfor den. Når det gjelder en adopsjonskurve - ordspill ment - vi kan ha sett begynnelsen av visjonære (snarere enn hardcore nerder og gull-rushere) inn i bransjen.

Vi står nå overfor oppgaven med å bevise at blokkjedebasert teknologi og systemer er overlegne i praksis, ikke bare i teorien. Bare gjennom bedre, objektive resultater vil vi klare å tiltrekke oss pragmatikere og overbevise verdens skeptikere.

Brian Pasfield er CTO i Fringe Finance med nesten 10 års ekspertise innen blockchain, kryptovaluta, fintech og DeFi. Han har levert teknisk komplekse prosjekter som har utnyttet hans ingeniørbakgrunn og ivrige forståelse av bransjetrender og filosofier. Brian har også jobbet med blokkjede-organer i industrien for å drive lobbyvirksomhet for lovgivning og endringer i regjeringens politikk.

Sjekk de siste overskriftene på HodlX

Følg oss på Twitter Facebook-telegram

Ta en titt på de nyeste kunngjøringene i bransjen  

Ansvarsfraskrivelse: Meninger uttrykt på The Daily Hodl er ikke investeringsråd. Investorer bør gjøre sin aktsomhet før de foretar investeringer med høy risiko i Bitcoin, cryptocurrency eller digitale eiendeler. Vær oppmerksom på at overføringer og handler handler på egen risiko, og tap du måtte påføre er ditt ansvar. Daily Hodl anbefaler ikke kjøp eller salg av kryptokurser eller digitale eiendeler, og heller ikke The Daily Hodl som investeringsrådgiver. Vær oppmerksom på at The Daily Hodl deltar i tilknyttet markedsføring.

Utvalgt bilde: Shutterstock / aslysun