David Teppers favorittenergiaksjer

Oppsummering

• Energisektoren har den tredje største representasjonen i Teppers aksjeportefølje.
• Energioverføring og EQTEQT
  er blant hans topp 10 eierandeler.

David tepper (handler, portefølje)'s Appaloosa Management, det Florida-baserte hedgefondet som ble grunnlagt i 1993, har fått et internasjonalt rykte for å produsere sterk avkastning blant Wall Street-investorer.

Kjent for å være en nødlidende gjeldsspesialist, viser registreringer at milliardærguruens firma fokuserer på å investere i aksjer og gjeld til nødlidende selskaper, bytte warranter, opsjoner, futuressedler og søppelobligasjoner. I 2019 konverterte Tepper hedgefondet sitt til et familiekontor som et resultat av å bli eier av fotballaget Carolina Panthers NFL.

Ved utgangen av andre kvartal hadde energisektoren den tredje største representasjonen i Teppers aksjeportefølje på 1.59 milliarder dollar med en vekt på 22.65 %.

I følge hans 13F-arkivering for de tre månedene som ble avsluttet 30. juni, er Teppers fem største energibeholdninger, eksklusive warrants, Energy Transfer LP (ET, Financial), EQT Corp. (EQT, Financial), Occidental PetroleumOxy
Corp. (Oxy, Financial), Antero ResourcesAR
Corp. (AR, Financial) og Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Financial).

Investorer bør være klar over at 13F-innleveringer ikke gir et fullstendig bilde av et firmas eierandeler, da rapportene kun inkluderer dets posisjoner i amerikanske aksjer og amerikanske depotbevis, men de kan fortsatt gi verdifull informasjon. Videre reflekterer rapportene bare handler og beholdninger på den siste porteføljens innleveringsdato, som kanskje eller ikke kan holdes av rapporteringsfirmaet i dag eller til og med da denne artikkelen ble publisert.

Energioverføring

Guruen økte sin energioverføring (ET, Financial) posisjon med 11.50 % i løpet av andre kvartal, noe som bringer den totale eierandelen til 10.27 millioner aksjer. Posisjonen utgjør 6.43 % av aksjeporteføljen og er nå den sjette største beholdningen. GuruFocus anslår at Tepper har tapt 4.05 % på den langvarige investeringen.

Det Dallas-baserte midstream-energiselskapet har en markedsverdi på 36.25 milliarder dollar; aksjene handlet rundt 11.85 dollar på tirsdag med et pris-inntektsforhold på 9.39, et pris-bokforhold på 1.12 og et pris-salgsforhold på 0.43.

GF -verdilinjenKOSTBAR
antyder at aksjen er rettferdig verdsatt for øyeblikket basert på historiske forholdstall, tidligere økonomiske resultater og analytikeres fremtidige resultatanslag.

GuruFocus vurderte Energy Transfers finansielle styrke til 4 av 10. I tillegg til svak rentedekning, advarer den lave Altman Z-score på 1.33 at selskapet kan stå i fare for konkurs i nær fremtid. Den veide gjennomsnittlige kapitalkostnaden overskygger også avkastningen på investert kapital, så den sliter med å skape verdier mens den vokser.

Selskapets lønnsomhet klarte seg bedre, og scoret 7 av 10 på grunn av utvidelse av driftsmarginen, avkastning på egenkapital, eiendeler og kapital som topper over halvparten av konkurrentene og en høy Piotroski F-score på 7 av 9, noe som indikerer at forholdene er sunne. . Siden inntekten per aksje har gått ned de siste årene, er Energy Transfers forutsigbarhetsrangering på én av fem stjerner på vakt. I følge GuruFocus gir selskaper med denne rangeringen i gjennomsnitt 1.1 % årlig over en 10-årsperiode.

Av guruene som investerte i Energy Transfer, david abrams (handler, portefølje) har den største eierandelen med 0.72 % av sine utestående aksjer. Leon Cooperman (handler, portefølje) Og Francisco Garcia Parames (handler, portefølje) har også betydelige posisjoner i aksjen.

EQT

Investoren dempet sin EQT (EQT, Financial) eierandel med 27.57 % i løpet av kvartalet til 2.85 millioner aksjer. Beholdningen utgjør 6.15 % av aksjeporteføljen og er Teppers syvende største posisjon. GuruFocus-data viser at han har fått omtrent 82.89 % på investeringen siden etableringen i fjerde kvartal 2020.

Naturgassprodusenten, som har hovedkontor i Pittsburgh, har en markedsverdi på 17.12 milliarder dollar; aksjene handlet rundt 46.86 dollar tirsdag med et pris-bokforhold på 1.89 og et pris-salgsforhold på 1.68.

I følge GF Value-diagrammet er aksjen betydelig verdsatt for tiden.

EQTs finansielle styrke ble vurdert til 5 av 10 av GuruFocus. Selv om selskapet har utstedt ny langsiktig gjeld de siste årene, er det håndterbart på grunn av tilstrekkelig rentedekning. Den lave Altman Z-score på 0.89 advarer imidlertid om at den kan være i fare for konkurs. ROIC overskygger også WACC, så verdiskaping skjer.

Selskapets lønnsomhet fikk en vurdering på 6 av 10, drevet av sterke marginer og avkastning som topper et flertall av bransjekolleger. EQT har også en moderat Piotroski F-score på 6, noe som indikerer at forholdene er stabile til tross for tap i driftsinntekter, og en én-stjernes forutsigbarhetsrangering.

Med en eierandel på 2.03%, Daniel Loeb (handler, portefølje) er EQTs største guruaksjonær. Andre guru-investorer med bemerkelsesverdige posisjoner inkluderer Steve Mandel (handler, portefølje) Og Jim simons (handler, portefølje)' Renaissance Technologies.

Occidental Petroleum

I tredje kvartal trimmet Tepper sin Occidental Petroleum (Oxy, Financial) eierandel med 69.19 % til 875,000 3.23 aksjer. Posisjonen utgjør 189.04 % av aksjeporteføljen. I følge GuruFocus har han fått anslagsvis XNUMX % på investeringen så langt.

Den Houston-baserte olje- og gassprodusenten har en markedsverdi på 58.07 milliarder dollar; aksjene handlet rundt $63.67 på tirsdag med et pris-inntektsforhold på 5.96, et pris-bokforhold på 3.21 og et pris-salgsforhold på 1.80.

Basert på GF Value Line ser det ut til at aksjen er beskjeden oververdi for tiden.

GuruFocus vurderte Occidentals finansielle styrke til 5 av 10. Til tross for tilstrekkelig rentedekning, antyder Altman Z-score på 2.02 at den er under et visst press siden eiendelene bygges opp i en raskere hastighet enn inntektene vokser. Imidlertid skapes verdier siden ROIC overstiger WACC.

Selskapets lønnsomhet klarte seg bedre med en rating på 7 av 10, drevet av sterke marginer og avkastning som topper et flertall av konkurrentene. Occidental har også en høy Piotroski F-score på 7 og en én-stjernes forutsigbarhetsrangering.

Buffett er selskapets største guru-aksjonær med en eierandel på 29.22%. Dodge & Cox, den Smead Value Fund (handler, portefølje) Og John Paulson (handler, portefølje) har også store investeringer i Occidental.

Antero ressurser

Guruen slanket Antero-ressurser (AR, Financial) eierandel med 27.85 % i andre kvartal. Posisjonen har nå 1.43 millioner aksjer og har en vekt på 2.74 % i aksjeporteføljen. GuruFocus indikerer at Tepper har fått rundt 105.84 % på investeringen siden første kvartal 2021.

Olje- og naturgassprodusenten, som har hovedkontor i Denver, har en markedsverdi på 10.99 milliarder dollar; aksjene handlet rundt $36.80 på tirsdag med et pris-inntektsforhold på 13.36, et prisbokforhold på 1.84 og et pris-salgsforhold på 1.52.

GF Value Line antyder at aksjen er betydelig overvurdert for tiden.

Anteros finansielle styrke og lønnsomhet ble begge vurdert til 5 av 10 av GuruFocus. Til tross for et komfortabelt rentedekningsnivå, advarer Altman Z-score på 1.690 at selskapet kan stå i fare for konkurs. Verdi skapes også siden ROIC overgår WACC.

Selskapet støttes av marginer og avkastning som topper et flertall av bransjekolleger. Antero har også en høy Piotroski F-score på 8 samt en én-stjernes forutsigbarhetsrangering.

Av guruene som er investert i Antero Resources, har Simons' firma den største eierandelen med 1.17 % av sine utestående aksjer. Loeb, Steven Cohen (handler, portefølje), Ken Heebner (handler, portefølje) Og Stanley Druckenmiller (handler, portefølje) har også store beholdninger.

Enterprise Products Partners

Guruen reduserte sine Enterprise Products Partners (EPD, Financial) eierandel med 4.89 % til 777,980 1.19 aksjer. Den representerer 29.94 % av aksjeporteføljen. Tepper har fått omtrent XNUMX % på investeringen i løpet av levetiden.

Det Houston-baserte midstream olje- og gasselskapet har en markedsverdi på 55.72 milliarder dollar; aksjene ble handlet rundt $25.78 på tirsdag med et pris-inntektsforhold på 11.51, et pris-bokforhold på 2.16 og et pris-salgsforhold på 1.09.

I følge GF Value Line er aksjen for øyeblikket beskjedent undervurdert.

GuruFocus rangerte Enterprise Products Partners sin finansielle styrke til 4 av 10, drevet av utilstrekkelig rentedekning og en lav Altman Z-score på 1.77 som advarer om at selskapet kan stå i fare for konkurs hvis det ikke forbedrer likviditeten. Selskapet skaper imidlertid verdier siden ROIC er høyere enn WACC.

Selskapets lønnsomhet klarte seg bedre med en rating på 8 av 10. I tillegg til en økende driftsmargin, har Enterprise Products Partners sterk avkastning som topper over halvparten av konkurrentene. Den har også en høy Piotroski F-score på 7 og en én-stjernes forutsigbarhetsrangering.

Bruce Berkowitz (handler, portefølje) er selskapets største guru-aksjonær med en eierandel på 0.16 %. Første Eagle Investment (handler, portefølje), Den Fairholme-fondet (handler, portefølje) Og Fairholme Focused Income Fund (handler, portefølje) har også store posisjoner i Enterprise Products Partners.

Børsmeldinger

Jeg/vi har ingen posisjoner i noen nevnte aksjer, og har ingen planer om å kjøpe nye posisjoner i de nevnte aksjene innen de neste 72 timene.